La preocupació per la desacceleració dels resultats corporatius va ser una de les raons mencionades per l’augment de la volatilitat i la forta disminució del mercat de desembre. Aquesta preocupació ha estat impulsada en el punt de mira d'aquesta setmana, ja que els bancs reporten els ingressos en gravetat del quart trimestre.
Citigroup Inc. (C) inicia els tràmits dilluns, seguit de JPMorgan Chase & Co. (JPM) i Wells Fargo & Company (WFC) el dimarts. Els bancs d’inversió dominen el panorama dels resultats dimecres, amb resultats de The Goldman Sachs Group, Inc. (GS), Bank of America Corporation (BAC) i Morgan Stanley (MS). Afegiu un ruixat d’informació bancària regional com a acte de suport, i els inversors de sobte coneixen millor el funcionament de la història dels resultats el 2019.
Els analistes esperen que els beneficis bancaris obtinguin un augment del creixement de préstecs comercials i industrials, així com de l’increment de l’activitat comercial de la quarta part dominada pels moviments dels mercats salvatges i el volum negatiu inusualment elevat de desembre.
"Es va produir molt al desembre i es va produir un volum elevat en un moment en què normalment no en tenim", va dir Jay Pestrichelli, cofundador de la firma d'inversió ZEGA Financial, per MarketWatch. Pestrichelli va mencionar que, en un pla inferior, l’activitat d’adquisició i fusió podria reduir un trimestre més baix que podria reduir les comissions bancàries d’inversió.
Des d'un punt de vista tècnic, els fons negociats amb bescanvis inversos (ETF) se situen a prop dels nivells de suport importants per davant de l'extravagància bancària de la setmana. Els comerciants que vulguin una exposició breu al sector han de tenir en compte aquestes tres possibles oportunitats comercials.
Direxion Daily Financial Financial 3X ETF (FAZ)
Creat el 2008, el Direxion Daily Financial Financial 3X ETF (FAZ) té com a objectiu proporcionar tres vegades el rendiment diari invers de l’índex de serveis financers Russell 1000. Això ho fa invertint en contractes futurs, swaps i / o posicions curtes. La mitjana de difusió del fons de només un 0, 09% i la profunda liquiditat el converteixen en un instrument adequat per a operadors a curt termini que vulguin fer una aposta agressiva contra el sector financer. El 14 de gener de 2019, FAZ té actius sota administració (AUM) de 161, 17 milions de dòlars, ofereix una rendibilitat del dividend del 0, 56% i disminueix gairebé el 10% a l'any actual (YTD). La quota de gestió de l’ETF del 0, 95% està en línia amb la mitjana de la categoria del 0, 94%.
Les accions de FAZ es van comercialitzar lateralment durant la major part del 2018 abans de saltar el 33% al desembre, ja que les accions financeres van caure bruscament amb la resta del mercat. Tot i que el fons s’ha retrocedit en les primeres setmanes del 2019, el preu ara troba un suport vital al nivell de 12 dòlars des d’una línia horitzontal que connecta els màxims de balanceig de febrer i octubre, així com la mitjana mòbil simple de 50 dies (SMA). Els comerciants que prenguin una posició llarga han de mirar de cobrar els beneficis en tornar a la pujada de desembre prop de 16, 50 dòlars. Penseu en fer una comanda d’aturada de pèrdues just per sota dels SMA de 200 dies per protegir el capital comercial.
ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
El ProShares UltraShort Financials ETF (SKF), amb actius nets de 30, 76 milions de dòlars, vol tornar dues vegades el rendiment diari invers de l’índex SM Dow Jones Financials SM. El fons, llançat el 2007, permet als comerciants prendre una posició contra les empreses pesades pesades dels Estats Units, assegurances, immobiliàries i d’inversió, com ara Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B), JPMorgan Chase i Bank of America. SKF té una proporció de despesa del 0, 95%, produeix un 0, 06% i baixa un 6, 83% a partir del 14 de gener de 2019.
El gràfic SKF va generar un senyal de "creu d'or" alcista quan el SMA de 50 dies va creuar per sobre dels 200 dies SMA a mitjans de novembre. Des d'aquest moment, els toros han controlat efectivament el fons, sobretot al desembre, quan les accions van saltar prop del 23%. Igual que FAZ, el preu ha retrocedit a principis del nou any i actualment ofereix un suport important des d'una línia horitzontal i per als SMA de 50 dies. En conseqüència, aquells que vulguin comprar el ETF haurien de buscar un punt d’entrada proper als 22 dòlars. Penseu en els beneficis bancaris propers al màxim del fons del 2018 a 27, 97 dòlars i tanqueu les operacions perdudes si el preu baixa dels 20 dòlars.
Els bancs regionals diaris de Direxion suporten 3X ETF (WDRW)
Format el 2015, els bancs regionals diàries de Direxion Bear 3X ETF (WDRW) intenten proporcionar tres vegades la rendibilitat diària inversa de l’índex de la indústria selectiva S&P. Els comerciants poden utilitzar l'ETF per obtenir una breu exposició a les accions bancàries regionals dels Estats Units. La principal part de l'índex de referència inclou KeyCorp (KEY), Sterling Bancorp (STL) i SunTrust Banks, Inc. (STI). La mitjana de difusió de l'ETF del 0, 89% i la facturació diària de només 6.500 accions la fan més adequada a les operacions de swing que no pas a la cotització. WDRW, amb AUM de 2, 36 milions de dòlars, es va reduir un 18, 51% a l'exercici a partir del 14 de gener de 2019. Un rendiment de dividends del 0, 30% compensa parcialment la taxa de gestió del fons del 0, 99%.
El preu de les accions de la ETF va tendir a un fort augment entre els mesos de setembre i finals de desembre, però recentment ha retrocedit a mesura que les accions financeres han rebutjat. El volum per sobre de la mitjana ha acompanyat el pas més alt, mostrant un interès creixent dels toros. Els comerciants haurien de mirar de comprar als nivells actuals, on el fons troba un suport sòlid a l'alçada del balanç d'octubre, a la línia ascendent de quatre mesos i al SMA de 50 dies. Voleu fer una comanda de benefici propera a la quantitat màxima de 57, 86 dòlars del mes passat. Les aturades podrien situar-se diversos punts per sota del preu d’entrada per reduir les operacions perdudes.
StockCharts.com
