De tots els estats financers emesos per empreses, el balanç és una de les eines més efectives per avaluar la salut financera en un moment determinat. Considereu-lo una captura de pantalla financera que es pot utilitzar per a comparacions endavant o endarrerides. La simplicitat del seu disseny fa que sigui fàcil visualitzar els saldos dels tres components principals amb els actius de la companyia per un costat, i el passiu i el patrimoni dels propietaris per l’altra banda. El patrimoni dels accionistes és el saldo net entre els actius totals menys tots els passius i representa les reclamacions dels accionistes davant la companyia en un moment determinat.
Els actius es classifiquen per la seva liquiditat o per quant aviat es podrien convertir en efectiu. El passiu s'ordena segons la forma en què es paguen. Els crítics del balanç assenyalen la seva utilització de valors comptables en relació amb els valors de mercat, que poden arribar a estar inferiors o més. Aquestes variacions s'expliquen en informes com a "estat de situació financera" i notes a la nota de pàgina, per la qual cosa és aconsellable excavar més enllà d'un simple balanç.
Passiu
En general, un passiu és una obligació entre una part i una altra encara no finalitzada ni pagada. En el món de la comptabilitat, un passiu financer també és una obligació, però es defineix més mitjançant transaccions comercials anteriors, esdeveniments, vendes, intercanvi d’actius o serveis o qualsevol cosa que suposés un benefici econòmic en una data posterior. El passiu es considera generalment a curt termini (es preveu que es conclogui en 12 mesos o menys) o a llarg termini (12 mesos o superior). També es coneixen com a actuals o no actuals segons el context. Poden incloure un servei futur que es deu als altres; préstecs a curt o a llarg termini de bancs, particulars o altres entitats; o una transacció anterior que ha creat una obligació no configurada. Els passius més comuns solen ser els més grans com els comptes a pagar i les obligacions a pagar. La majoria de les empreses tindran aquestes dues partides al seu balanç, ja que formen part de les operacions actuals i a llarg termini en curs.
Balanç AT&T 2012
| Actius | Passiu | ||
| Actius corrents | Passiu Corrent | ||
| Efectiu i equivalents d'efectiu | 4.868.000 dòlars | Comptes a pagar | 28.301.000 dòlars |
| Inversions a curt termini | - | Deute a llarg termini actual / curt | 3.486.000 dòlars |
| Cobraments nets | 13.693.000 dòlars | Altres Passius Corrents | - |
| Inventari | - | ||
| Altres actius corrents | 4.145.000 dòlars | Total Passiu Corrent | 31.787.000 dòlars |
| Total actiu actual | 22.706.000 | Deute a llarg termini | 66.358.000 dòlars |
| Altres Passius | 52.984.000 dòlars | ||
| Inversions a llarg termini | 4.581.000 dòlars | Càrrecs diferits de responsabilitat a llarg termini | 28.491.000 dòlars |
| Planta i equipament immobiliari | 109.767.000 dòlars | Interès minoritari | 333.000 dòlars |
| Bona voluntat | 69.773.000 dòlars | Bona voluntat negativa | - |
| Actius intangibles | 58.775.000 dòlars | ||
| Amortització acumulada | - | Passius totals | 179.953.000 dòlars |
| Altres actius | 6.713.000 dòlars | ||
| Càrrecs diferits sobre actius a llarg termini | - | Capital social dels accionistes | |
| Els actius totals | 272.315.000 dòlars | Total capital dels accionistes | 92.362.000 dòlars |
Passiu Corrent
Utilitzant el balanç de AT&T (NYSE: T) al 31 de desembre de 2012, els passius corrents i a curt termini estan separats dels passius a llarg termini / no corrents del balanç. AT&T defineix clarament el seu deute bancari amb venciment en menys d'un any. Per a una empresa d’aquesta mida, sovint s’utilitza com a capital operatiu per a operacions quotidianes en lloc de finançar articles més grans, que s’adaptarien millor amb l’endeutament a llarg termini. Com la majoria d’actius, els passius es registren al seu cost, no al valor de mercat i, segons les regles GAAP, es poden classificar per ordre de preferència sempre que siguin classificats. L’exemple AT&T té un nivell de deute relativament alt en el passiu corrent. Amb les empreses més petites, altres línies com els comptes a pagar (AP) i diversos passius futurs com nòmines, impostos i despeses per a una empresa activa tenen una proporció més elevada.
AP sol tenir els saldos més grans, ja que inclouen les operacions del dia a dia. L’AP pot incloure serveis, matèries primeres, material d’oficina o qualsevol altra categoria de productes i serveis on no s’emet cap pagar. Com que la majoria de les empreses no paguen els béns i serveis a mesura que s’adquireixen, AP equival a una pila de factures que s’esperen a pagar.
Exemples de Passiu Corrent Comú
- Salaris a pagar: la quantitat total d’ingressos acumulats que han obtingut però que encara no han rebut. Com que la majoria de les empreses paguen els seus empleats cada dues setmanes, aquesta responsabilitat canvia sovint. Interessos a pagar: les empreses, igual que les persones, solen utilitzar crèdit per adquirir béns i serveis per finançar-se en períodes de temps curts. Això representa l’interès de les compres de crèdit a curt termini que s’han de pagar. Dividends que es paguen : Per a les empreses que han emès accions a inversors i paguen un dividend, és la quantitat que es deu als accionistes després de la declaració del dividend. Aquest període és d’unes dues setmanes, de manera que aquest passiu sol aparèixer quatre vegades a l’any fins que es paga el dividend.
Passiu corrent fora del camí batut
- Ingressos no registrats: es tracta d’una responsabilitat de l’empresa de lliurar béns i / o serveis en una data futura després d’haver estat pagada per endavant. Aquest import es reduirà en el futur amb una entrada de compensació un cop lliurat el producte o servei. Passiu d’operacions interrompudes: es tracta d’una responsabilitat única que la majoria de la gent vetlla, però que ha de revisar més de prop. Les empreses han de tenir en compte l’impacte financer d’una operació, divisió, entitat, etc. que actualment es manté en venda o que s’ha venut recentment. Això també inclou l’impacte financer d’una línia de productes que està o s’ha tancat recentment. Com que la majoria d’empreses no reporten ítems de línia per a entitats o productes individuals, aquesta entrada assenyala les implicacions en conjunt. Com que hi ha estimacions utilitzades en alguns dels càlculs, això pot portar un pes important. Un bon exemple és una gran empresa tecnològica que ha publicat el que considerava una línia de productes que canviava mundialment, només per veure-la flop quan va arribar al mercat. En aquesta secció cal tenir en compte tots els costos de R + D, màrqueting i alliberament de productes.
Passiu no corrent
Tenint en compte el nom, és força obvi que qualsevol passiu que no sigui actual recaigui en passius no corrents que s’espera que es paguin d’aquí a dotze mesos o més. En tornar a fer referència a l’exemple AT&T, hi ha més articles que la vostra empresa de varietats de jardí que pot enumerar un o dos elements. El deute a llarg termini, també conegut com bons a pagar, sol ser el passiu més gran i a la part superior de la llista. Les empreses de totes les mides financen part de les seves operacions a llarg termini en curs emetent bons que essencialment són préstecs a cada part que compra les bons. Aquesta línia de comanda es troba en un flux constant a mesura que l'emissora emet bons, la maduració o la reclama l'emissor.
Exemples de Passiu No Corrent Comú
- Responsabilitat de la garantia: alguns passius no són tan exactes com AP i s’han d’estimar. És la quantitat estimada de temps i diners que es pot gastar en reparar productes amb l’acord de la garantia. Es tracta d’una responsabilitat comuna a la indústria de l’automoció, ja que la majoria dels cotxes tenen garanties a llarg termini que poden costar-se. Pagament judicial: es tracta d’una altra responsabilitat que s’estima i que requereix més escrutini. Si es considera probable i previsible una demanda, es registrarà un cost estimat de tots els honoraris dels tribunals, procuradors i liquidacions. Es tracta d’elements habituals per als fabricants farmacèutics i mèdics.
Passiu no corrent fora del camí batut
- Crèdits diferits: es tracta d’una categoria àmplia que es pot registrar com a corrent o no vigent en funció de les característiques específiques de les transaccions. Aquests crèdits són bàsicament ingressos recaptats abans de la seva obtenció i es registren al compte de resultats. Pot incloure avenços del client, ingressos diferits o una transacció on es deuen crèdits, però encara no es consideren ingressos. Un cop no es difereixen els ingressos, aquest article es redueix en la quantitat obtinguda i passa a formar part del flux de ingressos de l'empresa. Avantatges posteriors a l'ocupació: es tracta de beneficis que pot rebre un empleat o membres de la seva família a la seva jubilació, que es consideren com a responsabilitat a llarg termini que es produeix. A l'exemple AT&T, això constitueix la meitat del segon total total no corrent només del deute a llarg termini. Amb una assistència mèdica en augment ràpid i una compensació diferida, no cal passar per alt aquesta responsabilitat. Crèdits d’impost sobre inversions no amortitzats (UITC): representa la neta entre el cost històric d’un actiu i l’import que ja s’ha depreciat. La part no amortitzada és un passiu, però només és una estimació aproximada del valor raonable del mercat de l’actiu. Per a un analista, això proporciona alguns detalls de l’agressivitat o la conservació d’una empresa amb els seus mètodes d’amortització.
Conclusió
El balanç, en particular, el passiu, sovint s’avalua per última vegada, ja que els inversors centren tanta atenció en el creixement de primera línia com els ingressos per vendes. Si bé les vendes poden ser la característica més important d’una empresa de tecnologia d’inici de ràpid creixement, totes les empreses acaben convertint-se en entitats complexes que respiren. Els crítics del balanç assenyalen que només és una captura de temps, i la majoria dels ítems es registren al seu cost i no al valor del mercat. Però, deixant de banda aquests problemes, es pot descobrir una informació d'or de la informació al balanç.
Si bé els passius relatius i absoluts varien molt entre empreses i indústries, poden fer o trencar una empresa tan fàcilment com un informe de resultats perdut o una mala premsa. Com a analista experimentat o nou, els passius expliquen una història profunda de com una empresa finança, planifica i compta els diners que haurà de pagar en pròximes dates. Molts ràtios es treuen de la línia de passiu per avaluar la salut de l'empresa en moments puntuals.
Si bé els comptes a pagar i les obligacions a pagar constitueixen la part de lleó del costat del passiu del balanç, els articles no tan habituals o menys coneguts haurien de revisar-se en profunditat. Per exemple, el valor estimat de les garanties a pagar per a una empresa d’automoció amb antecedents de fabricar cotxes de mala qualitat es podria valorar o valorar en gran mesura. Les operacions descatalogades podrien revelar una nova línia de productes en la qual una empresa ha tingut fama, cosa que no compleix les expectatives i pot provocar grans pèrdues en el camí. El dimoni està en els detalls i el passiu pot revelar gemmes o mines amagades. Només triguem una estona a excavar-los.
Comparació de comptes d'inversió × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació. Nom del proveïdorArticles relacionats
Estats financers
El balanç sempre és equilibrat?
Comptabilitat
Quins són alguns exemples de passiu corrent?
Estats financers
Lectura del balanç
Ràtios financers
Com calculeu el patrimoni social?
Anàlisi Fonamental
Balanç respecte a resultats i resultats: quina diferència hi ha?
Comptabilitat
En què es diferencien els fluxos de caixa i els ingressos?
Enllaços de socisTermes relacionats
Responsabilitat: Obligacions financeres legals de l’empresa Un passiu es defineix com a deutes o obligacions financeres legals de l’empresa que sorgeixen en el curs d’operacions comercials. més Altres Passius corrents Definició Altres passius corrents són obligacions de deute que es vencen en els propers dotze mesos i que no tenen una línia per separat al balanç. més Comptes a pagar (AP) Els comptes a pagar són un compte del registre general que representa l’obligació d’una empresa de pagar un deute a curt termini als seus creditors o proveïdors. més Capital de treball comercial Definició El capital de treball comercial és la diferència entre els actius corrents i els passius corrents directament associats a les operacions comercials quotidianes. més Reserva de revaloració Definició La reserva de revaloració és un terme comptable que s'utilitza quan una empresa crea una línia al seu balanç per registrar fluctuacions de valor d'actiu. més Balanç El balanç és un estat financer que informa dels actius, passius i patrimoni de la companyia en un moment determinat. més