Què és l’assegurança de vida universal variable (VUL)?
Vida universal variable (VUL) és un tipus d’assegurança de vida permanent amb un component d’estalvi integrat que permet la inversió del valor en efectiu. Igual que l’assegurança de vida universal estàndard, la prima és flexible. Les polítiques VUL solen tenir un límit màxim i un pla mínim en el rendiment de la inversió associat al component d'estalvi.
Assegurança de vida
Els fonaments de l’assegurança de vida universal variable
L’assegurança de vida universal variable compta amb sub-comptes variables que permeten la inversió del valor en efectiu. La funció dels subcontes és similar a un fons mutualista. L’exposició a les fluctuacions del mercat pot generar rendiments importants, però també pot provocar pèrdues importants. Aquesta assegurança obté el seu nom a partir dels diferents resultats de la inversió al mercat que sempre varia.
Si bé les assegurances de vida universals variables ofereixen una major flexibilitat i potencial de creixement respecte a les pòlisses d’assegurança de vida tradicionals o de valor complet, els prenedors han de valorar acuradament els riscos abans de comprar aquest tipus de pòlisses.
Punts clau
- La vida universal variable (VUL) és un tipus de pòlissa d’assegurança de vida permanent que permet invertir el component de caixa per produir rendiments més grans. Aquestes polítiques es basen en polítiques de vida universal tradicionals, però tenen un sub-compte separat que inverteix la peça en efectiu. el mercat. Com a resultat, el retorn al component de caixa no està garantit any rere any.Les polítiques VUL tindran un màxim de tapa i un pis (generalment del 0%) en els rendiments que rep la part de la inversió.
Com funciona l’assegurança de vida universal variable
Igual que l’assegurança de vida universal, l’assegurança de vida universal variable combina un component d’estalvi amb un benefici per defunció separat, permetent una major flexibilitat en la gestió de la pòlissa. Es paguen primes al component d’estalvi. Per a una assegurança de vida universal variable, l'element d'estalvi consisteix en comptes gestionats per separat, denominats subcontes. Cada any, l’assegurador vitalici dedueix el que necessita per cobrir la mortalitat i els costos administratius. La resta roman en comptes separats per obtenir més interessos.
En tota una política de vida, l’assegurador de vida assumeix el risc d’inversió garantint un creixement mínim de valor d’efectiu. En separar el component d’estalvi i el de prestació per defunció, l’assegurador vitalici transfereix el risc d’inversió del VUL a l’assegurat. L’assegurat ha d’assumir la probabilitat que el compte separat pugui generar rendiments negatius, cosa que reduirà el valor en efectiu. Les pèrdues importants i sostingudes comprometen el valor en efectiu. Com a resultat, l'assegurat pot haver de remetre pagaments de prima més elevats per cobrir el cost de l'assegurança i tornar a generar el valor en efectiu.
Subcomptes de vida universal variable
El sub-compte separat està estructurat en una família de fons mutus. Cadascun d'ells disposa d'una sèrie de comptes de borses i obligacions, juntament amb una opció del mercat monetari. Algunes polítiques restringeixen el nombre de transferències cap a dins i fora dels fons. Si un prenedor de la pòlissa ha superat el nombre de transferències en un any i el compte en el qual s’inverteixen els fons té un comportament deficient, pot ser que hagi de pagar una prima superior per cobrir el cost de l’assegurança. A més de les taxes estàndard d’administració i mortalitat que el titular de l’assegurança paga cada any, els subcomptes dedueixen comissions de gestió que poden oscil·lar entre el 0, 05 i el 2%. Com que els subcomptes són valors, el representant de l’assegurança de vida ha de ser un productor amb llicència i registrat a l’Autoritat Reguladora de la Indústria Financera (FINRA).
El creixement del valor en efectiu de la política de vida universal variable es difereix en impostos. Els prenedors assegurats poden accedir al seu valor en efectiu retirant o prenent fons amb préstec. Tanmateix, si el valor en efectiu baixa per sota d’un nivell específic, s’han de fer pagaments de prima addicionals per evitar que la pòlissa es produeixi. (Per a lectura relacionada, vegeu "Comprensió de la vida variable de la variable universal")
