Els fons negociats amb borsa de capital privat (ETFs) tenen empreses que poden ser complicades financerament perquè utilitzen palanquejament i estan fortament orientades a les transaccions. Tot i això, proporcionen als inversors exposició a inversions en capital privat i poden oferir rendiments importants i atractius de la inversió.
Les empreses de capital privat han estat cada cop més actives des del 2000. Aquest segment de l’economia ha experimentat un canvi sorprenent des de la caiguda econòmica del 2008, en gran part a causa d’un superàvit d’entrada de diners, i van arrodonir el 2014 amb la inversió global més elevada des del 2007.
El capital privat cobreix el capital d’entitats de gran valor net. Obté drets de capital en empreses amb un potencial important que busquen capital per millorar les seves posicions de flux de caixa o ampliar-se. Les empreses de capital privat proporcionen finances i coneixements financers per gestionar les empreses que adquireixen. La majoria dels actius de capital privat del món (57%) es troben a Amèrica del Nord. Europa té la següent assignació més gran al 24%, seguida d’Àsia amb el 13%.
Els ETF de capital privat ofereixen diversificació de cartera des del punt de vista geogràfic i quant a inversions. Aquestes empreses utilitzen diverses estratègies per adquirir participacions en capital o posicions de deute que no són generalment accessibles a inversors individuals. El capital privat es considera normalment una classe d’actius menys volàtil que pot oferir rendiments estables i dividends relativament més alts.
Cartera de capital privat privat Invesco
El portafoli de capital privat de la llista global Invesco (NYSE Arca: PSP) és el FET de capital privat més gran, amb actius de més de 460 milions de dòlars. És l’opció perfecta per a inversors que busquen exposició global, ja que proporciona accés a 62 empreses de capital privat de cotització mundial, incloses empreses de desenvolupament de negocis i institucions financeres. Aquest fons fa un seguiment de l’índex de capital privat llistat de Red Rocks. L’índex incorpora entre 40 i 60 empreses de capital social.
La ràtio de despeses d’aquest fons és del 2, 04% i ofereix un rendiment de dividend elevat del 8, 36%. Les participacions d’aquest fons inclouen el gràfic de valors ordinari del grup 3I (OTC Markets: TGOPF), Onex Corporation (OTC Markets: ONEXF) i Partners Group Holdings (OTC Markets: PGPHF).
ProShares ETF Global Equity Private Listed
El portafoli de capital privat de cotització global ProShares (BATS Trading: PEX) és un fons que pretén proporcionar als inversors resultats, exclosos els honoraris, similars al rendiment de l’índex de capital privat privat llistat de LPX. Aquest índex, similar a l’índex subjacent de PSP, inclou fins a aproximadament 60 empreses de capital privat cotitzades públicament que comparteixen un propòsit principal i una funció per invertir en empreses de capital privat i prestar capital.
Emès per ProShares, aquest fons té una base d’actius que suma prop de 17 milions de dòlars. Aquest fons és ideal per a inversors que busquen diversitat global. El fons té una ràtio de despeses del 0, 6% i ofereix un rendiment de dividends del 5, 66%. Entre les participacions d'aquest fons s'inclouen la Corporació de Capital d'Ares (Nasdaq: ARCC), Onex Corporation i American Capital Ltd. (Nasdaq: ACAS).
ETRACS Wells Fargo MLP Ex-Energy ETN
El ETN Ex-Energy ETRACS Wells Fargo MLP Ex-Energy (NYSE Arca: FMLP) combina aspectes tant de ETFs com de bons. Aquesta nota de borsa de comerç té com a objectiu proporcionar resultats als inversors que imiten l’índex d’energia de Wells Fargo Master Limited Partnership. L’índex està dissenyat per actuar com a mètrica per a l’acompliment de totes les societats limitades de màster no energètic que figuren a la Borsa de Nova York (NYSE) o a la borsa Nasdaq que compleixen diversos requisits d’elegibilitat, com ara la capitalització borsària mínima. L'índex està ponderat per capitalització i està compost per empreses no centrades en l'energia i tenen una capitalització de mercat mínima de 100 milions de dòlars.
Emès per UBS, aquest fons proporciona als inversors una exposició substancial a empreses de capital privat amb un focus no energètic. FMLP té una proporció de despesa del 0, 85% i ofereix un atractiu rendiment de dividends del 5, 96%. Per als inversors que prefereixen els ETN de seguretat de deutes, aquesta és una eina útil d’accés a inversions per obtenir exposició a inversions en capital privat.
