Taula de continguts
- Visió general de l'empresa Vanguard
- Equip de Gestió d’Inversions
- Supervisió de fons
- Filosofia d’inversions
- Cartera i procés de selecció
El Fons Vanguard Target Retirement 2045 (VTIVX) és un dels fons més coneguts de The Vanguard Group de cicles de vida, també coneguts com a fons de data objectiu. Cadascun d’aquests fons s’orienta a un segment específic del mercat d’inversors de fons mutus en funció de les finestres de jubilació d’individus.
Aquest fons hauria de créixer amb la necessitat típica de l’inversor de començar amb un focus d’equitat i orientar-se cap a un enfocament més equilibrat quan l’inversor arribi a l’edat de jubilació.
Punts clau
- El fons Vanguard Target Retirement 2045 és un dels fons objecte de The Vanguard Group, orientat i comercialitzat a inversors que preveuen retirar-se entre el 2043 i el 2047. Igual que la majoria de fons del cicle de vida, el Fons Vanguard Target Retirement 2045 comença amb una forta exposició patrimonial i lentament canvia accions a favor de les obligacions a mesura que el fons s'aproxima a la seva data fixada objecte. El Fons de Retiro de Vanguard del 2045 és un fons de fons, la qual cosa la seva cartera està formada per les accions de quatre fons més índexs de Vanguard.
Visió general de l'empresa Vanguard
Vanguard és el nom principal en fons mutuos gestionats passivament de baix cost i fons borsats en borsa (ETF). El seu fons mutu de seguiment S&P 500, introduït el 1976, va revolucionar la manera com les empreses d'inversió s'apropen als productes combinats. Seguint confiant en els principis directius establerts pel fundador John Bogle, l'empresa continua sent un dels noms més singulars i de confiança en finances.
A l'agost de 2018, Vanguard era el segon gestor d'actius més gran dels Estats Units després de Blackrock, amb més de 5, 1 bilions de dòlars en actius totals gestionats (AUM). Estructuralment, l’empresa és un híbrid privat / públic estrany. Com a empresa privada, els inversors no poden comprar directament accions de The Vanguard Group. En canvi, els accionistes dels seus fons mutus són els propietaris reals de l'empresa. Per tant, una inversió en un fons Vanguard es duplica com a inversió directa en l'empresa més gran.
Equip de Gestió d’Inversions
Gregory Davis, cap d’inversions i conseller delegat, s’encarrega del patrimoni net de Vanguard, del capital quantitatiu i dels grups de renda fixa. Davis es va incorporar a la companyia el 1999 després de treballar a Merrill Lynch com a associat en mercats de deutes mundials. Va obtenir una llicenciatura en assegurances de la Pennsylvania State University i un MBA en finances per la Wharton School de la Universitat de Pennsilvània. Tots els fons de la data objectiu de Vanguard són gestionats addicionalment pel Vanguard Equity Investment Group.
Vanguard Target Retirement 2045 visió general del fons
El fons Target Retirement 2045 de Vanguard és adequat per a inversors que pensin retirar-se entre el 2043 i el 2047, i la companyia el comercialitza explícitament a qualsevol que tingui previst retirar-se en aquest termini. El fons és gran i barat, amb 23, 7 milions de dòlars en AUM i una ràtio de despeses del 0, 15%. Sota les caixes d'estil de Morningstar, es troba com una combinació important amb una alta qualitat de crèdit i una sensibilitat moderada als tipus d'interès.
Vanguard revela les "sofisticades metodologies de construcció de cartera i estratègies de negociació eficients" del fons, tot i que el fons realitza un seguiment d'uns pocs punts de referència coneguts. El seu principal punt de referència és l’índex compost de Target Retirement 2045, però també fa un seguiment estret dels Estats Units Dow Jones. Total índex borsari.
7, 71%
Vanguard Target Retirement (Rendiment objectiu de jubilació) 2045 La declaració anualitzada abans del tribut abans del seu impost des del 2003.
Filosofia d’inversions
La filosofia d’avantguarda està centrada en els baixos costos. Tots els fons mutuos són sense càrrega i no comporten comissions 12b-1, independentment de la seva cartera o de la base d'inversors objectiu. No es paga cap comissió als corredors, assessors financers o altres intermediaris d'avantguarda. L’empresa anuncia la seva dedicació a comissions baixes com a única forma fiable de controlar les rendibilitats dels accionistes.
Els fons per a la data d’orientació són una part important del conjunt de productes d’avantguarda. L’estratègia d’inversió és senzilla: les accions superen els fons de les obligacions a llarg termini. Tot i això, la volatilitat a curt termini tendeix a afavorir els bons. Un fons de data objectiu s’ajusta a aquestes realitats conflictives començant per una exposició de capital variable i intercanviant accions lentament a favor de les obligacions a mesura que el fons s’acosta a la seva data objectiu fixada.
Cartera i procés de selecció
El Fons de Jubilació 2045 de Vanguard és un fons de fons, és a dir, la seva cartera està formada per les accions dels altres quatre fons d’índex Vanguard. A l’octubre de 2019, constava d’aproximadament un 90% d’accions i un 10% d’obligacions, amb una destrucció d’actius en efectiu o altres instruments. Aproximadament el 54% dels seus fons propis eren nacionals i la resta eren estrangers. La majoria de les poblacions estrangeres provenen de països desenvolupats com el Japó, el Regne Unit, França, Alemanya i Canadà.
Igual que tots els fons mutus d'avantguarda, el fons Target Retirement 2045 evoluciona i es forma a través d'un camí lliscant, que és una il·lustració del pas gradual dels fons propis als bons a mesura que el fons s'aproxima de maduresa de fet. Amb 26 anys que resten entre el 2018 i el 2045, la Vanguard Target Retirement 2045 té una finestra prou llarga per mantenir-se centrat en l’equitat. Al 2040, només cinc anys fins al seu objectiu, la porció d’obligacions de la cartera pujarà per sobre del 40% del total d’actius.
