Quan voleu afegir un fons negociat per a borses (ETF) a una cartera, normalment heu de triar una de les dues grans categories: creixement i valor. Els ETF de valor busquen invertir principalment en accions d’empreses considerades infravalorades, mitjançant mètriques com la relació preu / benefici (P / E) en comparació amb els seus companys o amb el mercat més ampli. En canvi, els ETF de creixement se centren a invertir en empreses de creixement més ràpid i sovint més volàtils amb l'esperança de obtenir rendiments superiors a la mitjana.
Ambdues estratègies poden produir rendiments superiors al mercat. Les seves toleràncies de risc individuals, objectius d'inversió i composició actual de cartera són els factors més importants per determinar si afegir un ETF de creixement o valor a una cartera. En general, tenir una ETF de valor i de creixement en una cartera proporciona importants avantatges per a la diversificació de reducció de risc.
Punts clau
- Tant els ETF de valor com el de creixement poden ser una part important de qualsevol cartera. L’elecció de centrar-se en ETFs de valor o ETF de creixement es redueix a la tolerància al risc personal. Els ETF de creixement poden tenir rendiments a llarg termini més elevats, però poden tenir més risc de valor. el seu valor millor en els mercats volàtils, però poden arribar a tenir menys potencial de creixement.
Els horitzons de temps també haurien de ser una consideració. Generalment podeu tenir més risc si els vostres diners es mantenen invertits més temps. Horitzons de temps més llargs us permeten una millor oportunitat de combatre la volatilitat del mercat a curt termini. Els inversors més joves que s’afegeixen a un compte individual de jubilació (IRA), per exemple, tenen dècades per romandre invertits i poden tenir algun risc addicional per obtenir rendiments més elevats.
Valors ETF
Un dels principals factors per triar entre creixement i valor és la cartera actual. Si esteu començant, creeu una cartera al voltant d’un nucli d’ETFs d’alt valor. Aquests fons solen consistir en empreses que produeixen productes usats cada dia per gairebé tot el món. Entre els exemples de valors tradicionals de valor es troben AT&T, Procter & Gamble, General Electric i Coca-Cola. Aquestes empreses busquen proporcionar un creixement conservador a llarg termini amb una volatilitat relativament inferior.
Un altre avantatge d’afegir ETFs de valor a una cartera són els seus rendiments de dividends. Aquestes empreses solen ser generadores de fluxos d'efectiu més grans i que sovint es paguen en forma de dividends. Els dividends us proporcionen un flux d’ingressos previsibles que pot convertir-se en un percentatge significatiu de la rendibilitat global dels accionistes de l’ETF.
ETF de creixement
Els ETF de creixement generalment complementen una cartera bàsica. Les empreses de creixement més populars, com Facebook, Amazon i Alphabet, poden obtenir rendiments superiors a la mitjana, però també tenen una gran volatilitat i poden lluitar, especialment en moments de debilitat econòmica. Una cartera que consisteix principalment en ETFs de creixement pot exposar-vos a un risc excessiu, però quan s’equilibren amb ETF de valor, poden crear un perfil de risc / rendibilitat atractiu.
Si busqueu ingressos regulars amb una ETF de creixement, és més probable que us decebeu. Moltes empreses orientades al creixement reinverteixen diners en efectiu disponibles per fer créixer el negoci en lloc de pagar beneficis directament als accionistes. Moltes d’aquestes empreses paguen poc, en cas de res, en dividends regulars.
Consideracions especials
Examineu en què inverteix el fons i com es gestiona. Un fons amb un directiu que ha estat al capdavant durant diversos anys proporciona un historial d’actuació històrica i una idea de com es gestiona el fons.
Alguns fons, per exemple, es classifiquen en fons de valor, però destinen grans assignacions a sectors més arriscats com la tecnologia. Assegureu-vos de saber el que esteu comprant. A més, considereu la relació de despeses d'un fons. Les despeses del fons es redueixen directament en rendiments; Eviteu fons amb taxes de despesa superiors a la mitjana.
La tria entre un valor i un creixement ETF és només una part del procés de presa de decisions. L’elecció de l’ETF adequada és igualment important.
