Els serveis financers han estat considerats des de fa temps com una indústria en què un professional pot prosperar i treballar per l'escala corporativa en estructures de compensació cada vegada més grans. Les opcions de carrera que ofereixen experiències gratificants tant a nivell personal com econòmic inclouen:
- Serveis d'assessorament en comptabilitat
Tanmateix, tres àrees de finançament ofereixen les millors oportunitats per maximitzar el poder guanyador i, per tant, atraure la màxima competència per a llocs de treball:
Seguiu per aprendre si voleu tenir èxit en aquestes àrees de finançament ultra lucratives i aprendre
com guanyar diners en finances.
Banca d’inversions
Guanyar el potencial
Els consellers, els administradors, els socis i els administradors dels bancs d’inversió de grans proporcions poden guanyar més d’un milió de dòlars, de vegades fins a desenes de milions de dòlars, a l’any. A nivell de director i superior, hi ha la responsabilitat de liderar equips d’analistes i associats en un dels diversos departaments, desglossats per l’oferta de productes, com ara la captació de capital i de deutes de capital i fusions i adquisicions (M&A), així com la cobertura del sector. equips.
Per què els bancs d’inversió sèniors guanyen tants diners? En una paraula (en realitat tres paraules): mida de l’oferta gran. Els consellers, els directius i els socis dirigeixen equips que treballen amb articles de preu elevat i fan grans comissions, ja que els honoraris del banc es calculen generalment com a percentatge de la transacció implicada. Per exemple, els bancs d'ancoratge rebutjaran els projectes de mida reduïda de l'acord; per exemple, el banc d’inversions no vendrà una empresa que generi ingressos inferiors a 250 milions de dòlars si ja està oberta amb altres ofertes més grans.
Els bancs d’inversió són corredors. Un agent immobiliari que ven una casa per 500.000 dòlars i fa una comissió del 5%, fa 25.000 dòlars en aquesta venda. Contrasta que amb una oficina bancària d’inversions que ven un fabricant de productes químics per mil milions de dòlars amb una comissió de l’1%, que suposa un bon preu de 10 milions de dòlars. No està malament per a un equip d’uns quants individus: diuen dos analistes, dos associats, un vicepresident, un director i un conseller delegat. Si aquest equip realitza transaccions de M&A per valor de 1.800 milions de dòlars durant l'any, amb bonificacions destinades als banquers majors, podreu veure com se sumen els números de compensació.
Deures de feina
Els nivells d’analista (pre-MBA), associats (post-MBA) i vicepresident són els motius demostradors i, de vegades, les hores poden superar el cent per setmana. Els banquers de nivell analista, associat i vicepresident se centren en les tasques següents:
- Redacció de quaderns de recerca: investigació de tendències de la indústria: analització de les operacions, financeres i projeccions de l'empresa, models fantàstics: realització de diligències degudes o coordinació amb equips de diligència
Els consellers supervisen aquests esforços i normalment interfereixen amb els executius del "nivell C" de la companyia quan s'assoleixen fites clau. Els socis i els administradors tenen un paper més emprenedor, ja que s'han de centrar en el desenvolupament del client, la generació de negocis i el creixement i el personal de l'oficina. Es pot trigar deu anys en assolir el nivell de director (suposant dos anys com a analista, dos anys per obtenir un MBA, dos anys com a associat i quatre anys com a vicepresident). Tanmateix, aquesta línia de temps depèn de diversos factors, inclosos l’empresa implicada, l’èxit de l’individu en el lloc de treball i els dictats de l’empresa. Alguns bancs requereixen un MBA, mentre que d’altres poden promoure banquers excepcionals sense una titulació avançada.
Trets claus
Els criteris d’èxit són:
- Habilitats tècniques Capacitat de complir els terminisTreball de treballCapacitats de comunicació
Els que no poden aprofitar la calor es mouen i hi ha un procés de filtratge abans de la promoció als nivells superiors. Aquells que vulguin sortir de la indústria bancària poden fer moviments laterals a les finances corporatives (per exemple, treballant en una empresa Fortune 500, cosa que significa guanyar menys diners), capital privat i fons de cobertura.
Capital privat
Guanyar el potencial
Els consellers i socis de les empreses de capital privat passen fàcilment l’obstacle de compensació d’1 milió de dòlars anuals, mentre que els socis solen fer desenes de milions de dòlars a l’any. Els socis d'administració de les empreses de capital més gran poden aportar centenars de milions de dòlars, ja que les seves empreses gestionen empreses amb valor de milers de milions de dòlars.
Si els seus homòlegs d'inversió bancària gestionen articles de preu elevat amb comissions altes, el capital privat gestiona els articles a preus elevats amb comissions molt elevades. La gran majoria passa per la "regla dels dos i vint", és a dir, cobrar una comissió de gestió anual del 2% dels actius / capital gestionat i del 20% dels beneficis a la part posterior.
Agafeu una empresa de capital privat que tingui mil milions de dòlars sota gestió; la quota de gestió equival a 20 milions de dòlars anuals per pagar personal, despeses de funcionament, despeses de transacció, etc. A continuació, la firma ven una cartera per 200 milions de dòlars que originalment va adquirir per 100 milions de dòlars, amb un benefici de 100 milions de dòlars, per la qual cosa es necessita. una taxa més de 20 milions de dòlars. Tenint en compte que una empresa de capital privat d’aquesta mida no tindrà més d’una o dues dotzenes de treballadors, això és un bon tros de diners per anar a parar a poques persones. Els professionals sènior de capital privat també tindran "pell en el joc", és a dir, sovint són inversors en els seus propis fons.
Deures de feina
L’equitat privada està implicada en el procés de creació de riquesa. Mentre que els banquers d'inversió cobren la major part de les seves taxes quan finalitzi una transacció, el capital privat ha de completar diverses fases al llarg de diversos anys, incloent:
- Fer espectacles de ruta amb l'objectiu de recaptar fons de capital d'inversió, assegurar el flux d'ofertes de bancs d'inversió, intermediaris i professionals de transaccions. típicament entre quatre i set anys per a la majoria de les empreses)
Els analistes, associats i vicepresidents ofereixen diverses funcions de suport en cada etapa, mentre que els consellers i els socis asseguren que cada fase del procés tingui èxit. El nivell d’implicació dels principals i socis varia a cada empresa, però contracten el millor i més brillant talent pre-MBA i post-MBA en els nivells més joves i deleguen la majoria de les tasques.
La majoria de les filtracions inicials d'oportunitats d'inversió potencial es poden celebrar a nivells més joves (els associats i els vicepresidents tenen un conjunt de criteris d'inversió per jutjar ofertes potencials), mentre que els sèniors passen habitualment setmanalment a la revisió de la inversió. reunió per valorar què han donat els joves.
Principals i socis encapçalaran les negociacions entre l'empresa i venedor. Una vegada comprada l’empresa, els directius i socis poden formar part del consell d’administració i reunir-se amb la direcció durant les revisions trimestrals (més freqüentment, si hi ha problemes). Finalment, els directius i socis planifiquen i es coordinen amb el comitè d’inversions en decisions de desinversió i recol·lecció i s’estratègien per obtenir rendiments màxims per als seus inversors. Si la signatura de capital privat no té èxit en un moment determinat, generalment veureu que els administradors i els socis s’impliquin més per fer esforços en aquesta fase.
Per exemple, si no hi ha un flux d’oferta, els majors aniran de gira i visitaran bancs d’inversions. En els salons de recaptació de fons, professionals sènior de capital privat faran una interfície amb els inversors institucionals i persones de gran valor net a nivell personal i també dirigiran les presentacions. En l’etapa d’abastament de flux d’acord, els directius i socis intervindran i desenvoluparan relacions amb intermediaris, sobretot si es tracta d’un contacte nou i una relació de gerència. Si una empresa de cartera té un baix rendiment, trobareu membres i socis amb més freqüència en el lloc de l'empresa per reunir-se amb la direcció.
Els fons de cobertura
Guanyar el potencial
Igual que els seus homòlegs de capital privat, els fons de cobertura gestionen grups de capital amb la intenció d’obtenir rendiments favorables per als seus clients inversors. Normalment, aquests diners s’aconsegueixen a inversors institucionals i de gran valor net. Els gestors de fons de cobertura poden fer desenes de milions de dòlars a causa d’una estructura de compensació similar a l’equitat privada; Els fons de cobertura cobren tant una comissió de gestió anual (normalment el 2% dels actius gestionats) com una comissió de rendiment (normalment el 20% dels rendiments bruts).
Deures de feina
Els fons de cobertura solen tenir equips més fluixos que el capital privat (assumint la mateixa quantitat de capital gestionat) i poden tenir més marge en triar com desplegar i invertir el capital dels seus clients. Els paràmetres es poden establir a la portada dels tipus d'estratègies que poden dur a terme aquests gestors de fons de cobertura.
A diferència del capital privat, que compra i ven empreses normalment en un horitzó d’inversió d’entre quatre i set anys, els fons de cobertura poden comprar i vendre valors financers amb un horitzó de temps molt més curt, fins i tot vendre valors als mercats públics en dies o hores de compra. A causa d’aquest horitzó d’inversions condensat, els gestors de fons de cobertura estan molt més involucrats cada dia amb les seves inversions (a diferència dels principals i socis de capital privat), seguint de prop les tendències del mercat i la indústria i els desenvolupaments geopolítics i econòmics a tot el món.
Comptant amb una elevada compensació sobre les taxes de rendiment, els fons de cobertura poden invertir (o negociar) tot tipus d’instruments financers, inclosos accions, bons, divises, futurs i opcions.
La línia de fons
Obtenir una empresa de capital privat o un fons de cobertura és brutalment competitiu. És pràcticament impossible entrar en aquestes organitzacions directament des d’un títol universitari.
Les puntuacions de prova estandarditzades Elite ajuden, juntament amb pedigrí acadèmic i activitats de lideratge. Es contemplarà de forma favorable una disciplina acadèmica quantitativa (com ara les finances, l’enginyeria, les matemàtiques, etc.). Un joc d’ulls cínic i imperdonable és considerat brutalment de la qualitat de l’experiència professional.
Molts banquers d'inversió que contemplin les seves oportunitats de sortida sovint passaran a fons de capital privat i de cobertura per a la propera etapa de la seva carrera professional. Els que vulguin entrar en capital privat i el negoci de fons de cobertura haurien de treballar uns quants anys (entre dos i quatre) en un banc d’inversions entre àmplies o en una empresa de consultoria d’elit (per exemple, McKinsey, BCG o Bain). Tant el treball de costat com el de vendes es veuran favorablement pel capital privat. En el cas de fons de cobertura, es podran observar favorablement les tasques de compra a un banc d’inversions o en una empresa de capital privat per a posicions de primer nivell.
