Les accions de NVIDIA Corp (NVDA) podrien superar el 30% el 2018, però mai se sabria en funció de la recent acció de preus de l'acció. Des del 15 de març, les accions de NVIDIA han augmentat aproximadament un 1%, mentre que es cotitzen en un rang ajustat. L'acció també ha subperformat la pujada més àmplia de S&P 500 d'uns 3%. Però els baixos nivells de volatilitat recents podrien ser una cosa del passat. El mercat d’opcions està buscant que la volatilitat en les accions augmenti massivament en les properes sis setmanes.
El catalitzador de l’augment sobtat de la volatilitat probablement arribarà en els dies següents i després del llançament de resultats del segon trimestre fiscal de l’empresa el 16 d’agost. Els analistes busquen ingressos i creixement d’ingressos massius per al trimestre. Es preveu que els beneficis augmentin al voltant d’un 83%, mentre que els ingressos s’incrementaran un 39%, mentre que l’orientació de futur també serà un factor significatiu.
Volatilitat massiva que ve
L’estratègia d’opcions a llarg recorregut és el preu d’una pujada o baixada de les accions de NVIDIA prop de l’11% el 21 de setembre, a partir del preu de vaga de 250 dòlars. Situa NVIDIA en un rang de negociació massiu de 223 a 277 dòlars a caducar. El nombre de trucades obertes al preu de vaga de 250 dòlars supera fortament les vendes per una proporció d’uns 3 a 1, amb gairebé 19.000 contractes de trucada oberta. Suggereix que els operadors aposten per la pujada de les accions en les properes setmanes. El valor en dòlars de les trucades és d'aproximadament 27, 7 milions de dòlars, una aposta enorme.
Les trucades al preu de vaga de 255 dòlars també superen en gran mesura les vendes, en una proporció de 4 a 1, amb aproximadament 13.300 contractes de trucada. Un comprador de les trucades de 255 dòlars hauria de necessitar que l'acció augmentés al voltant d'un 6% fins a la seva caducitat.
Més alt que el mercat
Com es podria esperar, la volatilitat implícita també és extremadament elevada per a la caducitat de setembre, gairebé el 36%. Això és aproximadament quatre vegades superior a la volatilitat implicada del S&P 500 aproximadament del 9% en el mateix període de caducitat.
Una història dels alts i baixos
La volatilitat de les accions de NVIDIA ha augmentat normalment els dies anteriors i posteriors a la companyia dels resultats. Les accions de NVIDIA van augmentar més d’un 18% fins al llançament del benefici del primer trimestre el 10 de maig, passant d’uns aproximadament 220 dòlars el 26 d’abril a 260 $ el 10 de maig. Les accions van caure al voltant d’un 8% els dies que van seguir els resultats. A més, les accions també van caure bruscament després dels resultats del segon trimestre fiscal del 10 d'agost de 2017, que van caure un 8% l'endemà.
Els comerciants d’opcions s’estan preparant clarament per al que podria ser un altre període d’alta volatilitat per a NVIDIA. Amb els guanys al capdamunt, la història suggereix que el darrer període de tranquil·litat de les accions està a punt d'acabar.
