Els inversors que temin una correcció del mercat de borses imminent poden desitjar tenir en compte els fons mutualistes del mercat dels ulls, destinats a beneficiar-se durant les economies en lluita per accions de venda curta. Aquesta estratègia es basa en el principi que els preus de les accions solen caure a taxes més ràpides del que pugen, cosa que permet als inversors obtenir beneficis importants. Els següents cinc fons de mercat d'ós demanen un aspecte atent.
Nota: totes les dades són actuals a partir del 9 de gener de 2010.
Fons curt de Grizzly (GRZZX)
Llançat el 1992, el Grizzly Short Fund, gestionat per Leuthold Weeden Capital Management LLC, pretén aconseguir una apreciació de capital a curt i llarg termini mitjançant la venda d'una cartera de 60 a 90 accions. Tot i que aquest enfoc augmenta el nivell de risc del fons, però el permet prosperar durant els mercats de baixos. És a dir: el 2008 va obtenir un benefici del 73% i va superar de forma útil el guany mitjà de fons del mercat del 30%.
La rendibilitat anualitzada del fons de cinc anys del fons és del -12, 77%, cosa que es pot entendre tenint en compte el mercat taurí durant l'última dècada. Tot i això, ha superat altres fons d'aquesta categoria que han suposat una mitjana d'un -16, 46% durant el mateix període.
El fons té una proporció de despesa del 2, 79% i, a causa del fet que ven accions a curt termini, no ofereix rendiments de dividend. Els actius del fons del fons de 73 milions de dòlars estan actualment destinats al 100% a les posicions en efectiu.
Ós prudent federat A (BEARX)
Federated Prudent Bear, un fons sense càrrega gestionat per David W. Tice & Associates, Inc., pretén la màxima valoració de capital mitjançant una combinació de renda variable de temps llarg i la venda de curta durada. Llançat el 1995, el fons també compra opcions de venda per intentar aprofitar la disminució dels preus de les accions. El fons pot invertir més endavant en contractes futurs, Tresoreria nord-americana i accions estrangeres, a més de prendre posicions llargues en accions de metalls preciosos infravalorats que es poden apreciar durant les condicions del mercat.
El fons té un coeficient de despesa del 2, 89% i una rendibilitat anualitzada de cinc anys del -12, 11%. Durant el 2007 2007, el mercat de baixos va guanyar el 54%, mentre que l’índex S&P 500 orientat a la inversió va perdre el 43%.
Actualment, la ponderació més gran del fons és la dels serveis financers (17, 26%), amb la seva posició única més gran a la confiança SPDR S&P 500 ETF (SPY), que controla el 66, 84% de la cartera total.
PIMCO StocksPLUS Short A Fund (PSSAX)
Aquest producte PIMCO Funds es va crear el 2003 i està gestionat per Pilgrim Baxter & Associates, Ltd. El fons pretén generar creixement de capital mitjançant accions comunes de petita i mitjana capaç que figuren a l’índex S&P 500 que demostren un gran potencial de guanys. Inverteix també en bons i altres valors de deute.
El seu percentatge de despeses és un 1, 17% relativament baix i el seu rendiment de dividends és del 0, 96%. El seu retorn anual del -9, 14% a cinc anys el situa com un dels fons d'ós amb millors resultats durant el mercat de bous. A més, durant el mercat d’assistència 2007-2009, el fons va assolir beneficis realitzats prop del 100%.
Actualment, el 51, 25% dels actius del fons estan estacionats en efectiu, mentre que més del 30% de la cartera s’inverteix en productes de renda fixa.
Fons ProFunds Short Nasdaq-100 Inv (SOPIX)
Llançat el 2002, aquest producte ProFunds de 12 milions de dòlars està gestionat per Rachel Ames, que s’esforça per aconseguir el rendiment diari invers del Índex Nasdaq 100. El fons inverteix principalment en futurs, opcions, intercanvis i altres derivats. Com que el Nasdaq 100 presenta més existències de creixement que l’índex S&P 500, acostuma a experimentar caigudes més intenses durant els climes del mercat de l’ós. No en va, el 2008, SOPIX va aconseguir una rendibilitat impressionant del 65%.
El fons té una ràtio de despeses de l’1, 78% i presenta una rendibilitat anualitzada de cinc anys del -16, 76%.
Un Fons per a Estratègia Inversa de Rydex S&P 500 2X (RYTMX)
Els inversors que busquen beneficis en el mercat de l'or han de tenir en compte aquesta oferta de Rydex Global Advisors, que va ser llançada el 2000. El fons utilitza venda a curt termini per produir resultats diaris que representin el rendiment invers de l'Índex S&P 500. Així mateix, inverteix en futurs, opcions, intercanvis de renda variable i acords de recompra.
La ràtio de despeses del fons de 17 milions de dòlars és de l'1, 85% i, mentre que la rendibilitat anualitzada quinquennal va ser del -22, 62%, durant el mercat dels efectius del 2007-2009, els seus beneficis van superar el 150%.
