Premis Robo-Advisor 2019
Vanguard Personal Advisor Services va guanyar premis en les següents categories:
Important
A part d'aquesta revisió de consellers de vanguard personal Advisor Services, també hem revisat els serveis tradicionals de corredoria de Vanguard.
Fundat a la dècada de 1970, The Vanguard Group gestiona una de les línies més grans i més populars del món de fons mutus i de bescanvis (ETF). A més dels productes financers tradicionals, Vanguard Personal Advisor Services (PAS) es va posar en marxa el 2015 per proporcionar assessorament algorítmic i d’inversió humana per als fons del client col·locats a broker-dealer de propietat exclusiva Vanguard Marketing Corporation (VMC). El programa tenia una inversió de 140 milions de dòlars en actiu al 30 de juny de 2019.
Dels sol·licitants de PAS, del 80% al 90% tenen altres comptes d’avantguarda, segons un portaveu, i l’entrada requereix 50.000 dòlars a tots els actius. La firma cobra una quota del 0, 30% sobre els primers 5 milions de dòlars en actius, caient fins al 0, 20% entre 5 milions de dòlars i 10 milions de dòlars.
El conseller delegat fa preguntes detallades sobre l’edat, els actius, les dates de jubilació, la tolerància al risc i l’experiència en el mercat, generant una assignació de cartera proposada plena de Vanguard Funds i “altres títols”. el client ha de parlar amb un assessor financer per completar el pla personalitzat en un procés molest que pot trigar fins a un mes.
El lloc ofereix una gran quantitat de recursos de planificació d’objectius que inclouen llistes de comprovació, articles pràctics i calculadores. Els clients poden aplicar aquestes valuoses eines per estimar els seus costos totals de jubilació, realitzar revisions de fons cap a baix dels actius i planificar objectius importants de vida que inclouen estalvis universitaris. La secció Educació per a inversions és decebedora i infusa amb els llançaments de màrqueting, però un bloc ben poblat cobreix una àmplia gamma de temes financers.
Vanguard va començar a provar amb tranquil·litat un nou servei d'assessorament a mitjans de setembre del 2019. Basat en la presentació a la Comissió de Valors i Valors, aquesta nova oferta, actualment anomenada Vanguard Digital Advisor, és un autèntic assessor de robo que proporcionarà eines de planificació financera en línia. usuaris, dissenyats per ajudar-los a crear un pla financer personalitzat i basat en objectius. Vanguard Digital Advisor encara no està registrat ni està disponible per provar-ho, però els fitxers SEC indiquen que tindrà una mida mínima del compte de 3.000 dòlars i una taxa de gestió del 0, 15%. Un cop estigui disponible aquest nou servei, veurem de prop.
Pros
-
Pot parlar amb un assessor financer
-
Taxa de gestió competitiva
-
Institució financera de primer nivell
Contres
-
Costos de transacció no inclosos
-
Compte mínim alt
-
Llarg procés de configuració
Configuració del compte
3.1El programa Vanguard PAS pot ser difícil de trobar, perquè els clients potencials han de perfilar-se pel lloc web massiu, situant el menú d’assessorament a la secció dedicada a inversors personals. A més, els sol·licitants poden no entendre que PAS sigui principalment un assessor automatitzat d’inversions perquè poden parlar amb els assessors financers en qualsevol moment i els materials de màrqueting es refereixen a “alta tecnologia” en lloc d’inversions impulsades per ordinador.
Els nous sol·licitants ofereixen informació detallada sobre la seva situació financera, objectius d’inversió i voluntat i capacitat de risc. A continuació, es formula un pla financer, recomanant una assignació d'actius que es mantindrà al compte per assolir els objectius a llarg termini. Les recomanacions de lideratge normalment es limitaran a assignacions en fons d’avantguarda de baix cost.
El pla d’inversions final es crearà en poques setmanes després que el sol·licitant consulti per telèfon o videochat amb un assessor financer, cosa que marca un negatiu important en comparació amb la ràpida incorporació a la majoria dels rivals d’alta tecnologia. El client ha d’acordar el nou pla abans de la implementació, afegint un altre període d’espera i pot sol·licitar restriccions raonables. Els nous clients poden aportar actius no avantguardistes i contenir-los a la cartera, cosa poc habitual a l’espai d’assessorament. Tanmateix, quan es liquiden aquells actius no vanguardistes, les transaccions estan subjectes a una comissió de corretatge.
L’acord d’assessorament i altres revelacions són fàcils de trobar i es poden llegir amb antelació, proporcionant informació detallada que falta a les preguntes freqüents escasses. Es requereix una inversió de 50.000 dòlars per finançar i mantenir la cartera, inclòs el crèdit d’altres comptes Vanguard, i es pot establir la cartera com a compte individual de jubilació (IRA), Roth IRA, compte imposable individual o compte imposable conjunt. Vanguard PAS no admet els comptes de la Llei de regals uniformes als menors (UGMA) ni dels comptes de la Llei de trasllats uniformes a menors (UTMA).
Configuració dels objectius
4.4Un compte únic pot incloure múltiples objectius i assignacions, ja siguin per a la planificació universitària, la jubilació, la propietat de la llar, un fons de dies plujosos o la gestió d’actius de confiança. La informació dels comptes externs es pot utilitzar per calcular les necessitats financeres mitjançant una connexió de Yodlee. Previsions i recomanacions a llarg termini a la interfície del compte entrenen els clients sobre com assolir millor els objectius d’inversió, basats en situacions de vida i objectius exposats durant el llarg procés de bord. El client pot fer canvis en qualsevol moment mitjançant la modificació del perfil de risc.
Els comptes de fins a 500.000 dòlars s’assignen a un grup d’assessors, mentre que els comptes per sobre d’aquest nivell reben un assessor dedicat. El lloc web ofereix una impressionant varietat d’eines i calculadores per ajudar els clients a esbrinar la quantitat de diners que s’ha de reservar per assolir els objectius en un termini de temps realista. Molts d’aquests recursos se centren en la jubilació, però les calculadores de planificació i avaluació de la universitat són igualment valuoses per assolir objectius financers a llarg termini.
Serveis de comptes
3.5Els clients de Vanguard PAS poden parlar amb un assessor financer en qualsevol moment programant una cita. Els assessors demanen als nous clients que opten per un fons de despesa amb interessos, amb límits que assenyalin efectius mínims i màxims retinguts al compte d’inversions. El sistema de gestió automatitzat comprarà valors addicionals quan se superi el límit superior i vendrà títols quan se superi el límit inferior. Els tipus d'interès són competitius, entre el 2% i el 3%, però els fons del client no estan assegurats per la FDIC
La política indicada sobre l'accés del client a la cartera és confusa i contradictòria. Una secció de la lletra petita afirma que els clients tenen el poder d’afegir o eliminar títols després d’informar Vanguard, però una altra secció adverteix: “No heu de comprar ni vendre títols a la vostra cartera sense assistència prèvia d’un assessor i podreu restringir-vos a aquesta activitat fins que finalitzeu el servei."
Els dipòsits, els dipòsits recurrents i les retirades es poden realitzar amb uns quants clics a la interfície de gestió del compte.
Continguts de cartera
3.5Un algoritme propietari digereix les dades del perfil del client i recomana una “pista d’inversió i la ruta de planificació corresponent que inclogui la tolerància al risc, l’assignació d’actius i l’horitzó de temps adequats als vostres objectius”. La sortida segueix l’esquema de categorització que es troba a la majoria de rivals, dividint portafolis en molt objectius conservadors, conservadors, moderats, agressius i molt agressius. Les assignacions són fluides, canviant per adaptar-se a la trajectòria del traçat lliscant, l'exposició al risc i el temps restant per a cada objectiu.
Gestió de carteres
4.2Vanguard PAS manté una cartera àmpliament diversificada que inclou inversions de diversos sectors de mercat i classes d’actius. La metodologia segueix els principis tradicionals Modern Portfolio Theory (MPT), destacant els beneficis dels títols de baix cost, la diversificació i la indexació, impulsats per objectius financers a llarg termini. Igual que amb altres assessors robo, el sistema no fonamentarà les decisions en el calendari del mercat o en el rendiment a curt termini.
Les metodologies sobre accions i bons augmenten la diversificació mitjançant la inclusió de fons patrimonials a diferents nivells de capitalització i volatilitat, així com fons de bons amb diferents riscos geogràfics, de calendari i de capital. La plataforma reequilibra les carteres trimestralment i realitza una recollida de pèrdues d’impostos a través de la base de costos de MinTax descrit en el fulletó del programa, al qual s’hauran d’incorporar els clients en el moment de la inscripció.
Experiència d'usuari
3.7Experiència mòbil
El lloc web és mòbil i fàcil de llegir. Vanguard ofereix les mateixes aplicacions iOS i Android amb funcions completes per a tot tipus de comptes, juntament amb les versions iPad i Kindle. Les aplicacions afegeixen una capa de seguretat mitjançant l’autenticació de dos factors mantenint gairebé totes les funcions del compte accessibles a través de la interfície de gestió web.
Experiència d'escriptori
Trobar el programa pot trigar uns quants clics perquè Vanguard PAS inclou només una de les múltiples ofertes de llocs. Un FAQ dedicat facilita la feina, però un lloc dedicat proporcionaria una solució útil i permanent. La informació del programa està ben construïda, però massa breu i orientada al màrqueting, obligant els clients a llegir les publicacions més denses però ben escrites per explorar la metodologia d’inversions.
Servei d'atenció al client
3.4Els clients del PAS utilitzen un número de telèfon diferent al de l’ampla clientela Vanguard, amb horaris d’atenció al client que es mostren de 8:00 a 20:00, de dilluns a divendres. Els intents de contacte van produir diversos temps d’espera inacceptables, des de més de cinc minuts fins a més de 13 minuts. No hi ha cap xat en directe per a clients potencials o actuals, i cal registrar-se per enviar un missatge de correu electrònic a través de l’aplicació de missatges segurs de l’empresa. Les preguntes freqüents desossades no solucionen molts problemes logístics, obligant a revisar a fons les publicacions divulgatives, els acords i altres exemplars.
Educació i seguretat
3.5El lloc utilitza xifratge SSL de 256 bits i proporciona autenticació de dos factors. El grup de màrqueting total de Vanguard té fons per als clients, proporcionant accés a la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) i un excés d’assegurança. Els efectius s’inverteixen en fons del mercat monetari que no estan assegurats per la FDIC. Una secció d'educació per a inversions està plena de parcel·les de màrqueting de productes d'avantguarda, però un bloc ben poblat cobreix una àmplia gamma de temes financers.
Comissions i tarifes
3.5El conseller delegat cobra una comissió d’assessorament competitiu del 0, 30% pels primers 5 milions de dòlars gestionats, pagats trimestralment, que baixa fins al 0, 20% per a actius superiors als 5 milions de dòlars. Els clients que inicien la seva relació amb Vanguard PAS mitjançant la transferència d’actius no d’avantguarda poden pagar una comissió de transacció quan es liquidin aquests títols. Un portaveu d’avantguarda diu: "Aquestes tarifes només s’apliquen als clients que s’inscriuen al servei amb accions individuals o fons no avantguardistes que, en consulta amb els seus assessors de PAS, opten per no vendre, probablement a causa de les plusvàlues. en última instància, es produirien els mateixos costos de transacció que si realitzessin un comerç autodirigit al seu compte de corretge d'avantguarda ". No es calculen taxes de transacció quan es compren o venguin ETFs de Vanguard. Podeu veure el calendari complet de tarifes aquí.
Vanguard PAS és una bona opció per a vostè?
Vanguard PAS ofereix una excel·lent adaptació per a inversors madurs que busquen col·locar capital en una institució financera amb una història llarga i estable, però els clients que incorporin actius no avantguardistes poden pagar més despeses de transacció, ràtios de despesa i relacions amb tercers quan. es venen i es reinverteixen en fons Vanguard. L’accés regular als assessors financers pot justificar aquests costos afegits, ja que l’entrenament i la gestió periòdics augmenten el potencial de rendiments superiors.
Vanguard és un dels originals a l’hora de potenciar els inversors a través de fons d’índex. La seva oferta d’assessorament robo és sòlida i sens dubte es beneficiaria d’una imatge més clara del rendiment, ja que Vanguard ha estat el nom de l’obtenció de rendiments amplis del mercat a baix cost. En el sistema encara hi ha kinks per treballar, quant a servei d’atenció al client i experiència a l’usuari, però Vanguards PAS és el propi, tal com és.
Metodologia
Investopedia es dedica a proporcionar als inversors revisions i valoracions imparcials i exhaustives dels assessors de robo. Les nostres ressenyes del 2019 són el resultat de sis mesos d’avaluació de tots els aspectes de 32 plataformes d’assessor en robo, incloses l’experiència als usuaris, les capacitats d’establiment d’objectius, el contingut de la cartera, els costos i les tarifes, la seguretat, l’experiència mòbil i el servei al client. Es van recollir més de 300 punts de dades que van pesar en el nostre sistema de puntuació.
A tots els assessors que vam revisar se’ns va demanar que realitzés una enquesta de 50 punts sobre la seva plataforma que vam utilitzar en la nostra avaluació. Molts dels assessors locals també ens van proporcionar demostracions presencials de les seves plataformes.
El nostre equip d’experts de la indústria, dirigit per Theresa W. Carey, va realitzar les nostres revisions i va desenvolupar aquesta metodologia d’indústria més adequada per classificar plataformes d’assessors robo per a inversors a tots els nivells. Feu clic aquí per llegir la nostra metodologia completa.
