Quin és el preu mitjà ponderat per volum (VWAP)?
El preu mitjà ponderat per volum (VWAP) és un punt de referència comercial utilitzat pels operadors que ofereix el preu mitjà que ha cotitzat una seguretat al llarg del dia, basat tant en volum com en preu. És important, ja que proporciona als comerciants informació detallada sobre la tendència i el valor d'una seguretat.
Punts clau
- El preu mitjà ponderat per volum (VWAP) apareix com a una línia única als gràfics intradiables (1 minut, 15 minuts, etc.), semblant a com es veu una mitjana mòbil mòbil. significa que el preu és probable a una pujada ascendent. Una VWAP en declivi i / o el preu per sota de la línia VWAP, significa que el preu és probable a la baixa. No confieu en VWAP exclusivament per determinar la tendència, ja que només està mostrant un historial mitjana, i no el que passi actualment o en el futur. Els inversors poden utilitzar VWAP per avaluar el preu que van pagar per una garantia durant tot el dia. Al final del dia, si el preu que van comprar és superior al VWAP, pot ser que hagin pagat en excés. Si és inferior a VWAP, van comprar accions a un bon preu per a aquest dia.
La fórmula del preu mitjà ponderat per volum (VWAP) és
VWAP es calcula sumant els dòlars negociats per cada transacció (preu multiplicat pel nombre d’accions negociades) i després dividint pel total de les accions negociades.
VWAP = ∑Volume∑Preu * Volum
Com calcular el preu mitjà ponderat per volum (VWAP)
Preu mitjà ponderat per volum
Si afegeix l'indicador VWAP a un gràfic, completarà tots els càlculs. Per calcular el VWAP, seguiu aquests passos. Assumeix un gràfic de 5 minuts; el càlcul és el mateix, independentment del termini de temps que s'utilitzi.
- Cerqueu el preu mitjà de l'estoc negociat durant els primers cinc minuts del dia. Per fer-ho, afegiu el màxim, el baix i el tanqueu, després dividiu per tres. Multipliqueu-ho pel volum d’aquest període. Anoteu el resultat en un full de càlcul a la columna PV.Divideix PV segons el volum d'aquest període. Això donarà el valor VWAP. Per mantenir el valor VWAP durant tot el dia, continueu afegint el valor PV de cada període als valors anteriors. Divideix aquest total pel volum total fins aquell punt. Per fer-ho més fàcil en un full de càlcul, creeu columnes per a PV acumulatiu i volum acumulatiu. Tots dos valors acumulats es divideixen entre si per produir VWAP.
Què et diu el preu mitjà ponderat per volum (VWAP)?
Els grans compradors institucionals i fons mutus utilitzen la proporció VWAP per ajudar a entrar o fora d’accions amb el menor impacte possible sobre el mercat. Per tant, quan sigui possible, les institucions intentaran comprar per sota de la VWAP o vendre-la per sobre. D’aquesta manera, les seves accions fan retrobar el preu cap a la mitjana, en lloc d’allunyar-se’n.
Els comerciants minoristes acostumen a utilitzar VWAP més com a eina de confirmació de tendències, similar a la mitjana mòbil. Quan el preu està per sobre del VWAP, només busquen iniciar posicions llargues. Quan el preu està per sota de VWAP, només busquen iniciar posicions curtes.
La diferència entre el preu mitjà ponderat per volum (VWAP) i una mitjana mòbil simple
En un gràfic, VWAP i una mitjana mòbil poden semblar similars. Aquests dos indicadors calculen coses diferents.
VWAP calcula la suma de preus multiplicada per volum, dividida per volum total.
Una mitjana mòbil simple es calcula sumant els preus de tancament en un determinat període (per exemple, 10), i després es divideixen per quants períodes hi ha (10). El volum no es té en compte en.
Limitacions de l'ús del preu mitjà ponderat per volum (VWAP)
VWAP és un indicador d’un sol dia i es reinicia a l’obertura de cada nou dia de negociació. Intentar crear un VWAP mitjà durant molts dies pot significar que la mitjana es distorsioni de la lectura del VWAP real, tal com es descriu anteriorment.
Tot i que algunes institucions poden preferir comprar quan el preu d’una garantia estigui per sota del VWAP, o vendre-ho quan estigui per sobre, VWAP no és l’únic factor a considerar. En fortes tendències, el preu pot continuar augmentant durant molts dies sense baixar per sota del VWAP, o només de tant en tant. Per tant, esperar que el preu baixi de VWAP podria suposar una oportunitat perduda si els preus pugen ràpidament.
VWAP es basa en valors històrics i inherentment no té qualitats ni càlculs predictius.
