Taula de continguts
- Quina és la taxa de punt de divisa?
- Comprensió del percentatge de divises
- Lliurament de contractes de divises
- Tarifes Endavant
Quina és la taxa de punt de divisa?
El tipus de divises de divises és el tipus de canvi actual al qual es pot comprar o vendre una parella de moneda. És la cotització prevalent per a qualsevol parella de monedes determinada d'un agent de divises. En la negociació de divises, és la taxa que utilitzen la majoria dels operadors quan cotitzen amb un corredor de divises minoristes en línia.
Punts clau
- Aquesta taxa és la cotització contínua de tipus de canvi continuada per a totes les parelles de moneda. El tipus de divisa difereix del tipus de canvi anticipat o de swap.
Comprensió del percentatge de divises
La taxa de divises és el preu cotitzat més habitual per parelles de moneda. És la base de la transacció més freqüent al mercat de divises, un comerç de divises individual. Aquesta taxa és molt més àmpliament publicada que les tarifes per a contractes de canvi forward o swaps de divises. La taxa de divises puntuals difereix de la taxa de correcció, ja que valora el valor de les monedes en comparació amb les monedes estrangeres actuals, i no en algun moment del futur.
El mercat global de divises té una facturació diària de més de 5 bilions de dòlars, cosa que el fa més gran en termes nominals que el mercat de renda variable i de bons. Els tipus s'estableixen en cotitzacions contínues i publicades en temps real pel petit grup de grans bancs que comercialitzen la taxa interbancària. A partir d’aquí, els corredors de divises de tot el món es publiquen les tarifes.
Les tarifes puntuals no tenen en compte l’entrega de contractes forex. El lliurament de contractes de divises és oblic a la majoria dels venedors de divises minoristes, però els corredors gestionen l’ús de contractes futurs de moneda que fonamenten les seves operacions de negociació. Els corredors han de contractar aquests contractes cada mes o setmana i transmeten els seus costos als seus clients.
D’aquesta manera, els distribuïdors de divises comporten despeses de gestió del seu risc alhora que proporcionen liquiditat als seus clients. Molt sovint utilitzen el marcatge de l’oferta de sol·licitud d’oferta i un crèdit de captació inferior (o dèbit de captació superior en funció del parell de moneda que teniu i si és llarg o curt) per compensar aquests costos.
Lliurament de contractes de divises
El termini de lliurament estàndard per a una tarifa forex és de T + 2 dies. Si una contrapartida vol retardar el lliurament, haurà de contractar un contracte anticipat. La majoria de les vegades són els distribuïdors de divises els que han de gestionar-ho. Per exemple, si s’executa un comerç EUR / USD a 1.1550, aquest serà el ritme al qual s’intercanvien les monedes a la data del lloc. Tanmateix, si els tipus d’interès europeus són inferiors als que hi ha als Estats Units, aquesta taxa s’ajustarà més alta per tenir en compte aquesta diferència. De manera que, si un distribuïdor o la seva contrapartida desitgen tenir un EUR i un curt USD per un període de temps, els costarà més que la taxa inicial. Cal tenir en compte que els terminis de lliurament de tarifes puntuals no són estàndards i poden variar per a algunes parelles.
Tot i que la taxa de divises puntual requereix el lliurament d’aquí a dos dies, això rarament es produeix a la comunitat comercial. Els operadors minoristes que tinguin una posició durant més de dos dies tindran les seves operacions "reajustades" pel corredor, és a dir, tancades i reobertes al mateix preu, just abans del termini de dos dies. Tanmateix, quan s’enrotllen aquestes monedes, hi haurà una prima o un descompte en forma de comissió d’inversió. La mida d'aquesta tarifa depèn de la diferència dels tipus d'interès a través del swap de divises a curt termini.
Com que el tipus de taxa és la taxa de lliurament sense ajustar el diferencial de tipus d’interès, és el tipus cotitzat al mercat minorista. El mercat de divises al detall està dominat per viatgers que desitgen comprar i vendre moneda estrangera, ja sigui a través de la seva entitat bancària o de canvi de moneda.
Tarifes Endavant
A diferència d’un contracte puntual, un contracte a termini o un contracte de futur comporta un acord de termes del contracte en la data actual amb el lliurament i el pagament en una data futura especificada. En contraposició a la taxa inicial, un tipus a termini s'utilitza per cotitzar una transacció financera que es produeix en una data futura i és el preu de liquidació d'un contracte a compte. No obstant això, en funció de la seguretat que es cotitzi, la tarifa a endavant es pot calcular mitjançant la tarifa puntual. Les taxes a futur es calculen a partir de la taxa de correcció i s’ajusten al cost de contractació per determinar el tipus d’interès futur que equipara el rendiment total d’una inversió a llarg termini amb una estratègia d’invertir una inversió a curt termini.
