Taula de continguts
- Definició de Gestió de riquesa
- Un entorn canviant
- El futur de la gestió de riquesa
La gestió del patrimoni és una gran empresa. El Boston Consulting Group estima que hi havia 74, 3 bilions de dòlars d’actius mundials sota gestió (AUM) per a l’exercici 2018. Mentre aquest import continuï creixent, la gestió de la riquesa privada i els serveis d’assessorament financer creixeran al mateix temps.
Punts clau
- La gestió de riquesa és el treball professional d’inversió i creixement d’actius, alhora que minimitza el risc i conserva la riquesa. La indústria de gestió de riquesa a tot el món s’estima a prop de 75 bilions de dòlars AUM, cosa que la converteix en una enorme indústria. Més de la meitat dels actius gestionats pertanyen a inversors institucionals com bancs i fons. La resta pertany a organitzacions o individus més reduïts. La indústria de gestió de riquesa va ser sacsejada durant la crisi financera del 2008, però des de llavors ha emergit, aparentment sense danys.
Definició de Gestió de riquesa
L’informe del Boston Consulting Group revela que 45 bilions de dòlars, al voltant del 60% dels actius gestionats a nivell mundial, pertanyen a inversors institucionals. Moltes institucions gestionen els seus propis actius; les taxes sobre els comptes gestionats es sumen ràpidament quan es tracta de milions o milers de milions de dòlars.
Els dòlars institucionals certament importen a la indústria de gestió de riquesa, però són un món tret de la concepció comuna d’un assessor financer personal. La gestió del patrimoni és un camp enorme; és difícil definir quins tipus de serveis compten com a gestió de riquesa.
Els gestors de riquesa són diferents dels corredors, que simplement coordinen els compradors i venedors i realitzen operacions al mercat. La majoria dels gestors de riquesa es consideren administradors d’actius i d’entrenadors de la vida financera. Incorporen la planificació financera amb els serveis fiscals, ajuden a orientar compres importants per a la vida i alguns poden oferir una planificació immobiliària. Poden treballar en empreses o com a consultors independents. Poden orientar-se a empreses o particulars.
Els clients més rics requereixen més serveis i els clients més pobres solen ser transaccionals. La característica definidora, però, és que un gestor de riquesa identifica un pla específic per al futur financer del client.
Un entorn canviant
La crisi financera 2007-2008 va canviar la indústria de gestió de riquesa. Els professionals financers de tot el món es van sotmetre a un creixent escrutini regulatori i els consumidors van veure la indústria amb un nou sentiment d’escepticisme i, en alguns casos, menyspreu.
A més, es va evaporar molta riquesa a la recessió. En molts països, els actius van caure gairebé a l’abast de tots els països, generant una difícil transició abans d’acabar amb moltes oportunitats. La majoria d'actius tradicionals van apreciar molt entre el 2010 i el 2014 a causa de les polítiques monetàries fàcils del món.
Les pèrdues van ser tan profundes com ràpides. Entre el 2007 i finals del 2008, l’AUM nord-americà va caure un 36%. Les pèrdues es van situar en el 25% a Europa, el 25% a Àsia i el 14% a l'Orient Mitjà. Els ingressos globals per a la gestió de riquesa es van reduir en més d'un terç. Al 2015, la recuperació s'havia acabat gairebé.
No totes les regions es van recuperar igual, però. Les empreses europees van tenir un gran èxit i els administradors de riquesa a Europa mantenen uns ingressos un nivell del 20% per sota dels del 2008. Suïssa, el Regne Unit i els Estats Units van seguir sent els grans centres de gestió de riquesa, mentre que Hong Kong i Singapur van ser els més ràpids. augment dels mercats per als nous actius dels clients.
Aquest canvi es correspon amb un allunyament de la relació d'assessor tradicional. Els nous fronts de gestió de riquesa, inclosos assessors automatitzats i controls digitals, ofereixen alternatives de baix cost i transparents en una indústria dedicada a taxes i comissions. Tanmateix, l'Oficina d'Estadístiques Laborals estima un creixement del 27% de les noves posicions d'assessors financers personals fins al 2022, molt més ràpides que la mitjana de tots els llocs de treball.
El futur de la gestió del patrimoni professional
Des de la gestió de la fortuna multimilionària fins als assessors financers personals de petit nivell, el cor de la gestió de la riquesa és una proposta de valor: és una promesa de rendiments i seguretat financers que sobrepassa els honoraris associats al servei.
Aquesta proposta de valor va ser seriosament contestada el 2008. Els clients assessors, molts dels quals havien jugat el joc segons el guió durant dècades, es van quedar amb els restes retorçuts dels seus valors de propietat, carteres 401 (k) i IRA i altres actius exposats a la propietat. mercat tumultuós. Els clients incòmodes són més propensos a evitar consells de pagament i a gravitar cap a l’autodirecció.
Els clients moderns volen un control més reduït de costos, cosa que comporta una gran interrupció en la indústria. Els nous serveis i els assessors més joves presenten una proposta de valor molt diferent que els seus contemporanis. Amb prop de 75 milions de dòlars per guanyar diners, el mercat no els falta a nous usuaris i idees noves.
