Què és ZZZZ millor?
ZZZZ Best, fundada per Barry Minkow, va ser una empresa de neteja i restauració de catifes que va servir de front per a un esquema Ponzi. La companyia es va fer pública el desembre de 1986 i es va valorar ràpidament en més de 300 milions de dòlars. En el termini de set mesos després de la sol·licitud d’introducció, ZZZZ Best va fer fallida i els seus actius van ser subhastats per aproximadament 64.000 dòlars.
Punts clau
- ZZZZ Best va ser una empresa constituïda com a front per a un règim de Ponzi, fundada per Barry Minkow.Barry Minkow va dedicar-se a diversos actes delictius, incloent estafes d’assegurances i kits de xec. Minkow i Padgett van establir una empresa falsa anomenada Interstate Appraisal per defraudar financera. institucions de milions de milions. Mínkow va ser finalment condemnat a 25 anys de presó per frau. Quan va ser alliberat, va acabar condemnat per frau de nou i condemnat a cinc anys més.
Comprensió del millor ZZZZ
Mentre estava a l'escola secundària, Barry Minkow va formar el ZZZZ Best al garatge dels seus pares. El negoci va funcionar malament i Minkow, de 15 anys, va veure sovint inundat de queixes dels clients i sol·licituds de recollida de proveïdors. Per crear una il·lusió d’un negoci rendible, Minkow va començar a cometre actes delictius, com ara xecs, robatoris, estafes d’assegurances i fraus, per finançar operacions i pagar proveïdors.
Al cap d'uns anys des de la creació de ZZZZ Best, Minkow va llançar negocis de restauració i taxació d'assegurances fictícies. Mentre estava actiu, ZZZZ Best es trobava al centre d’un pla de targetes de crèdit amb més de 70.000 dòlars en càrrecs fraudulents. Tot i que Minkow va assignar la culpa a contractistes i empleats, va tornar a pagar totes les víctimes excepte una: un casolà es va repartir per uns centenars de dòlars.
El règim i la caiguda
Minkow i soci associat Tom Padgett van crear una empresa fictícia, Interstate Appraisal Service, per defraudar bancs i altres institucions creditícies per milions de dòlars. Tom Padgett, un ajustador de reclamacions d’assegurances, va conspirar amb Minkow per falsificar documents que acrediten ZZZZ Best per a treballs de restauració i utilitzar els serveis d’avaluació de Interstate com a font per verificar les reclamacions. Cada cop més, els inversors i els banquers van desenvolupar un interès en ZZZZ Best basat en estats financers fraudulents produïts per la firma de Minkow.
A mesura que el règim de Ponzi continuava, ZZZZ Best va tenir problemes importants en el flux de caixa. Com a solució, Minkow tenia previst adquirir KeyServ, el netejador de catifes autoritzat de Sears, per 25 milions de dòlars. Segons Minkow, els ingressos de KeyServ proporcionarien prou flux de caixa per acabar amb el règim de Ponzi. Abans que es tanqués l’acord, el mestrador domèstic va iniciar una campanya contra ZZZZ Best que exposaria més que el frau comès contra ella.
LA Times va mostrar la seva història, que va fer que el preu de les accions de ZZZZ Best es reduís notablement. Els prestamistes van començar a demanar préstecs i es van iniciar més investigacions, desvelant la fosca xarxa de fal·làcies i fraus de Minkow. Finalment, es va revelar la veritat darrere de les empreses fictícies i es va exposar l’esquema Ponzi.
Com es van enganyar els auditors
Per llançar una OIT, la Comissió de Valors i Valors (SEC) requereix una empresa que compti un prospecte, que ha d’incloure un conjunt d’estats financers auditats. La signatura independent de CPA, Ernst & Whinney (ara Ernst & Young), va controlar el finançament de ZZZZ Best per proporcionar una opinió sobre si els estats financers estaven lliures de declaracions falses. Si suposa que un tercer independent proporcionés els tràmits, els CPA van utilitzar documents de taxació falsos per realitzar la seva auditoria. Quan la firma CPA va sol·licitar visitar un lloc de restauració de clients d’un edifici, Minkow i els seus associats van llogar un edifici i van crear un lloc d’ocupació per a clients falsos.
Minkow After ZZZZ Best
Al gener del 1988, Minkow i deu altres companys interns de la companyia van ser acusats per un gran jurat per acusacions de raquetatge, blanqueig de capitals, frau de valors, malversació, frau de correu, frau bancari i evasió fiscal. Per separat, Minkow també va ser acusat per frau de targeta de crèdit i frau de correu. Aproximadament un any després, Minkow va ser declarat culpable per tots els càrrecs, va ser condemnat a 25 anys de presó i se li va ordenar pagar més de 26 milions de dòlars en restitució.
Després del seu alliberament precoç el 1995, es va convertir en ministre ordenat i va exercir de pastor d'una església a Califòrnia. Minkow va investigar informalment i va informar d’altres esquemes de Ponzi. A partir d’aquest èxit, va formar el fraudulent frau Discovery Institute. El 2011, va tornar a ser condemnat per frau i condemnat a cinc anys de presó. Uns anys més tard, va ser condemnat a cinc anys més de presó per haver defraudat la seva església. El seu saldo de restitució ha augmentat deu vegades fins als 612 milions de dòlars.
