Quina és la proporció de captura de mercat
La ràtio de captació de mercat és la mesura estadística del rendiment global d'un gestor d'inversions en mercats ascendents. S'utilitza per avaluar el rendiment d'un administrador d'inversions en relació amb un índex durant els períodes en què aquest índex ha augmentat. La ràtio es calcula dividint els rendiments del gestor en els rendiments de l’índex durant el mercat ascendent i multiplicant aquest factor per 100.
DownUp - MCR = IRMR × 100 a qualsevol lloc: MCR = ratio de captura de mercatMR = rendiments del gerent
Comprensió del percentatge de captura de mercat
Un gestor d’inversions amb un percentatge superior al mercat superior a 100 ha sobrepassat l’índex durant l’augment del mercat. Per exemple, un gestor amb un percentatge de captació superior al mercat de 120 indica que el gestor va superar el mercat un 20% durant el període especificat. Molts analistes utilitzen aquest senzill càlcul en les seves valoracions més àmplies de gestors d'inversions individuals.
Si un mandat d’inversió demana que un gestor d’inversions superi o superi l’índex de rendibilitat d’un índex de referència, el percentatge de captació a l’altura del mercat és útil per detectar aquells gestors que ho fan. Això és important per als inversors que utilitzin una estratègia d’inversió activa o aquells més considerats amb rendiments relatius, en lloc de rendiments absoluts (com solen cercar els fons de cobertura).
La ràtio de captació del mercat és només un dels molts indicadors utilitzats pels analistes per trobar bons gestors de diners. Com que la relació se centra en moviments al revés, alguns crítics ofereixen evidències convincents que animen els gestors a "disparar cap a la lluna", ja que la mètrica no té en compte els moviments de baixada (pèrdues). Però si es combina amb indicadors de rendiment complementaris, la ràtio de captació del mercat presenta una visió valuosa de les inversions.
