Què són els passius sensibles als interessos?
Els passius sensibles a interessos són tipus de dipòsits a curt termini amb tipus d'interès variables que un banc posseeix per als clients. Els passius sensibles als interessos representen una quantitat important dels actius de la majoria dels bancs, que inclouen certificats del mercat monetari, comptes d'estalvi i el compte Super ARA.
Punts clau
- Els passius sensibles a interessos són dipòsits a curt termini amb tipus d’interès variables que un banc posseeix per als clients.Perquè els passius sensibles a interessos es basen en taxes variables, els bancs han de gestionar el risc de tipus d’interès corresponent a causa dels canvis en els tipus al llarg del temps. Exemples d’interès sensible. Els passius són certificats del mercat monetari, comptes d'estalvi i comptes de Super NOW.
Comprensió dels passius sensibles a interessos
Hi ha dos tipus principals de tipus d'interès: tipus fix i tipus variable. Per exemple, un tipus d’interès fix és un tipus d’interès d’un passiu, com un préstec o una hipoteca, que roman igual per a tot el termini o una part determinada del terme. Els tipus d’interès variables d’un préstec o de la seguretat variaran amb el pas del temps, en funció d’un índex d’interès o índex de referència subjacent, que canvia periòdicament.
Per als consumidors, els avantatges de les taxes d'interès fixes inclouen els pagaments constants en el temps, ja que els tipus d'interès dels préstecs a tipus fix es mantenen iguals, facilitant el pressupost del futur. Els desavantatges poden incloure la falta de taxes inferiors inicials en préstecs variables. Els tipus d'interès variables de les hipoteques (sovint anomenats hipoteques a tipus ajustable o ARM) comencen a ser baixos i fixats durant els primers anys del préstec i s'ajusten després d'aquest període.
Com s'ha indicat anteriorment, els passius sensibles a interessos són dipòsits de tipus variable (és a dir, els dipòsits són sensibles a les fluctuacions dels tipus d'interès). Això significa que el seu valor canvia amb el temps.
Reglament Q: Passius sensibles als interessos
El Reglament Q de la Llei Monetària de 1980 va iniciar el desplegament dels límits dels tipus d'interès cap al 1986. Això, a més de l'eliminació de la majoria de les penalitzacions de retirada anticipada, han augmentat la volatilitat dels dipòsits de dipòsits a la demanda dels comptes de clients. Aquests canvis han obligat els bancs a aprendre noves maneres de gestionar el seu risc de tipus d'interès.
Exemples de passius sensibles a interessos
Entre els exemples de passiu sensible als interessos són els certificats del mercat monetari, els comptes d'estalvi i el compte Super NOW.
Els certificats del mercat monetari tenen una liquiditat elevada i venciments molt curts, que van des de la nit fins a poc menys d’un any. Els instruments comuns del mercat monetari inclouen dipòsits d'eurodollar, certificats de dipòsit negociables (CD), acceptació de banquers, factures del Tresor dels Estats Units, paper comercial, notes municipals, fons federals i acords de recompra (repos).
Els comptes d’estalvi són productes més senzills. A diferència dels comptes de verificació, els comptes d’estalvi tenen algun interès (una taxa modesta). Els bancs o institucions financeres poden limitar el nombre de retirades d’un compte d’estalvi cada mes i poden cobrar taxes, tret que el compte mantingui un cert saldo mitjà mensual (per exemple, 100 dòlars).
Creat el 1982, els comptes de Super NOW ofereixen taxes d’interès més altes que els comptes de la retirada negociables o NOW, però encara ofereixen una taxa inferior a un compte del mercat monetari.
