Si busqueu fons gestionats de manera activa amb ràtios de despesa baixos, pot ser difícil, sobretot si un paràmetre té rendiments positius consistents durant els darrers tres anys de forma anual. Si coneixeu fons i ràtios de baixes despeses, ja sabeu que es tracta de fons d’avantguarda. Si busqueu fons de baix cost, Vanguard sempre hauria de ser el primer lloc on mirar. Per exemple, els cinc primers fons dels darrers tres anys són fons d’avantguarda. Això és impressionant, però no garanteix que es lliuraran aquests fons el 2016. Analitzem els casos per cas.
Vanguard Equity Strategic
Vanguard Strategic Equity (VSEQX) ha donat una rendibilitat mitjana anual del 18, 34% en els últims tres anys. Tot i això, durant l’últim any s’ha depreciat un 16, 21% i actualment ofereix un rendiment de dividends de l’1, 62%. La inversió mínima és de 3.000 dòlars. L’estratègia és buscar una apreciació de capital a llarg termini tenint existències nacionals amb un fort potencial de creixement que també ofereixin un valor raonable en relació amb els companys. Les principals participacions del fons són Electronic Arts Inc. (EA), Tesoro Corp (TSO) i Best Buy Co., Inc. (BBY). EA és una mica intrigant gràcies a Battlefront , però EA i BBY continuen sent discrecionals en un entorn de consum feble. Pel que fa a TSO, posseir qualsevol cosa relacionada amb l’energia no oferirà el màxim potencial positiu, fins i tot si és un refinador. (Per a més informació, vegeu: Descripció general dels fons mutus d'avantguarda .)
VSEQX presenta una ràtio de despeses del 0, 21% enfront d’una mitjana industrial de l’1, 15%. Aquesta no és la raó suficient per plantejar-se una inversió. Si les perspectives d’un fons són subparmes per a l’exercici, la relació de despeses és un factor no factor.
Oportunitat d’avantguarda capital
Vanguard Capital Opportunity (VHCOX) ha donat una rendibilitat mitjana anual del 19, 72% en els últims tres anys. Tot i això, ha baixat un 6, 93% en relació amb l'any passat. Actualment produeix un 0, 56%. VHCOX arriba amb una proporció de despesa del 0, 45% enfront d’una mitjana industrial de l’1, 18%. La inversió mínima és de 3.000 dòlars. L’estratègia és buscar una apreciació de capital a llarg termini mitjançant accions nacionals que hagin demostrat un ràpid creixement dels resultats i un valor d’oferta en comparació amb els companys. L’objectiu és superar el mercat en un termini de tres a cinc anys. Aquest és senzill: està sobreexposat a la salut. (Per a més informació, vegeu: Els ABC de les classes de fons mutus .)
Oportunitat d'avantguarda Capital Adm
Per a l’oportunitat d’avantguarda de capital (VHCAX), vegeu VHCOX, ja que és la classe de quota institucional del fons. Té una proporció de despesa del 0, 38%, un rendiment del 0, 64% i una inversió mínima de 50.000 dòlars.
Assistència sanitària d’avantguarda
La Vanguard Health Care (VGHCX) s’explica per si mateixa. Inverteix en empreses farmacèutiques, en subministraments mèdics, així com en operadors de centres hospitalaris i sanitaris. Ha obtingut una rendibilitat anual del 23, 61% en els últims tres anys. Tot i això, ha caigut un 5, 05% en relació amb l'últim any. Actualment produeix un 1, 11%. La ràtio de despeses del 0, 34% és considerablement inferior a la mitjana del sector de l’1, 37%. La inversió mínima és de 3.000 dòlars. Amb les principals participacions de Bristol-Myers Squibb Co. (BMY), Allergan (AGN) i UnitedHealth Group Inc. (UNH), aquest fons oferirà més resiliència en un mercat d’ós que els noms anteriors, però això no vol dir que hauria de espera un retorn positiu per a l'any. (Per a més informació, vegeu: Els millors 3 fons d’avantguarda del sector sanitari .)
Assistència sanitària d’avantguarda
Per a la Vanguard Health Care (VGHAX), vegeu VGHCX, ja que és la classe de participació institucional del fons. Les diferències són un percentatge de despeses del 0, 29%, un rendiment del 1, 16% i una inversió mínima de 50.000 dòlars.
La línia de fons
Pot ser que tingueu una possibilitat d’apreciar amb VGHCX i VGHCX el 2016, però això no és probable. Els mercats d’eros deflacionistes solen enderrocar-los tot. Si voleu preservar el capital, mireu els tresors nord-americans abans de totes les altres opcions. (Per a més informació, vegeu: Els 3 millors fons d'inversió d'avantguarda per al vostre Roth IRA .)
