També coneguda com a rendibilitat del patrimoni net, la rendibilitat del patrimoni net (ROE) d’una empresa és una mètrica habitual que utilitzen els inversors per analitzar la rendibilitat. Expressat en percentatge, el ROE es calcula dividint els ingressos nets d’una empresa de l’exercici anterior pel patrimoni social. Per exemple, si una empresa té uns ingressos nets d’1 milió de dòlars i el patrimoni total dels accionistes de 10 milions de dòlars, el rendiment del patrimoni és igual al 0, 1 o el 10%. Els inversors poden utilitzar aquest càlcul per determinar la rendibilitat i l'eficiència, ja que la ràtio explica quants dòlars de beneficis es poden generar a partir d'un nivell específic de capital invertit pels accionistes. A la majoria de les indústries, un ROE més elevat fa que l’empresa sigui més atractiva per als inversors.
Rendiment mitjà del patrimoni net per a la indústria dels serveis financers
La indústria dels serveis financers constitueix una part important del producte interior brut (PIB) nacional i, com a tal, és d'interès per als inversors de creixement i valor. Les empreses del sector de serveis financers operen en sectors com la banca per al consumidor i empresarial, els serveis de crèdit i préstecs, la gestió d’actius, així com els serveis de corredoria d’inversions a nivell regional i nacional. Comprendre el ROE per a les empreses de la indústria dels serveis financers és important per determinar si la inversió en el sector és una assignació adequada dins de la cartera d’un inversor.
La indústria de serveis financers té un ROE mitjà del 7, 79% a febrer de 2015. La mitjana de la indústria es recopila per a una àmplia mostra de sectors de serveis financers més concentrats, incloent empreses d’estalvi i préstecs amb un ROE mitjà del 7, 20%, amb operacions de corretatge d’inversió a nivell nacional amb un ROE mitjà del 8, 4% i les empreses de serveis de crèdit amb un ROE mitjà del 18, 1%. Les empreses que operen en el camp de corredoria d’assegurances i la gestió d’actius tenen les mitjanes més elevades del ROE, al 18, 1% i al 20, 6% respectivament, mentre que les empreses que operen en trusts d’inversió immobiliària (REITs) d’assistència sanitària tenen les més baixes al 5, 4%.
