Tot i que cap dels onze sectors GICS va sortir molt bé el 2018, el sector dels materials va enfrontar-se a alguns dels més forts llums de cap. Les empreses amb l'objectiu de desenvolupar i processar matèries primeres es veien afectades per la incertesa que envoltava les batalles comercials entre la Xina i els Estats Units i per un alentiment del creixement de l'economia global. A més d’unes quantes existències destacades, la majoria del sector dels materials va perdre diners el 2018.
A causa del mal funcionament de la majoria dels noms de materials, els fons negociats amb bescanvi centrats en aquest sector també van tendir a un comportament deficient durant el 2018. De fet, la mitjana d'ETF centrada en els materials va generar rendiments negatius per a l'any. D'altra banda, el nombre reduït de ETF de materials que utilitzen una estratègia d'escurçament per apostar contra el sector han estat els més destacats de l'any. Cadascun dels cinc primers intèrprets dels ETF del sector de materials per al 2018 va utilitzar una estratègia baixista d’aquest tipus. A continuació, analitzarem de manera detallada cadascun d’aquests ETF de materials de millor rendiment. Cada ETF es compararà amb l’índex S&P 500 Materials com a referent, que va obtenir un rendiment mitjà de -17, 7%
1. Materials bàsics ProShares UltraShort (SMN)
Rendiments per al 2018: + 35, 4%
2. Materials bàsics breus ProShares (SBM)
Rendiments per al 2018: + 20, 7%
3. ProShares UltraShort Gold Miners (GDXS)
Devolucions per al 2018: + 8, 1%
4. Índex diari de menors d'or de Direxion per a accions 3X (JDST)
Rendiments per al 2018: + 7, 1%
5. Índex diari de mines d'or de Direxion Accions de 3X (DUST)
Rendiments per al 2018: + 5, 6%
ProShares UltraShort Materials bàsics
El material de millor rendiment ETF del 2018 va ser el fons ProShares UltraShort Basic Materials (SMN). El SMN és essencialment el contrari als materials bàsics ETF IYM, proporcionant una exposició de -2 vegades a l'índex per ponderació del mercat per nom de materials. Com molts fons inversos apalancats, SMN opera en un termini de càlcul de rendibilitat diària. Per aquest motiu, els inversors solen mantenir la SMN durant no més d’un dia de negociació o, en cas contrari, han de reequilibrar les seves posicions per protegir-se dels rendiments variats durant un període de temps més llarg. No obstant això, per a una aposta més fort contra l’índex de materials bàsics de Dow Jones als EUA, SMN ofereix una opció més sòlida. Durant el 2018 ha augmentat un 35, 39%.
SMN va ser fundada el gener del 2007 i té una proporció de despesa del 0, 95%. Es tracta d'un fons petit, amb menys de 8 milions de dòlars en actius gestionats.
ProShares Short Materials bàsics
El ProShares Short Basic Materials ETF (SBM) és essencialment el germà petit de SMN. En lloc de proporcionar una exposició de -2 vegades a l'índex de materials bàsics de Dow Jones als EUA, SBM proporciona una exposició inversa no palanquejada. Com SMN, SBM proporciona inversions de rendibilitat diàriament, cosa que significa que normalment no es manté durant més d’un dia de negociació. SBM va proporcionar rendiments globals del 20, 69% per al 2018.
SBM va ser fundada el març del 2010 i, com SMN, té una ràtio de despeses del 0, 95%. El fons té poc més d'un milió de dòlars en actius gestionats a partir d'aquest escrit.
ProShares UltraShort Gold Miners
La posició número tres de la llista de millors artistes entre ETF de materials per al 2018 també va a un fons de ProShares. El fons UltraShort Gold Miners de l’emissor (GDXS) va obtenir rendiments del 8, 13% per al 2018. Tal com el seu nom indica, el fons es centra en empreses que exploren or. També inclou noms de mineria d’argent mundial. El fons proporciona una exposició diària de -2 vegades a l'Índex NYSE Arca Gold Miners. ProShares utilitza contractes derivats per facilitar aquesta exposició, restablint palanquejament cada dia. Igual que els dos ETF enumerats anteriorment, això vol dir que GDXS no està pensat per a inversions de més d’un dia de durada. La majoria dels inversors l'utilitzen només per a la negociació dins dels dies.
GDXS es va llançar el febrer del 2015 i té una proporció de despesa del 0, 95%. A partir d’aquest escrit, té més de 2, 3 milions de dòlars en la seva base d’actius.
Índex diari de menors d'or de Direxion per a accions de 3X
El quart lloc per obtenir rendiments globals el 2018 és el fons Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 3X Shares Shared (JDST). JDST ofereix una exposició diària de 3 vegades a diverses empreses mineres juvenils tant en mercats emergents com desenvolupats. El fons rastreja l'índex de minadors d'or per als joves vectors del mercat. Aquest índex té una ponderació total i inclou les empreses mineres mundials que guanyen almenys el 50% dels seus ingressos per la mineria d’argent o d’or. Com que les empreses incloses són "júnior", es consideren en general els "caps petits". Com els altres fons d'aquesta llista, l'exposició de JDST es restableix cada dia, cosa que la converteix en una bona opció per a la negociació intra-dia. El 2018, el fons va retornar un 7, 10% en general.
JDST es va llançar a l'octubre de 2013 i té una proporció de despesa de l'1, 10%. El fons compta amb actius gestionats per més de 52 milions de dòlars a partir d’aquest escrit.
Índex diari de minadors d'or de Direxion Accions 3X
Amb una rendibilitat global del 5, 62%, el fons Direxion Daily Gold Miners Index Bear 3X Shares (DUST) va capturar el lloc final de la llista dels 5 primers ETF de materials de l’any passat. Aquest fons és molt similar a JDST, essent la distinció principal que rastreja un índex diferent. En lloc de centrar-se en un índex de joves, DUST proporciona una exposició de -3 vegades a l’Índex de Mines Gold Arca de NYSE, un grup d’aproximadament 30 empreses de tot el món centrat en la mineria de metalls preciosos.
DUST es va llançar el desembre de 2010 i té una proporció de despesa de l'1, 08%. Es tracta d’un fons més gran que els altres d’aquesta llista, amb més de 108 milions de dòlars en actius sota gestió.
