DEFINICIÓ de Valor de Mercat Llarg
El llarg valor de mercat és el valor global, en dòlars, d'un grup de valors de diners en un compte de corredoria de caixa o de marge. El valor de mercat llarg es calcula utilitzant els preus de tancament del dia de negociació anteriors de cada seguretat del compte. Tot i que, en un mercat líquid, els valors de mercat actuals en valors individuals estan disponibles en temps real. Tot i això, la majoria d’aplicacions financeres utilitzen el saldo final dels dies anteriors com a valor de mercat a llarg termini actual d’una cartera.
AMANEGUIR Valor de mercat llarg
Els valors de mercat llargs inclouen la majoria dels vehicles d’inversió habituals, però exclouen paper comercial, opcions, anualitats i metalls preciosos. En aquest sentit, la majoria de comptes de marge estàndard només permeten títols de vainilla o convencionals. Tot i que les opcions i instruments similars s’utilitzen regularment en la gestió de la cartera, no són títols estàndard disponibles per utilitzar-los amb comptes de marge.
La convenció estableix que si no hi ha cap preu de tancament disponible disponible per a un determinat actiu en el càlcul, es pot utilitzar una valoració de tercers o un preu d’oferta anterior.
Un compte de marge és un compte de corretatge en què el corredor presta diners en efectiu al client per comprar títols. El préstec al compte és garantit per títols i diners en efectiu. Com que el client inverteix amb els diners del corredor en lloc dels propis, el client utilitza el palanqueig per magnificar tant els guanys com les pèrdues. Una posició "llarga" descriu quan un inversor és propietari d'una garantia i obtindrà beneficis si la seguretat augmenta el seu preu (comprar baix, vendre alt). Mentre que una posició "curta" és el terme financer que s'utilitza quan un títol es "ven", sense tenir en realitat la garantia. Un inversor pot "reduir" una acció prestant la seguretat a un altre titular, després comprar les accions per tancar una posició (idealment: vendre alt, comprar baix).
Quan els títols es mantenen en un compte de marge i un inversor presta diners per a un intermediari per comprar encara més (marge), el corredor de valor llarg el fa servir el corredor per controlar la efectivitat o la posició patrimonial del titular d’un compte. Si el saldo net del compte comença a disminuir, ja que les posicions llargues estan perdent valor, un corredor emetrà una trucada de marge per reposar el patrimoni net.
