Invertir en matèries bàsiques és un dels millors mitjans per cobrir una cartera que, d’altra manera, està dominada per accions davant crisis financeres o polítiques inesperades o crisis econòmiques ordinàries. Per exemple, arran de la Gran Recessió, a finals dels anys 2000 fins a principis dels anys 2010, els preus de l’or van avançar d’uns 800 dòlars la unça el 2008 a gairebé 2.000 dòlars la uncia el 2011. Hi ha una tendència històrica a una relació inversa entre les existències i productes bàsics; quan el mercat global de valors està en un mercat de baixos, les mercaderies solen experimentar un mercat de bous.
Els fons mutuals proporcionen als inversors una fàcil exposició als mercats de matèries primeres i eviten les complicacions i els riscos addicionals de la negociació directa de futurs de mercaderies altament palanquejats. Els fons mutuos de mercaderies solen invertir tant en les accions de companyies implicades en matèries primeres, com ara empreses mineres i en mercaderies pròpies. Un dels avantatges d’aquest enfocament de la inversió de matèries primàries és que els fons mutuos poden obtenir un bon rendiment fins i tot quan els preus generals dels productes bàsics no ho són. Les existències de les empreses mineres poden augmentar fins i tot durant un període en què el preu spot de la mercaderia extrada està baixant. Altres factors, a més dels preus de les mercaderies, que afecten els preus de les accions de les empreses en els negocis relacionats amb les mercaderies, són el deute de les empreses i la situació de fluxos de caixa.
Gabelli Gold Fund Classe A
El Gabelli Gold Fund Classe A és un bon fons mutu per a inversors que busquen específicament exposició als mercats d'or i metalls preciosos. Llançat per Gabelli Funds el 1994, el seu objectiu principal d’inversions és el creixement de capital a llarg termini. En circumstàncies ordinàries, almenys el 80% dels actius del fons de 290 milions de dòlars s’inverteixen, juntament amb el capital prestat per a la inversió, tant en accions nacionals nord-americanes com en accions estrangeres d’empreses dedicades principalment a operacions comercials relacionades amb l’or. El gestor del fons busca accions relacionades amb l’or que actualment estan infravalorades i que tenen un potencial de creixement superior a la mitjana. Una part important dels actius es poden dedicar a les existències estrangeres, ja que moltes de les principals empreses mineres d'or tenen la seu fora dels Estats Units. Qualsevol dividends o plusvàlua es distribueixen anualment.
Els metalls i les existències del sector miner representen aproximadament la meitat de la cartera de fons. Les principals participacions del fons inclouen Randgold Resources i Agnico Eagle Mines, cadascuna de les quals gestiona al voltant del 8, 5% i el 7%, respectivament, dels actius de la cartera. Altres explotacions significatives són Royal Gold, Franco-Nevada Corporation i Fresnillo.
El fons fa una crida a aquells inversors que busquen objectius a llarg termini, com la jubilació, i si la gana de risc és més elevada, entenent que la recompensa està en rendiments a llarg termini.
Classe A de Fons per a Estratègia sobre matèries primeres de risc equilibrat Invesco
La classe A del Fons Estratègia de matèries primeres de risc equilibrat Invesco ofereix als inversors una exposició més gran del cistell al mercat total de matèries primeres. Aquest fons Invesco és relativament nou, llançat el 2010. El fons té més d'1 mil milions de dòlars en actius que utilitza per assolir l'objectiu d'inversió de la rendibilitat màxima de la inversió (ROI). Els actius del fons s’inverteixen normalment en derivats i altres instruments d’inversió basats en matèries primeres que es preveu que reflecteixin el rendiment global de les matèries subjacents i que proporcionin exposició a quatre dels principals segments del mercat de mercaderies. Aquests segments són: metalls preciosos i industrials, energia i agricultura. Aquestes inversions solen incloure futurs i acords de swap. El fons també inverteix en títols del Tresor dels Estats Units i en valors de deutes d'altres països. El fons també pot utilitzar inversions en fons borsats en borsa de mercaderies (ETFs) o en notes borsades (ETN). Les plusvàlues o dividends es distribueixen anualment.
Les principals participacions del fons són: Soymeal GSCI 1-2 mesos ER Swap al 7, 03%, XB Gasoline RBOB Future al 6, 91%, Alumini MACQ Dynamic Swap ER al 6, 27% i S Soybean Future al 5, 99%.
Al 31/07/2019, Morningstar va donar al fons una "qualificació global de 3 estrelles sobre 103 fons i va obtenir 2 estrelles de 103 fons, 4 estrelles de 85 fons i N / A estrelles de 26 fons per a la Períodes de 3, 5 i 10 anys, respectivament."
Fons d’estratègies de mercaderies de BlackRock
El Fons per a estratègies sobre mercaderies de BlackRock, llançat per BlackRock el 2011, ofereix als inversors exposició a quatre grups principals de mercaderies: energia, metalls preciosos, metalls i mineria i agricultura i ramaderia. L’objectiu d’inversió del fons és l’apreciació de capital a llarg termini. El fons implementa dues estratègies bàsiques per assolir l’objectiu d’inversió declarat del fons d’aprofitament del capital, dividint els actius del fons en 295, 2 milions de dòlars en quantitats aproximadament iguals dedicades a cada estratègia, a excepció dels metalls preciosos, als quals només s’assigna un 2, 5%. La primera estratègia se centra en les inversions en derivats relacionats amb les mercaderies. L’altra se centra en les inversions en capital en empreses relacionades amb matèries primeres, incloses les empreses mineres, energètiques i agrícoles. El fons s’inverteix en accions nacionals i estrangeres dels Estats Units.
Alguns dels fons del fons inclouen Royal Dutch Shell Plc al 2, 28%, BHP Billiton Plc al 2, 02% i Exxon Mobile Corp.at 1, 83%.
