Els fons negociats amb borses monetaris (ETF) són una part necessària de les carteres de molts inversors perquè proporcionen seguretat i preservació del capital en un mercat turbulent. Aquests fons solen invertir en deutes de deutes a curt termini molt líquids i de gran qualitat com els bons del Tresor dels Estats Units i el paper comercial, que no solen proporcionar ingressos significatius.
Mentre que els ETF del mercat monetari inverteixen la majoria dels seus fons en equivalents de caixa o en valors altament qualificats amb venciments a curt termini, alguns poden invertir una part dels seus actius en valors a llarg termini o de menor qualificació. Els inversors han d’entendre que aquests títols presentin riscos més elevats.
Tot i que totes les inversions presenten alguns riscos, els ETF següents del mercat monetari són una opció relativament segura per als inversors:
- iShares ETF (Short Treasury Bond ETF) iShares Obligació de venciment curt ETF (NEAR) SPDR Bloomberg Barclays 1-3 mesos T-Bill ETF (BIL) Invesco ETF de curta durada (GSY)
Segueix llegint per obtenir més informació sobre aquestes inversions. La informació que s’ofereix aquí s’actualitza a partir del 25 de juliol de 2019.
Punts clau
- Els ETF del mercat monetari són una part necessària de les carteres de molts inversors perquè proporcionen seguretat i preservació del capital en un mercat turbulent. Aquests ETF inverteixen la majoria dels seus fons en equivalents de caixa i títols amb venciments a curt termini, mentre que altres inverteixen part dels seus actius en valors a llarg termini. Quatre ETFs que ofereixen opcions segures són iShares Short Treasury Bond ETF, iShares Short Maturity Bonds ETF, SPDR Bloomberg Barclays 1-3 mesos T-Bill ETF i Invesco Ultra Short Duration ETF.
iShares ETF Obligació breu
La ETF iShares Short Treasury Bond cotitza a Nasdaq i inverteix en el final més curt de la corba de rendiments centrant-se en bons del Tresor dels Estats Units que tenen entre un mes i un any fins al venciment. El fons té un risc de crèdit o de tipus d'interès molt reduït i, per tant, generalment proporciona rendiments molt baixos. La taxa de rendibilitat mitjana anual de la ETF des de la seva creació el 2007 és del 0, 99%. Però és un fons molt segur on poder aparcar actius durant mercats turbulents.
El fons té 48 participacions, invertint prop del 71% dels seus actius nets de 24.600 milions de dòlars en valors del Tresor dels Estats Units. El 29% restant s’inverteix en efectiu i / o derivats. Totes les inversions en obligacions del fons tenen la qualificació d'AAA més alta. La ETF té una ràtio de despeses baixa del 0, 15%.
A partir de juliol de 2016, l'ETF va començar a fer un seguiment de l'Índex del breu curt dels tresors de l'ICE. Ha quedat lleugerament inferior al seu punt de referència amb un retorn d’un 2, 35% d’un any enfront del 2, 49% de l’índex.
iShares ETF Obligació de maduresa curta
La ETF iShares Short Maturity Bond inverteix la majoria dels seus actius en títols de renda fixa de grau d'inversió amb una durada mitjana generalment inferior a un any. El fons està gestionat activament, cosa que significa que no intenta fer coincidir el rendiment d’un índex.
Dels actius nets de 6.500 milions de dòlars del fons, el 7, 41% dels seus efectius són en efectiu i el 17, 96% en valors avalats per actius. Aproximadament el 34% dels bons del fons reben qualificacions AAA, al voltant del 10% reben qualificacions AA i al voltant del 22% obtenen qualificacions A. Els bons restants reben qualificacions BBB.
Les cinc principals participacions de la ETF són:
- BCF Treasury FundTreasury NoteCharter Communications Operating LLCCVS Health Corp.Abbvie
Aquest ETF té una proporció de despesa del 0, 25%.
SPDR Bloomber Barclays ETF Billet de 1-3 mesos
SPDR Bloomberg Barclays 1-3 mesos T-Bill ETF busca fer un seguiment del rendiment de l’índex de facturació del Tresor dels Estats Units de 1-3 mesos de Bloomberg Barclays i es cotitza a la borsa NYSE Arca Exchange. El fons inverteix en l'extrem més curt de la corba de rendiments i se centra en valors del Tresor nord-americà de cupó zero amb els venciments restants entre un i tres mesos. Es requereix molt poc risc de crèdit o de tipus i, per tant, busca obtenir rendiments segurs. A causa de la curta durada de les inversions a la seva cartera, l'ETF es reequilibra al final del mes.
Els inversors no haurien d'esperar rendiments elevats de l'ETF de facturació en trànsit de 1-3 mesos de la SPDR Barclays. Des de la seva creació el 2007, el fons ha generat una rendibilitat mitjana anual del 0, 64%. Tot i això, el fons pot ser una opció raonable d’inversió durant mercats volàtils. Tingueu en compte que fins i tot les inversions de curta durada comporten riscos de mercat, sobretot quan els tipus d’interès a curt termini són volàtils.
El fons compta amb actius nets de 9.500 milions de dòlars, amb més de 29 milions de dòlars invertits en efectiu. La ràtio de despeses del fons és del 0, 14%.
Invesco ETF de curta durada
La Invesco Ultra Short Duration ETF intenta maximitzar els ingressos actuals, preservar el capital i mantenir la liquiditat dels inversors. El fons està gestionat activament i busca superar els índexs de facturació del tresor dels Estats Units de Bloomberg Barclays, de 1 a 3 mesos, i l'Índex de facturació del tresor dels Estats Units d'America-Merrill Lynch. Va rebre una qualificació mitjana de quatre estrelles de Morningstar sobre 151 fons.
Aquest ETF posseeix títols amb una durada mitjana inferior a un any, inclosos els tresors dels Estats Units, bons corporatius i fins a un 10% en bons de gran rendiment. La part d’alt rendiment pot augmentar els rendiments, però també pot augmentar lleugerament el risc del fons. Però la durada a curt termini de les explotacions d’alt rendiment pot mitigar el seu risc.
La cartera lleugerament més arriscada del fons ha generat rendiments lleugerament superiors a la mitjana respecte d'altres fons del mercat monetari ETF. Rendiments d’un any del 3, 12%, rendiments a tres anys del 2, 36% i rendiments a cinc anys del 1, 81%. El fons tenia actius nets de 2.500 milions de dòlars i una ràtio de despeses del 0, 25%, que és superior a la mitjana del fons monetari.
