A principis del 2018, l’optimisme per al sector financer era raonablement alt. A finals de 2017 s’havia aprovat un pla de reforma fiscal promogut pel president Trump, amb els efectes per l’impacte de l’economia a partir del 2018. Malauradament, al llarg del 2018, els bancs, els fons immobiliaris i altres empreses que integren el sector financer van ser afectats per un sèrie de fronts forts. Un congrés dirigit pels republicans no va fer tant per desregular la indústria financera com haurien esperat o esperaven alguns inversors, cosa que va reduir el rendiment de les accions financeres. A més, gairebé totes les accions financeres també han tingut un èxit important a les darreres setmanes de l'any. Durant aquest temps volàtil, tot el mercat va caure precipitadament fins al 2019 i va acabar el 2018 amb el pitjor rendiment global des de la crisi financera del 2008.
Els inversors centrats en fons negociats amb borsa (ETF) dirigits al sector financer generalment tampoc no van trobar gaire coses a celebrar a finals del 2018. No és sorprenent, ja que aquests ETF, que fan un seguiment dels índexs de les accions financeres en funció de diverses estratègies i criteris, solen comportar-se malament quan també ho fan els seus fons subjacents. No obstant això, hi va haver un bon nombre d'ETFs financers que van aconseguir no només evitar les caigudes del 2018, sinó que, de fet, van obtenir rendiments importants durant l'exercici.
A continuació, examinarem els cinc primers ETF financers per rendiments globals del 2018. Cadascun d’aquests ETFs és un fons que redueix (o aposta per) l’espai de finançament. Comparem cadascun d’aquests fons amb l’índex S&P 500 Financials com a referent.
1. Els bancs regionals diaris de Direxion porten les accions 3X ETF (WDRW)
L’ETF torna al 2018: + 56, 8% (vs. -14, 6% en referència)
2. ETF ProShares UltraPro Short Select Financial Sector (FINZ)
La ETF torna al 2018: + 32, 1% (vs. -14, 6% en referència)
3. Oportunitats financeres diàries de Direxion 3X accions ETF (FAZ)
L’ETF torna al 2018: + 15, 9% (vs. -14, 6% en referència)
4. ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
La ETF torna al 2018: + 15, 7% (vs. -14, 6% en referència)
5. ETF ProShares Short Financials (SEF)
La ETF torna al 2018: + 9, 78% (vs. -14, 6% en referència)
Els bancs regionals diaris de Direxion cobren les accions 3X ETF
Amb una rendibilitat global propera al 57% per al 2018, la Direxion Daily Banks Regionals Bear 3X Shares ETF (WDRW) reivindica el primer lloc entre els fons financers del 2018. Tot i això, com molts altres fons que ofereixen exposició inversa al sector, WDRW no està destinada a inversions a llarg termini Això es deu al fet que el WDRW es reequilibra diàriament, de manera que els rendiments durant un període superior a un dia de negociació solen ser esclinats. En aquest sentit, és possible que es consideri una actuació global del fons per a tot l'exercici. WDRW ofereix una exposició palanquejada, -3x, a un índex de les accions bancàries regionals nord-americanes, amb una ponderació igual.
WDRW es va llançar a l'agost del 2015 i té una proporció de despesa de l'1, 07%. Té uns actius sota gestió d’aproximadament 2, 26 milions de dòlars, cosa que el converteix en un petit fons.
ProShares UltraPro Short Financial Select ETF Sector
El programa ETF (FINZ) de ProShares UltraPro Short Financial Selecting va tornar a superar el 32% per al 2018, aconseguint el segon lloc més alt de la nostra llista. Com WDRW, FINZ ofereix una exposició de -3 vegades, i també es reequilibra diàriament. Tot i això, mentre que WDRW se centra en els noms bancaris regionals, FINZ se centra en l’índex de sector selectiu financer S&P, que és un grup d’empreses financeres nord-americanes ponderades per la tapa de mercat. A causa de la utilització del palanquejament, FINZ fa un rendiment excepcionalment bo els dies en què l'índex disminueix significativament. Així, FINZ va augmentar cap al final del 2018 quan el mercat global es va esfondrar.
FINZ es va llançar el juliol del 2012 i té una ràtio de despeses del 0, 95%. És un fons molt reduït, amb només 1, 57 milions de dòlars en la seva base d’actius.
Direcció Xifra financera diari 3x accions ETF
Un altre fons de -3x completa els tres principals retornadors del sector financer per al 2018. L’ETF (FAZ), que va retornar el 15, 9% global de l’exercici, presenta un 3, 9% global a l’índex de serveis financers Russell 1000.. Aquest índex és un subconjunt del popular índex Russell 1000 i fa el seguiment de les empreses financeres de grans dimensions. Un dels aspectes de FAZ que el diferencia dels seus -3x competidors anteriors és la seva base d’actius; amb 173 milions de dòlars més o menys en actius gestionats, FAZ té un interès més gran dels inversors que cap dels fons anteriors.
FAZ es va llançar el novembre de 2008 i té una ràtio de despeses de l'1, 10%.
ProShares UltraShort Financials ETF
La propera ETF financera de la nostra llista és similar a la de les tres primeres posicions, tot i que ofereix menys com a palanquejament. El ProShares UltraShort Financials ETF (SKF) ofereix una exposició de -2 vegades a l'Índex de Dow Jones Financials. Aquest és un índex de les empreses financeres ponderada pel límit de mercat que inclou moltes de les majors empreses dels espais bancaris i d’inversions dels Estats Units. Igual que els fons anteriors, SKF reequilibra la seva exposició diàriament, convertint-la en un vehicle popular de negociació a curt termini. SKF va tornar el 15, 7% per al 2018.
SKF es va llançar al gener del 2007 i té una ràtio de despeses del 0, 95%. Es tracta d’un fons relativament reduït, amb només 31, 73 milions de dòlars en actius gestionats a partir d’aquest escrit.
ProShares Short Financials ETF
El fons financer final de la nostra llista és una altra oferta baixista de ProShares. El ProShares Short Financials ETF (SEF) opera gairebé idènticament a SKF, la distinció principal és que no utilitza palanquejament. Més aviat, SEF proporciona una exposició inversa diària a l’índex de financeres dels Estats Units Dow Jones. Els inversors solen comprar i vendre SEF durant el període d'un sol dia, però un inversor que va mantenir durant tot l'any hauria experimentat rendiments globals del 9, 78%.
SEF es va llançar al juny del 2008 i té una ràtio de despeses del 0, 95%. A continuació, té poc menys de 20 milions de dòlars en la seva base d'actius.
