Els punts de referència adequats per rastrejar el rendiment del sector bancari depenen del tipus de banca. Per exemple, els bancs només comercials es poden avaluar de manera molt diferent que els bancs exclusius al detall. Per a les institucions d’estalvi i préstecs més petits, els criteris de referència estàndards inclouen els marges d’interès nets, la relació entre el patrimoni net i el total d’actius i els índexs de cobrament de comptes. S’ha de fer el seguiment de les grans empreses multinacionals amb rendibilitat, valors mitjans actius nets i índexs de mercat dissenyats per fer un seguiment del rendiment global d’un sector.
Es poden seleccionar altres punts de referència més específicament a través de fons borsaris (ETF) o fons mutuos. És probable que els ETFs puguin proporcionar un millor punt de referència global per a tot un sector que els fons mutus.
Comprovació comparativa del sector
El terme "punt de referència" s'explica força a la literatura financera, però no sempre significa el mateix en totes les situacions possibles. En el govern corporatiu i la consultoria empresarial, per exemple, el benchmarking és el procés pel qual una empresa rastreja el rendiment i intenta emular un competidor líder. Els inversors poden establir punts de referència com a objectius en el marc d'una estratègia financera a llarg termini.
La comparativa sectorial és diferent. Els inversors i analistes miren els referents del sector com a punt de referència. Poden comparar el rendiment de les seves carteres o un estoc específic amb el rendiment generalitzat de tota una indústria.
Pel que fa a la comparativa comparativa entre el sector bancari, això significa fer un seguiment dels índexs de mercat vinculats al sector dels serveis financers. És probable que s’incloguin indústries com ara la banca, les assegurances i altres.
Un índex del sector bancari està dissenyat per fer un seguiment del rendiment de borses de les principals empreses bancàries. El Dow Jones compta amb subindexs específics (com l’índex de financers dels Estats Units) basat en empreses amb grans capitalitzacions de mercat que es cotitzen a la borsa de valors de Nova York.
Altres inversors eviten indicacions de referència ponderades i fan el seguiment dels fonaments mitjans de les empreses que denuncien públicament en un sector específic.
Fonaments de la banca
Els bancs no són tots homogenis, de manera que cada mètrica fonamental reflecteix millor algunes empreses respecte d’altres. La majoria dels bancs estan preocupats pels seus marges d'interès nets. Els inversors fonamentals també han de considerar els índexs de capitalització mitjans.
És probable que un sector correlacioni de manera més coherent amb el rendiment econòmic ampli del que fan les empreses individuals. Els inversors també haurien d’estar atents a la política de tipus d’interès, a l’acció de la Reserva Federal i al valor dels actius a un preu elevat,
Renda de renda variable
Els ETF tenen com a objectiu reflectir o reflectir de prop el rendiment d'índexs. Els ETF populars que fan un seguiment del sector bancari inclouen el sector selectiu financer SPDR, el SPDR S&P Bank ETF i el fons de l’índex bancari comunitari Nasdaq American Banking Association.
El sector bancari nord-americà també podria ser comparat amb un fons mutu format pels cinc grans bancs: Bank of New York Mellon Corporation, Wells Fargo, Citigroup Inc., Bank of America i JP Morgan Chase & Company.
