Si bé molts inversors esperen obtenir beneficis rics amb l'oferta pública inicial d'Uber Technology Inc., Goldman Sachs Group Inc. (GS) obtindrà un guany estratosfèric, amb un rendiment del 12.000% de la seva inversió. El banc d’inversions té l’objectiu d’aconseguir obtenir 600 milions de dòlars després d’una inversió inicial de 5 milions de dòlars a Uber que va fer fa set anys, quan la companyia d’avions de passeig era una arrencada desconeguda, segons un informe detallat de Bloomberg. Tot i que Goldman Sachs va perdre la competència per liderar l’oferta d’IPO a Morgan Stanley (MS), el retorn de Goldman podria superar el de qualsevol altre inversor Uber.
El retorn de Goldman depèn que Morgan Stanley guanyi un preu d'IPO a la part superior de la gamma per a les accions d'Uber. Per descomptat, encara que el seu preu sigui inferior a això, és probable que el rendiment de Goldman sigui estratosfèric, però menys.
Com va convertir Uber en una mina d'or per Goldman Sachs
- Inversió inicial de 5 milions de dòlars guanys estimats de 600 milions de dòlars * rendibilitat del 12.000%
Com Morgan Stanley va afrontar la seva actuació a Uber Deal
El 2011, just un any després que la companyia Silicon Valley comencés a oferir passejades, l'executiu de Goldman Sachs, David Solomon, ara conseller delegat del banc, va fer una aposta per Uber mitjançant els diners propis de Goldman, segons Bloomberg. Solomon, aleshores co-cap de la banca d’inversions, va crear un fons que contenia una piscina dedicada del capital propi del banc perquè els concessionaris invertissin en startups d’alt creixement. Aquest mateix fons va impulsar la inversió a Uber.
Malgrat aquest avantatge primerenc, Goldman va perdre davant el rival de Morgan Stanley per gestionar la OIP d’Uber. Tot i que inicialment semblava que Goldman era un sabat per encapçalar l’oferta, les taules van començar a girar el 2016, quan Morgan Stanley va avançar amb termes agressius per a una nova ronda de préstecs a Uber malgrat la pressió reguladora pel que fa als préstecs als bancs a “arriscat. empreses ”, segons Bloomberg.
Uber ofereix accions de 44 a 50 dòlars cadascuna, segons una presentació reguladora, i es deu al preu de les seves accions el dijous. Això valora l’oferta fins a 91, 500 milions de dòlars de forma totalment diluïda. L’estimació de guanys de Goldman es basa en la valoració esperada dels 10 milions d’accions que actualment posseeix, així com els ingressos de la venda anterior d’accions a SoftBank.
Mirant endavant
Molts óssos han advertit que les existències d’Uber podrien anar cap al sud després de l’IPO, impulsades per diversos llums de capçalera, incloses les seves pèrdues creixents, la competència d’empreses centrades en cotxes autònoms, inclòs el Waymo de Alphabet Inc. (GOOGL) Waymo i altres preocupacions. Els costos d'Uber poden augmentar encara que fins a 60.000 conductors d'Uber han presentat demandes d'arbitratge contra la companyia, a Bloomberg. Aquests factors signifiquen que Goldman pot haver de decidir si ven la seva participació d’Uber aviat per bloquejar rendiments grossos o mantenir-los en l’aposta que Uber aportarà rendiments encara més rics.
