Els ETF inversos es mouen en el sentit contrari dels ETFs importants d’índex, com ara el S&P 500 SPDR (ARCA: SPY) o el Dow Jones Industrial Middle SPDR (ARCA: DIA). Si compres un ETF invers, pots protegir-te i / o obtenir beneficis d'una caiguda dels principals índexs. Com que el S&P 500 SPDR ja ha superat diversos nivells de suport importants i, com a mínim, es va reduir a curt termini, és molt possible que els mercats borsaris puguin tornar a descendir. Si es produeix això, els següents ETFs tindran un valor molt gran, proporcionant cobertura i potencial de benefici. Tanmateix, cada un es mou a la seva manera, i alguns són més volàtils que altres, que poden ser bons i dolents, depenent de quin costat del comerç estiguis.
L’ ETN iPath S&P 500 VIX a curt termini (ARCA: VXX) ETN no és un ETF inversament real. Més aviat, és un ETN que mesura la volatilitat implicada. Quan el mercat borsari disminueix, la volatilitat augmenta i l’ETN de iPath S&P 500 VIX a curt termini preveu l’augment. Per tant, tot i que no és exactament un ETF invers, sí que es mou oposat als índexs, augmentant a mesura que els índexs cauen. Actualment, l’ETN es cotitza a nivells baixos, cosa que és habitual durant i just després d’haver-se produït una pujada al mercat de valors, però si el mercat de valors continua baixant, el pànic s’incrementa, la volatilitat augmentarà i l’ETN augmentarà ràpidament. El mínim de 52 setmanes a 15, 57 dòlars és suport i també es pot fer servir un nivell de parada. Si el S&P 500 SPDR baixa a 120 dòlars des del tancament del 25 de juny de 131, 32 dòlars, VXX podria arribar als 45 dòlars, un gran rendiment potencial basat en el tancament de 17, 14 dòlars del 25 de juny. Si el mercat borsari baixa efectivament, aquest comerç presenta una gran relació risc / recompensa. Hi ha una resistència de 22, 88 dòlars, però, caldrà trencar-la per assolir l'objectiu de benefici. D’altra banda, si els índexs s’estabilitzen o es mouen més amunt, és probable que l’NTN a futur a curt termini de l’iPath S&P 500 VIX es redueixi.
VEURE: Notes comercialitzades d’intercanvi: una alternativa als ETFs
ProShares Short S&P 500 (ARCA: SH) ETF es desplaça enfront del S&P 500 i, per tant, hauria de fer exactament (o a prop d'ell) el contrari de la S&P 500 SPDR. Des que els índexs van començar a disminuir a partir del mes d’abril, el ProShares Short S&P 500 ETF ha estat una tendència més alta. El suport principal és de 35.37 dòlars, que és de 52 setmanes més baix. A menys que els índexs inverteixin el curs i comencin a augmentar la tendència, aquest nivell és poc probable que es toqui en cap moment i, per tant, es pugui utilitzar com a nivell de parada per a les llargues operacions. De forma alternativa, es poden fer parades just per sota del mínim del 16 de juny a 36, 48 dòlars. Amb aquesta parada, hi ha menys diners en risc, però hi ha una possibilitat més gran d’aturar-se prematurament. L'objectiu inicial de benefici per al comerç és de 42 dòlars. Al llarg del camí, s’ha de confirmar l’increment de la pujada del màxim de 4, 37 dòlars a l’alça del 4 de juny.
VEURE: Interpretació de zones de suport i resistència
Les accions de Direxion Daily Small Small Cap Bear 3X (ARCA: TZA) ETF no són prèvies, encara que es procedeixi amb precaució quan es comercialitza aquest ETF. Aquest ETF canvia tres vegades la inversa de l’índex Russell 2000. Això vol dir que si el Russell 2000 baixa un 1% en un dia determinat, TZA hauria d’augmentar un 3%. Amb aquest palanquejament, augmenten els beneficis i les pèrdues. Si teniu molt de temps aquest ETF i el mercat es manifesta de manera agressiva, es podrien mantenir greus pèrdues. Des d'abril, però, aquesta ETF ha anat augmentant. Una vegada més, els 52 baixos a 16, 60 dòlars presenten suport i una zona de parada potencial. Els nivells d’aturada alternativa estan per sota dels 17, 18 dòlars i els 19 dòlars. Un impuls superior als 25 dòlars confirma que aquesta ETF encara està a l'alça i proporciona un objectiu inicial de 30 a 31 dòlars.
El QQQ de ProShares UltraShort (ARCA: QID) és un ETF que es desplaça el doble de la inversa de Invesco QQQ ETF (que representa l’índex Nasdaq 100). El QQQ d’Invesco ha estat molt fort el 2012, però recentment ha caigut de manera força agressiva. Al seu torn, el QQQ de ProSharesUltraShort s'ha estat manifestant de manera força agressiva. La baixa de 52 setmanes queda lluny, però és suport principal. Es pot utilitzar com a nivell de parada en posicions llargues, fins a 30 dòlars i 32 dòlars. Utilitzar els dos últims nivells d’aturada significa menys risc, però una major probabilitat d’aturar-se. Actualment, la tendència és més alta i es confirma si l’ETF pot continuar pujant per sobre del màxim del 4 de juny, amb 37, 59 dòlars. Si es produeix, els objectius inicials de preu són 42, 50 dòlars, i si es supera, 47, 50 dòlars.
VEURE: Fonaments bàsics de suport i resistència
La línia de fons Comprar un ETF inversa proporciona una manera de cobrir la vostra cartera davant un descens del mercat o especular que els principals índexs cauran. En qualsevol dels dos casos, quan els índexs disminueixen, aquests ETF augmenten i poden compensar altres pèrdues o produir beneficis. Tanmateix, cadascuna té les seves pròpies característiques i hauria de ser comercialitzada com a tal. Tingueu especial precaució amb els ETF apalancats, com ara les accions de Direxion Daily Small Cap Bear 3X i ProSharesUltraShort QQQ. Els dies volàtils poden produir oscil·lacions molt grans i, si no estan preparats, es poden produir grans pèrdues. Com en qualsevol comerç, el comerç amb la tendència sol ser l'estratègia favorable. Ara mateix, aquests ETF inversos estan en tendència més elevats, i fins que alguna cosa canvia (com ara un retrocés per sota del suport), és el camí de menys resistència.
Gràfics cortesia de stockcharts.com
En el moment d’escriure, Cory Mitchell no posseïa accions en cap de les empreses esmentades.
