DEFINICIÓ de fons renunciats a càrrega
Els fons amb renúncia a la càrrega són una classe d'acció d'un fons mutualista que renuncia als honoraris de càrrega que normalment cobren als seus inversors (com ara les càrregues pròpies). El fet de posseir accions en un fons amb exempció de càrregues és un benefici per als inversors perquè els permet retenir tota la rendibilitat de la seva inversió en lloc de perdre una part d'aquest en taxes. En la majoria dels casos, les empreses de fons mutus limiten el nombre de fons renunciats a la càrrega i els posaran a disposició només de determinats inversors.
FUNDACIÓ DESENVOLUPADA Fons renunciat a la càrrega
La compra de fons renunciats a la càrrega de vegades queda restringida a aquells que participen en plans de jubilació de contribució definida i també als inversors que inverteixen una quantitat substancial en els fons de la societat de fons mutus (com ara els inversors institucionals).
Aquestes accions especials de fons mutuos solen tenir un "LW" al final del nom del fons i el marcatge per diferenciar-les.
Fons amb renúncia a càrrega vs fons sense càrrega
Els fons sense càrrega i els fons renunciats a càrrega no cobren cap càrrega de fons mutu. Tot i això, hi ha una diferència entre tots dos.
Un veritable fons sense càrrega no cobra cap càrrega i no té cap comissió, com ara les comissions 12b-1. Els fons amb renúncia a càrrega són alternatives de classe de quota de fons mutus per a fons carregats, com ara els fons de classe d'acció. Com el seu nom indica, la càrrega de fons mutuos no es carrega (no es cobra). Normalment aquests fons s’ofereixen en plans 401 (k).
No obstant això, els fons sense càrregues solen tenir relacions de despesa mitjanes més baixes que les que es renuncien per càrrega. Les despeses menors sovint es tradueixen en rendiments més elevats per a l’inversor, sobretot a llarg termini. El fons renunciat a la càrrega és un fons ofert per un assessor o un agent que pot eliminar (renunciar) la càrrega, però mantenir altres comissions, com la taxa 12b-1.
Índex de taxes i càrregues
Un fons d'índex és un tipus de fons mutus amb una cartera creada per fer coincidir o fer un seguiment dels components d'un índex de mercat, com ara l'índex Standard & Poor's 500 (S&P 500). Es diu que un fons mutualista índex proporciona una exposició àmplia al mercat, despeses operatives baixes i baixa facturació de la cartera. Aquests fons s’adhereixen a normes o estàndards específics (per exemple, una gestió eficient d’impostos o la reducció d’errors de seguiment) que es mantenen al seu lloc, independentment de l’estat dels mercats.
Invertir en un fons d’índex és una forma d’invertir passivament. L’avantatge principal d’una estratègia d’aquest tipus és el menor percentatge de despeses de gestió d’un fons índex. Atès que els índexs de despeses es reflecteixen directament en el rendiment dels fons, els fons gestionats activament i els seus índexs de despesa més alts es troben automàticament en desavantatge dels fons indexats. Com a resultat, molts fons gestionats activament lluiten per mantenir-se al dia dels seus punts de referència. Per al període de cinc anys que finalitza el 2015, el 84 per cent dels fons de gran capital van generar un rendiment inferior al S&P 500. En el període de deu anys que finalitza el 2015, el 82 per cent dels fons de gran capital no van assolir l'índex.
