Els bancs poden securititzar el deute per diverses raons, com ara la gestió del risc, els problemes del balanç, un major aprofitament del capital i obtenir beneficis de les taxes de procedència. El deute es securititza agrupant determinats tipus d'instruments de deute i creant un nou instrument financer a partir del deute agrupat. Els tipus d'instruments de deute utilitzats poden incloure hipoteques residencials, hipoteques comercials, préstecs per a automòbils o obligacions amb targeta de crèdit. Els bancs reben comissions per vendre el nou títol de deute.
Els bancs poden beneficiar-se de la mudança del risc de morositat associat al deute titulitzat fora dels seus balanços per permetre un millor aprofitament del capital. Al reduir la càrrega i el risc del seu deute, els bancs poden utilitzar el seu capital de manera més eficient. Els instruments titulitzats creats agrupant el deute es coneixen com obligacions de deute col·lateralitzat (CDO). El procés de titulització crea liquiditat addicional per als instruments de deute. Tot i que és inusual que els inversors individuals posseeixin CDO, les companyies d’assegurances, els bancs, els fons d’inversió i els fons de cobertura poden negociar en CDO per obtenir rendiments superiors als rendiments del Tresor senzills.
Els diferents nivells del deute, coneguts com a trams, es venen als inversors. Els trams s'agrupen per diferents factors, com ara el nivell de risc per al tram o el venciment dels pagaments deguts. Sovint se'ls dóna qualificacions que denoten el risc percebut. La qualificació del tram determina la quantitat de principals i interessos que reben els inversors per comprar aquest nivell de deute. Els trams amb més risc exigeixen uns tipus d’interès més elevats, mentre que els pagaments amb qualificacions més altes paguen menys interessos. Molt sovint es cita com a causa de la crisi financera de 2008 que els incidents en hipoteques subprime incloses en molts CDO.
