Els fons negociats borsaris (ETF) són una innovació inversora que combina les millors característiques dels fons mutus índex amb la flexibilitat de negociació de títols individuals. Els ETF ofereixen diversificació, ràtios de baixes despeses i eficiència fiscal en una inversió flexible que es pot adaptar a molts objectius. No obstant això, per obtenir els veritables beneficis de la inversió en ETFs, cal utilitzar-los estratègicament.
1. Índex Inversió amb ETFs
Des d’un punt de vista estratègic, el primer i més evident ús dels ETF és com a eina per invertir en índexs amplis del mercat. Pel que fa al patrimoni net, hi ha ETF que reflecteixen el S&P 500, el Nasdaq 100, el Dow Jones Industrial Average (DJIA) i gairebé tots els altres principals índexs del mercat. Al front de renda fixa, hi ha ETFs que rastregen una gran varietat d'índexs de bons a llarg termini i a curt termini, inclosos el Tresor de Lehman 1-3 Year, el Tresor de 20 anys de Lehman i l'Índex de bons agregats de Lehman.
Mitjançant ETFs per cobrir els principals sectors del mercat, podeu muntar de forma ràpida i senzilla una cartera d’índexs de baix cost i àmpliament diversificada. Amb només dos o tres ETFs, podeu crear una cartera que cobreixi gairebé tot el mercat de renda variable i una gran part del mercat de renda fixa. Un cop finalitzades les operacions, només podeu adherir-vos a una estratègia de compra-manteniment, com ho faríeu amb qualsevol altre producte índex, i la vostra cartera es mourà en paral·lel amb la seva referència.
2. Gestionar de forma activa un portafoli a llarg termini amb ETFs
De manera semblant, podeu crear una cartera àmpliament diversificada, però triar una estratègia de gestió activa en lloc de simplement comprar i retenir per fer el seguiment dels principals índexs (que és una gestió passiva). Si bé els FEM mateixos són fons d'índex (és a dir, no hi ha cap gestió activa per part del gestor de diners que supervisa la cartera), això no impedeix que els inversors gestionin activament les seves participacions. Per exemple, digueu que creieu que els bons a curt termini s’estableixen per a un augment meteòric; podríeu vendre les vostres posicions en el mercat d’obligacions més ampli i, en canvi, comprar un ETF especialitzat en temes a curt termini, també podríeu fer el mateix per a les vostres expectatives de renda variable.
Per descomptat, els principals índexs de mercat només representen una part de les moltes oportunitats d'inversió que els ETF ofereixen. Si el vostre portafoli principal ja està en funcionament, podeu augmentar les vostres participacions amb ETFs més especialitzats, que permeten l’entrada en una àmplia gamma d’oportunitats de petit capital, sector, mercaderies, internacionals, mercats emergents i altres inversions. Hi ha ETFs que fan un seguiment dels índexs a gairebé tots els àmbits, inclosos biotecnologia, salut, REIT, or, Japó, Espanya i molt més.
Si afegiu petites posicions en aquestes participacions de nínxol a la vostra assignació d’actius, afegiu un suplement més agressiu a la vostra cartera. Una vegada més, podeu comprar i retenir per crear una cartera a llarg termini, però també podeu utilitzar tècniques de comerç més actives. Per exemple, si penseu que els REIT estan disposats a prendre un volum i l’or va augmentar, podeu sortir de la vostra posició REIT i d’or en qüestió de moments en qualsevol moment del dia de negociació.
3. Negociació activa amb ETFs
Si gestionar activament una cartera a llarg termini no és prou picant per als vostres gustos, és possible que els ETF siguin el gust adequat per a la vostra paleta. Si bé els inversors a llarg termini poden esquivar estratègies de negociació activa i diària, els ETF són el vehicle perfecte si busqueu una manera de moure's amb freqüència cap a un mercat complet o un nínxol de mercat particular. Atès que els ETFs comercialitzen a partir del dia a dia, com accions o bons, es poden comprar i vendre ràpidament en resposta als moviments del mercat i, a diferència de molts fons mutuals, els ETF no imposen penalitzacions quan les vens sense retenir-les durant un període de temps determinat.
Si bé és cert que haureu de pagar una comissió cada vegada que negocieu ETF, si coneixeu aquest cost i el valor en dòlars del vostre comerç és prou elevat, és nominal.
A més, com que els ETFs comercialitzen el dia a dia, es poden comprar per llarg o vendre’ls a curt termini, s’utilitzen en estratègies de cobertura i es poden comprar al marge. Si penseu en una estratègia que es pugui implementar amb una borsa o una fiança, aquesta estratègia es pot aplicar amb un ETF, però en comptes de negociar les accions o borses emeses per una sola empresa, esteu negociant un mercat complet o un segment de mercat.
4. Emprèn la inversió amb ETFs
Per als inversors que prefereixen les inversions basades en comissions i no a la negociació basada en comissions, els ETF també formen part de diversos programes d'embolcallament. Mentre que els productes d’embolcall ETF encara estan en la primera infància, és una aposta segura que properaran més.
La línia de fons
En general, els ETF són còmodes, rendibles, eficients fiscals i flexibles. Són fàcils d’entendre i són fàcils d’utilitzar i guanyen popularitat a un ritme tan ràpid que alguns experts preveuen que algun dia superen la popularitat dels fons mutuos. Si els ETF encara no han trobat un lloc a la vostra cartera, hi ha una molt bona possibilitat que en el futur.
