Els operadors de matèries primeres s’han beneficiat d’algunes de les tendències més fortes dels mercats públics durant els darrers anys. Com llegireu a continuació, els nivells de suport i resistència clarament identificats combinats amb l’acció de preus previsibles prop d’aquests nivells han convertit els segments de mercaderies com ara els serveis de petroli i l’agricultura punts preferits per al comerç. Per a molts, la debilitat de les darreres setmanes ha posat en espera les possibilitats de continuar avançant i es tanca per sota dels nivells clau de suport que suggereixen que els preus podrien avançar cap a una partida més baixa al 2019.
Fons de seguiment de l'índex de mercaderies Invesco DB (DBC)
Amb l'augment de la popularitat dels fons negociats amb borsa (ETF), els inversors minoristes tenen ara moltes opcions per obtenir exposició a gairebé qualsevol classe d'actius. Els que busquen moviments comercials al gran mercat de productes bàsics solen buscar fons com el Fons Invesco DB Commodity Index. És habitual que els comerciants utilitzin indicadors tècnics com ara tendències, la divergència de convergència mitjana mòbil (MACD) i l’índex de força relativa (RSI) per avaluar el sentiment i la tendència de la zona d’interès. Com es pot observar en el gràfic, en el cas de les mercaderies, la recent pressió de venda ha enviat el preu per sota d’una línia de tendència puntejada en clau, que suggereix que els óssos controlen l’impuls a curt termini. Basant-se en el gràfic, probablement els operadors vetllaran perquè el preu s’avanci cap al mínim d’agost a finals d’any.
Vetors VanEck Oil Services ETF (OIH)
Com s'ha comentat, la feblesa recent de les principals mercaderies ha dominat les tendències en els gràfics en les darreres setmanes. En aquesta fase, el que és interessant de notar és com la feblesa dels amplis mercats també ha reduït els preus dels subsectors de serveis i serveis. Fent un cop d’ull al gràfic de la VanEck Vectors Oil Services ETF, podeu veure que els óssos han enviat recentment el preu per sota d’un nivell de suport extremadament significatiu. És obvi que el nivell psicològic de 23 dòlars ha actuat com a guia predicable per determinar la col·locació de les comandes durant els darrers anys, però l’avanç d’aquesta setmana per sota (destacat pel cercle blau) suggereix que els preus podrien baixar fins al 2019.
Fons de blat de teucri (WEAT)
El sector agrícola és una altra àrea del mercat de matèries primeres que s’ha vist afectada recentment per una important pressió de venda. Com es pot observar en el gràfic següent, els óssos han reduït recentment el preu del Fons de blat de teucri a la baixa del màxim d’agost, que a la seva banda ha desencadenat un fort crossover entre les mitjanes mòbils dels 50 dies i els 200 dies. Aquest crossover baixista (mostrat pel cercle blau) és un senyal tradicional de venda que utilitzen els comerciants actius per marcar l’inici d’una aturada a llarg termini. Els operadors baixistes probablement utilitzaran la ràtio lucratiu risc-recompensa en els nivells actuals com a justificació per prendre una posició curta. Les pèrdues aturades se situaran per sobre dels 6, 49 dòlars en cas d’un canvi sobtat dels fonaments.
La línia de fons
Els productes bàsics han estat una classe d'actius preferida per a molts operadors durant els últims anys a causa de les tendències definides i el comportament previsible a prop dels nivells més importants de suport. Els desglossaments recents per sota dels nivells clau comentats anteriorment suggereixen que els preus de les principals matèries bàsiques podrien avançar cap a un canvi inferior al 2019.
