Fidelity Investments, la major intermediació en línia amb 21, 8 milions de comptes, ha anunciat que també s’ha unit al moviment de negociació sense comissions. A partir del 10 d’octubre de 2019, totes les accions dels Estats Units i els fons negociats amb borsa (ETF) deixaran d’incórrer en una comissió i també s’eliminaran els càrrecs bàsics de base per opcions de comerç. Les operacions d’opcions seran de 0, 65 dòlars per contracte en virtut del nou preu de Fidelity.
Les darreres setmanes han estat notícies sobre reduccions de taxes. Charles Schwab (SCHW), TD Ameritrade (AMTD), E * TRADE (ETFC) i Ally Invest (ALLY) van reduir a zero les comissions de capital. TradeStation va anunciar una nova oferta, TSgo, amb zero comissions; i el nou IBKR Lite (IBKR) Interactive Brokers Lite també permetran les operacions de capital de forma gratuïta. Tots carreguen una tarifa per contracte per operacions d’opcions. L'aplicació Dough, recentment llançada, també ofereix operacions de capital gratuït per a una subscripció d'1 $ al mes. Tot i que la massa encara no permet el comerç d’opcions, aquesta capacitat hauria d’estar disponible a finals d’any, sense cap càrrec.
En què es diferencia la fidelitat?
El que diferencia aquesta oferta, segons Kathleen Murphy, presidenta del negoci d’inversions personals de Fidelity Investments, és la morositat automàtica d’un compte en efectiu que paga més, a més del compromís continuat de Fidelity amb la millor execució. "No caracteritzaria el nostre moviment com a unió a la festa", afirma Murphy en una entrevista telefònica, "Hem pujat la barra sobre qui és convidat a la festa".
Fidelity va guanyar els nostres rànquings de corredoria en línia en oferir excel·lents execucions comercials i no acceptar el pagament per flux de comandes. Murphy diu en un comunicat que "les pràctiques d’execució de comandes de compra i venda de Fidelity proporcionen una millora del preu de 17, 20 dòlars de mitjana per a una comanda de renda variable de 1.000 accions, mentre que la mitjana de la indústria és de només 2, 89 dòlars".
La fidelitat ha estat notablement transparent sobre el que ofereix als seus clients i el que cobra a canvi, tot i que mantenen les seves pròpies empreses finançades a grans càrrecs. Ram Subramaniam, vicepresident executiu del negoci d’inversions personals de Fidelity Investment, assegura: "Hem de tenir més transparència i necessitem bones pràctiques, o bé aconseguirem més regulacions". Creu que la indústria dels serveis financers hauria de revisar les seves pràctiques per tal que els seus interessos estiguin més alineats amb els dels inversors als quals serveix.
Què passa amb efectiu?
Com a exemple, Subramaniam assegura que Fidelity arrossega automàticament els diners dels clients en una galleda que paga més. "L'efectiu és un acord més gran. Fins i tot quan un client no cotitza, tothom té efectiu, automàticament comptem amb els comptes que paguen més." El programa d’extinció d’efectius de Fidelity paga actualment l’1, 58%. "Aquests números es sumen ràpidament", afirma Subramaniam. "Si no esteu prou al mercat, us quedareu en efectiu".
Murphy diu que, generalment, les empreses de serveis financers paguen molt poc els diners en efectiu dels comptes dels seus clients. "No hi ha tant incentius perquè els seus clients puguin tenir una millor via d'inversió perquè guanyen tants diners en aquest diners inactius", afirma.
Quan se li pregunta com Fidelity suposarà l’eliminació d’una gran proporció dels ingressos per comissions, Murphy diu que la firma és un negoci ampli i àmpliament diversificat i amb molta escala, cosa que els permet continuar afegint valor. Murphy no revelaria el percentatge d’ingressos que Fidelity està publicant ja que es tracta d’una empresa privada, i va declarar: "No començarem a divulgar-ho ara".
El canvi de quota de Fidelity està disponible el 4 de novembre de 2019 per als assessors d’inversions registrades.
