DEFINICIÓ del formulari SEC 424B5
El formulari SEC 424B5 és el formulari de prospecte que les empreses han de presentar per revelar la informació a què es refereixen els formularis 424B2 (presentats en relació amb una oferta primària de valors) i 424B3 (presentats si s’han produït canvis importants al prospecte). El formulari SEC 424B5 descriu informació actualitzada del prospecte, fets o esdeveniments a partir de formularis prèviament arxivats.
DESCOMPANYAMENT SEC Formulari 424B5
El formulari SEC 424B5 s'ha de presentar dins dels dos dies hàbils següents a la data de determinació del preu d'oferta o de la data que s'utilitza per primera vegada després de la data d'efectivitat d'una oferta pública o venda de valors per part de l'empresa. Les empreses tenen obligació de presentar el formulari de prospecte 424B5 d’acord amb la regla 424 (b) (5) de la Llei de borsa de valors de 1933.
Formulari SEC 424B5 i Llei de borsa de valors de 1933
La Llei de Valors de 1933 es va aprovar per assegurar que totes les noves ofertes de valors per al públic han estat completament revisades mitjançant una diligència deguda acurada i que el risc i les recompenses han estat clarament detallades en la declaració i el fulletó de registre. Per garantir que tots els possibles inversors tinguin coneixement complet abans d’assumir un risc indegut i perdre els diners.
La Comissió de Valors i Valors (SEC) és l’agència reguladora federal responsable de fer complir la Llei. Qualsevol part que vulgui voluntàriament la Llei de 1933 està sotmesa a cinc anys de presó, una multa de 10.000 dòlars o ambdues coses. Aquesta Llei també compta amb consellers, advocats, comptables, sindicat de subscripció i totes les persones que van signar la declaració de registre civilment responsable de declaracions falses i enganyoses que contenen la declaració de registre i / o el prospecte.
La Llei és tan estricta perquè va ser creada a la crisi de la caiguda borsària de 1929, provocada en part per falta de transparència. Així, aquesta legislació tenia dos objectius principals: garantir una major transparència en els estats financers i establir lleis contra la presentació errònia i activitats fraudulentes als mercats de valors.
Formulari SEC 424B5 i ofertes públiques inicials
El formulari SEC 424B5 s’ha d’omplir si es produeixen canvis materials en el fulletó d’una empresa abans de l’oferta pública inicial (OIP). Les OIP solen produir-se en empreses més petites i més joves que busquen ampliar capital; tanmateix, les grans empreses privades que busquen comercialitzar-se públicament també podran optar per tasques públiques. En la majoria d’IPO, l’empresa que es fa pública o emissora obté l’assistència d’una empresa de subscripció. Aquest subscriptor, sovint un banc d’inversions, ajuda a determinar quin tipus de seguretat s’ha d’emetre, el millor preu d’oferta, la quantitat d’accions a emetre i el temps per portar l’acord al mercat.
