La mitjana americana menja 5, 8 vegades a la setmana. Això es tradueix en més de 2.600 dòlars gastats per persona anualment. La indústria de la restauració continua mostrant l’impacte positiu d’aquesta tendència, amb un augment del creixement i l’expansió de vendes de les mateixes botigues. El segment de restaurants està molt fragmentat. Existeixen diversos sectors en la indústria amb restaurants de serveis ràpids, menjars ràpids, casuals i restaurants de cuina. El canvi cap a la casualitat ràpida ha suposat moments difícils per davant del servei ràpid, que segueix sent un sector elevat d’ingressos amb forts dividends en la majoria dels casos. El casual casual encara té una oportunitat enorme per escalar a tot el país.
Els inversors tenen moltes opcions quan es tracta d’inversions en restaurants. Es comercialitzen públicament els gegants de menjar ràpid, així com les marques en creixement més petit que estan adquirint el mercat casual casual. Només apareix una empresa de restauració a la Dow Jones Composite Average. Quan es tracta d’accedir a una cistella d’estocs de restaurants, hi ha un fons de borsa de borsa de teatre (ETF) i diversos altres que tenen un percentatge elevat de participacions del sector de la restauració.
1. El restaurant ETF
Els inversors que busquen ETF de restaurants haurien de començar per Restaurant ETF, una nova oferta del Grup de Gestors ETF. El fons ofereix exposició a restaurants de serveis ràpids, menjars ràpids, casuals i restaurants. El fons també cobreix restaurants de totes les mides, amb grans protagonistes i marques actuals que actualment van més enllà de l’expansió regional.
El restaurant ETF es va fer públic l’octubre, invertint en accions amb capitalitzacions de mercat superiors a 200 milions de dòlars i més d’1 milió de dòlars en facturació anual. En una mica de gir, el fons també està igualment ponderat, donant una exposició igual a tots els restaurants inclosos. Això permet als inversors una gran oportunitat de guanyar-se de totes les diferents mides de restaurants i dels diferents subsectors.
El més destacat del novembre de 2015 va incloure Chuy's Holdings, McDonald's i Starbucks. També inclou marques de petits restaurants en creixement, com Kona Grill, Del Frisco's Restaurant Group i El Pollo Loco. Les empreses públiques més noves, com Noodles & Company, Zoes Kitchen, The Habit Burger, Shake Shack i Del Taco, també figuren entre els 50 restaurants representats pel fons.
Al novembre, la FET tenia 2, 5 milions de dòlars en actius gestionats (AUM). El fons reequilibra semestralment els mesos de juny i desembre. El fons té un dels índexs de despesa més cars al 0, 75%, però és l'únic ETF de reproducció pura als restaurants.
2. Invesco dinàmic Food & Drink ETF
El ETF Invesco Dynamic Food & Drink (NYSEARCA: PBJ) ofereix una gran exposició als fabricants d’aliments i begudes, juntament amb una certa exposició a restaurants. La FEM té el 92% dels seus actius en productes bàsics i el 8% en les existències discrecionals del consumidor.
Aquest ETF té aproximadament 240 milions de dòlars en AUM i cobra un percentatge de despeses del 0, 58%. Aquest Invesco ETF mostra un historial de rendiment sòlid. El seu rendiment d'un any és d'un guany del 15%; al llarg de tres anys, el fons ha augmentat un 21%.
Les existències de restaurants incloses en aquesta ETF són Starbucks i Papa John's. Aquestes dues companyies representaven el 5, 4% i el 2, 2% de la ETF, respectivament, al novembre de 2015. Starbucks era el major índex de l'ETF en aquell moment. També cal destacar que Sysco, un dels principals proveïdors d'aliments de restaurants, és un top 10 amb un 5%.
3. Consumidor Discret Select Sect SPDR ETF
El percentatge de despeses més barat per a un ETF relacionat amb restaurants és el Consumer Discret Select Select SPDR ETF (NYSEARCA: XLY), que ofereix una oferta de State Street. El fons ha estat al voltant del 1998 i actualment té 11.800 milions de dòlars en AUM. Els inversors paguen una taxa de despesa del 0, 14% per obtenir exposició a algunes de les majors existències de consum que es cotitzen en borsa.
Entre els establiments de restaurants d'aquesta ETF es troben McDonald's, Starbucks, Yum Brands, Chipotle i el grup de restaurants Darden. McDonald's i Starbucks són els deu primers participats a la ETF, representant cadascun el 4% de la cartera total.
L’últim any, l’ETF ha augmentat per sobre del 20%. El fons ha guanyat més del 23% en els últims tres anys. Juntament amb l’exposició a diversos restaurants, l’ETF manté participacions en grans marques de consum, com Amazon.com, Disney i Home Depot.
4. Invesco Dynamic Leisure and Entertainment ETF
La Invesco Dynamic Leisure & Entertainment ETF (NYSEARCA: PEJ) compta amb una gran cistella d'estocs en diverses indústries. El fons té actius en companyies aèries, viatges, mitjans de comunicació, creuers, casino i restaurants. Els inversors paguen una taxa de despesa del 0, 63% per obtenir exposició a 30 accions diferents.
Aquesta ETF, iniciada el 2005, ha crescut un 14% respecte al darrer any i més d’un 21% en els darrers tres anys. Tot i que les participacions tenen un tapa mitjana de mercat de 24.2 milions de dòlars, el fons té una gran exposició en diverses mides diferents. De fet, el percentatge més gran és el 46%, i les accions de gran càlcul representen el 36% dels actius.
Els principals fons de restaurant del fons són Starbucks, Dave & Buster's, Sonic, Jack in the Box, Darden Restaurants, la fàbrica de formatge, Denny's i Papa John's. Starbucks és la segona participació més gran del fons, amb un 5, 3% d'actius. Les companyies aèries constitueixen un gran percentatge del fons, amb un 33% d'actius a novembre de 2015.
5. Invesco S&P SmallCap Consumer Discretament ETF
La Invesco S&P SmallCap Consumer Discrecionari (ETSE) (NYSEARCA: PSCD) inverteix en accions de petits fons o en capitalitzacions borsàries generalment inferiors a 2.000 milions de dòlars. El fons té més de 90 participacions i cobra un percentatge de despeses raonable del 0, 29%. La capitalització borsària mitjana de les participacions és de 1.600 milions de dòlars.
El segment de restauració i oci és el segon segment representat més gran d'aquesta ETF, per darrere de la venda al detall especialitzada. Més del 21% del fons es dedica a estocs de restauració i oci. Els inversors guanyen exposició a empreses que inclouen Texas Roadhouse, Papa John's, Sonic Restaurants, DineEquity, Popeye's Louisiana Kitchen, Red Robin Gourmet Burger, BJ's Restaurants, Bob Evans, Ruth's Hospitality Group, Biglari Holdings i Ruby Tuesday.
Aquest fons no ha tingut un rendiment tan bo com els altres, amb un guany d'un any del 6% i un guany de tres anys del 17%. Tanmateix, obté una bona exposició a les existències de petits fons, que han estat les existències amb millor rendiment a llarg termini. La inversió en existències menors de restauració permet obtenir avantatges de l’expansió i l’escalabilitat nacional.
