En què inverteix la fórmula?
La fórmula d’invertir és un mètode d’inversió que segueix rígidament una teoria o fórmula prescrita per determinar la política d’inversions. La fórmula d’inversió es pot relacionar amb la forma en què un inversor gestiona l’assignació d’actius, inverteix en fons o valors o decideix quan i quants diners ha d’invertir.
Punts clau
- Amb la formulació d’inversió, un participant del mercat segueix un pla estructurat que determina factors com l’assignació d’actius, els tipus de valors invertits o la quantitat i la freqüència de les inversions. Alguns exemples d’estils comuns de fórmula d’inversió inclouen la valoració de costos en dòlars, la reinversió de dividends i ladders.Formula invertir és atractiva per als participants del mercat que troben inversió activa estressant o aclaparadora; La inversió de fórmules és estructurada i coherent. L’inconvenient de la inversió en fórmules és que no deixa gaire marge perquè un inversor faci canvis per ajustar-se a canvis econòmics imprevistos del mercat.
Comprendre la fórmula d’invertir
La fórmula d’inversió pren la major part de la presa de decisions discrecionals del procés d’inversió, cosa que pot reduir l’estrès dels inversors i ajudar-los a automatitzar les seves estratègies; els inversors simplement segueixen les normes o fórmules i inverteixen en conseqüència. Un inconvenient d’utilitzar fórmules d’inversió és la incapacitat d’adaptar-se a les condicions del mercat canviants. Per exemple, durant un període d’extrema volatilitat, un inversor pot obtenir millors resultats fent un ajustament discrecional a la seva estratègia d’inversió.
Un inversor s'ha d'assegurar que la fórmula s'ajusti a la seva tolerància al risc, horitzó de temps i liquiditat perquè sigui efectiva. La mitjana de costos en dòlar, la reinversió de dividends i les escales són exemples d’estratègies d’inversió de fórmules senzilles.
La fórmula d’inversió pot simplificar el procés d’inversió per a inversors sense experiència o per als que no disposin del temps per gestionar activament els seus comptes; tanmateix, el risc és que una fórmula inversora no pugui reaccionar prou ràpidament davant els canvis del mercat o de l'economia.
Fórmules d’estratègies d’inversió
- Mitjana de costos amb dòlar: Aquesta estratègia consisteix en comprar un import fix en dòlar d’una inversió en un calendari fixat, independentment del rendiment de la inversió. Per exemple, un participant del mercat inverteix 1.000 dòlars en un fons mutu particular el primer dia del mes, cada mes durant un any, en última instància invertint 12.000 dòlars. La mitjana de costos amb dòlar ajuda a crear una cartera de forma fragmentada, afegint petites quantitats de diners en un termini de temps consistent. Reinversió de dividends: Els inversors poden establir un pla de reinversió de dividends (DRIP) per reinvertir dividends per adquirir accions addicionals. Aquesta estratègia té l’avantatge de combinar riquesa, sempre que l’empresa pagui dividends consistents. Per exemple, un inversor té 10.000 dòlars en accions que paga un rendiment anual del 5%. Després d’un any, l’inversor reinverteix el dividend de 500 dòlars i ara té participacions en accions de 10.500 dòlars. Després de dos anys, l'inversor reinverteix el dividend de 525 dòlars i té participacions d'11.025 dòlars. L’efecte de compensació continua sempre que l’inversor continuï invertint dividends. Aquest exemple suposa que el preu de les accions es va mantenir sense canvis durant el període de dos anys. Escales: Els inversors utilitzen aquesta estratègia per a inversions de renda fixa, com ara bons. Els inversors adquireixen una cartera de bons amb dates de venciment diferents. Al variar les dates de venciment, els bons a curt termini compensen la volatilitat dels bons a llarg termini. L'efectiu rebut per obligacions de venciment s'utilitza per comprar bons addicionals per mantenir l'estructura definida.
