Anualitats i fiances: quina diferència hi ha?
Les anualitats i les obligacions són opcions populars per als inversors que volen tenir assegurats un ingrés constant en la jubilació. Però, abans de prendre cap decisió sobre inversió, és important saber com es diferencien
Punts clau
- Una anualitat proporciona un flux d’ingressos per a un període determinat o per a tota la vida. Amb una fiança, un inversor presta diners i rep pagaments d’interès periòdics durant un període fix; aleshores, es torna la inversió principal. En general, les obligacions paguen un rendiment superior a les anualitats, però això no sempre és cert.
Les anualitats i les obligacions són formes populars perquè els inversors puguin generar un flux d’ingressos. Tots dos es consideren membres de la classe d’actius “de renda fixa”. Els bons s’utilitzen amb més freqüència ja que cotitzen com accions als mercats. Tot i això, molts experts financers defensen que les anualitats són una manera millor de generar ingressos en la jubilació perquè els pagaments duren tota la vida.
Anualitats
Les anualitats són:
- Productes financers que proporcionen pagaments mensuals durant un determinat període, sovint com a ingrés garantit per a la vida. Utilitzats principalment com a ingressos per a jubilats. Creats i venuts per companyies d’assegurances de vida
Les anualitats són contractes a llarg termini amb una companyia d’assegurances. Invertiu diners, tant com a suma única com amb el pas del temps. A canvi, obté ingressos en forma de pagaments regulars. Hi ha diversos tipus d’anualitats i es poden desglossar en funció de l’inici dels pagaments:
- Anualitat immediata. Realitzeu un pagament únic a la companyia d’assegurances i pagueu per una sola vegada i us promet pagar durant la resta de la vostra vida o durant un altre període fixat. Com el seu nom indica, comença a pagar-se una renda immediata tan bon punt el financieu. Generalment, compra aquest tipus de rendes si tens una jubilació propera o propera i vols un ingrés consistent. Anualitat diferida. Són similars a les anualitats immediates, tret que el flux d’ingressos no comenci fins a una data posterior escollida pel “contractista” (és a dir l’inversor). En general, els inversors compren aquest tipus de rendes si volen estalviar diners de forma diferida per impostos.
Les anualitats també varien de la manera en què es calculen els pagaments:
- Anualitat fixada. Aquests proporcionen pagaments periòdics periòdics. Anualitat variable. Els pagaments varien en funció de la bona evolució de les inversions en el fons. Índex fix. Els pagaments varien en funció dels canvis d'un índex específic, com el S&P 500.
Amb qualsevol tipus d’anualitat, decidiu quan retirar la renda. Normalment és durant la jubilació. El pagament mensual de les anualitats es basa en diversos factors, entre ells:
- Tipus d’interès quan compreu la anualitat. La quantitat de diners que dipositeu. La vostra edat. El vostre sexe. El temps que els pagaments estan garantits
Si bé l’assegurança de vida tradicional proporciona protecció si passa més d’hora del que s’esperava, una anualitat et protegeix si vius més del previst. Un jubilat amb una anualitat pot triar una opció de vida conjunta que continuï els pagaments a un cònjuge supervivent. L’import de la prestació mensual del jubilat serà inferior a compensar.
Anualitats: Pros i contres
Com en qualsevol inversió, les anualitats tenen avantatges i contres que s’han de considerar abans de prendre cap decisió.
Pros
-
Ingressos per a tota la vida.
-
Diferit d’impostos. No pagueu impostos fins que no retireu els fons.
-
Tarifes garantides amb anualitats fixes. El pagament de rendes variables depèn del rendiment de les inversions.
Contres
-
Altes taxes. Es poden augmentar les despeses de venda anticipades i les despeses anuals.
-
Falta de liquiditat. Si feu una retirada anticipada, és possible que hàgiu de pagar una rendició pronunciada.
-
Les retirades tributen com a ingressos ordinaris.
Avantatges de les anualitats
Les anualitats ofereixen diversos avantatges diferents. El principal d'ells té garantits d'ingressos per a la vida, encara que visqui més de 100 anys.
El període de temps comprès entre el moment de comprar la anualitat i la recepció de pagaments es denomina fase d’acumulació. Podeu afegir-vos a una anualitat abans de fer distribucions. Qualsevol creixement de l'anualitat durant aquesta fase està diferit per impostos. Encara millor, que el creixement no s’imposti fins que es retiren els diners com a ingressos.
Desavantatges de les anualitats
Les anualitats sovint tenen càrregues de venda elevades i despeses anuals elevades. Les tarifes poden ser encara més elevades si teniu un fons gestionat activament o si traieu algun motor especialista per augmentar la vostra cobertura. El fet de sumar als elevats costos és la taxa de rendició si es retiren fons de la vostra anualitat durant els primers anys després de comprar-la.
Els impostos sobre les anualitats també es poden considerar un desavantatge. En lloc de tributar com a plusvàlua a llarg termini, com és la majoria dels ingressos per inversió obtinguts durant un llarg període, els pagaments d'anualitats es tributen com a ingressos ordinaris.
Per als inversors amb claudàtors fiscals, la diferència pot no ser molt significativa. Per als inversors rics, és una gran consideració. La part superior d’impostos dels ingressos ordinaris és del 37% a partir del 2019; Les plusvàlues a llarg termini s’imposen en un 20%.
Obligacions
Els bons són:
- Inversions en deute que proporcionen pagaments periòdics d’interès per un període determinat i, a continuació, es torna la inversió principalUtilitzada per tot tipus d’inversors, inclosos els jubilatsIssuïda per corporacions, municipis i governs
Penseu en un vincle com una OIE entre vostè i una empresa, municipi o govern. Vostè actua com a prestador i el prestatari (per exemple, l'empresa) li paga interessos per la vida de l'obligació. Quan el bon es vengui, obtindreu la vostra inversió inicial.
Els bons d’alta qualitat són un punt fort per als inversors conservadors. Ofereixen una rendibilitat constant, si és relativament baixa, juntament amb un risc molt baix per a la inversió principal. En la jubilació, aquests pagaments d’interès s’utilitzen sovint com a complement dels ingressos.
Aquesta és la diferència més gran entre anualitats i bons. Quan compres una fiança, obtindràs pagaments d’interessos durant un període de temps determinat i, a continuació, es tornaran els diners. Les anualitats solen pagar la resta de la vostra vida, siguin quants anys siguin.
Obligacions: avantatges i contres
Igual que anualitats i altres inversions, els bons tenen avantatges i inconvenients.
Pros
-
Ingressos previsibles per a un cert temps.
-
Obtenen generalment rendiments més alts que les anualitats.
-
Fàcil de comprar. Podeu comprar bons a través del vostre agent o al lloc web de TreasuryDirect.
Contres
-
A diferència de les anualitats, els ingressos són per una quantitat limitada de temps.
-
Risc per defecte. L’empresa o municipi podria deixar de fer pagaments.
-
Menys opcions que anualitats per obtenir i guanyar interessos.
Avantatges dels bons
Per a l’inversor, comprar una fiança no és una decisió permanent, ni tan sols necessàriament una de llarga durada. Els bons són emesos per un termini de tres mesos o fins a 30 anys (i de vegades fins i tot més llarg). Un inversor que pensi que les taxes de bons poden augmentar aviat poden comprar un bons a curt termini i reinvertir el principal més tard, quan les taxes siguin millors.
Els bons solen obtenir rendiments més elevats que les anualitats. L’excepció és aquella persona afortunada que viu fins a 100 o més. La garantia de vida d’una anualitat suposa un retorn important de la inversió durant la vida llarga.
Els bons són fàcils de comprar i costen menys comissions i comissions que les anualitats.
Desavantatges dels bons
Els bons proporcionen ingressos per una quantitat limitada de temps, no per vida, com una anualitat. Heu de reinvertir els diners si voleu continuar generant interès.
I, tot i que hi ha poc risc de pèrdua de capital en bons, existeix aquest risc. Si una empresa fa fallida o es produeix un impagament del govern, es pot perdre el principal de l’inversor.
La línia de fons
Ambdues anualitats i bons ofereixen una font d’ingressos constant. Amb anualitats, els ingressos poden durar la resta de la vostra vida. Tanmateix, els bons proporcionen ingressos per un període de temps específic, des de tres mesos fins a 30 anys o més. Per suposat, una vegada que es produeixi un venciment, és possible reinvertir els vostres diners en una altra obligació per tal de mantenir aquests ingressos.
El tipus d’interès en vigor quan compra una anualitat té un gran efecte en els teus futurs pagaments. En un entorn de baixos tipus d’interès, alguns inversors poden preguntar-se si és millor esperar taxes d’interès més altes abans de comprar una anualitat. Potser, potser no.
Abans de decidir-vos, considereu quant de temps retardeu els ingressos de la anualitat. Si queda fora, la companyia d’assegurances tindrà temps per fer créixer la prima a un tipus d’interès més elevat i probablement pagaria més. Si està a prop, no hi ha cap avantatge real.
Hi ha molts tipus diferents de bons i anualitats. Trobar l’adequat per a la vostra cartera de jubilació pot ser un repte. En cas de dubte, consulteu amb un assessor financer qualificat que pugui fer recomanacions en funció dels tipus d’interès actuals, la vostra edat, la vostra tolerància al risc i el vostre horitzó de temps.
