La gamma de productes i serveis disponibles al mercat financer actual és suficient per desconcertar fins i tot els experts, i molt pocs productes han generat tanta controvèrsia tant en fòrums públics com professionals com en anualitats variables. Molts corredors i planificadors els veuen com a eines indispensables de planificació de la jubilació, mentre que altres experts financers adverteixen als consumidors que els evitin a tota costa.
No hi ha cap resposta en blanc i negre a aquest problema, però heu d’entendre els avantatges i els inconvenients d’aquestes inversions abans de prendre una decisió.
Pros de les anualitats variables
-
No estan subjectes a límits de cotització.
-
Els diners que es produeixen en ells augmenten impostos diferits.
-
Molts estats els protegeixen dels creditors.
-
Estan exempts de llibertat provisional.
Contres de les anualitats variables
-
Poden acabar generant impostos importants.
-
Solen venir amb taxes elevades.
-
Són tan complexos que molts que els posseeixen no els entenen.
Com funcionen les anualitats variables
Un dels problemes amb les anualitats variables és que és difícil entendre el seu funcionament.
Quant a què són, una anualitat variable és un tipus de compte de jubilació. El propietari del compte té un fons d’inversió que pretén, després de la jubilació, proporcionar un ingrés mensual regular en un import que estigui subjecte a les fluctuacions de valor de les inversions seleccionades per al compte.
Probablement, les anualitats variables es classifiquen només segons una assegurança de vida variable en termes de complexitat. S’assemblen als seus cosins fixos i indexats, ja que són emesos com a contractes que creixen en base a un impost diferit, independentment de si es troben dins d’un compte individual de jubilació (IRA) o d’un altre pla de jubilació diferida d’impostos.
Hi ha una pena de retirada anticipada del 10% per a les distribucions que es prenen abans que el contractista sigui de 59½, amb algunes excepcions de mort, invalidesa o altres factors.
Tanmateix, els contractes variables són únics, ja que ofereixen un grup preseleccionat de subcomptes de fons mutus als quals assigneu les primes que pagueu. Els valors dels fons augmenten i disminueixen amb els mercats, sense cap garantia de capital.
La majoria de productes variables també contenen pilots de prestacions de vida i morts que garanteixen un valor mínim del compte o un flux d’ingressos (vegeu més avall).
No obstant això, ni tan sols aquesta informació és suficient per permetre prendre una decisió de compra educada. També cal conèixer els avantatges i els contres d’aquests productes únics.
Les rendes variables poden proporcionar rendiments superiors a llarg termini, però és prudent aprendre sobre el tractament fiscal d'aquest producte financer abans d'invertir.
Els avantatges de les anualitats variables
Les rendes variables poden oferir un paquet de beneficis que, en la seva majoria, no són igualats per qualsevol altre tipus de producte financer actual. Els seus principals punts de venda són:
Contribucions il·limitades
Com s'ha esmentat anteriorment, no hi ha cap límit a la quantitat de diners que es pot situar dins d'una anualitat variable. Per aquest motiu, són populars entre els inversors rics que busquen refugis fiscals. (La majoria de transportistes imposen un límit per a les compres inicials.)
Diferència d’impostos
Com totes les altres formes de rendes, les anualitats variables creixen d’any en any de forma diferida per impost. Les distribucions són imposables l'any que es realitzen.
Protecció de l’assegurança
Actualment, la majoria de contractes variables ofereixen una gran quantitat de corredors de beneficis per vida i morts que prometen un flux d’ingressos garantit o un valor mínim del compte.
Els corredors de beneficis vius paguen un flux d’ingressos garantit que es basa en una hipotètica taxa de creixement garantida dels subcontractes. Continuarà rebent aquest pagament encara que els subcontractes seran inferiors a aquest ritme de creixement.
El genet típic del benefici per defunció promet al beneficiari el màxim de tres factors: el valor actual del contracte, el valor més elevat a la data de l’aniversari del contracte o el valor basat en una taxa de creixement hipotètica garantida.
Potencial de rendiments superiors
Les persones que dipositen els seus diners en subcontes de borses i ho deixen allà durant 20 anys o més, probablement obtindran una rendibilitat més elevada de la que es pot obtenir de qualsevol altre tipus de renta.
La majoria de contractes variables també ofereixen serveis bàsics de gestió de diners, com ara un reequilibri periòdic.
Els comptes fixos disponibles en molts contractes variables solen ser superiors a les taxes que ofereixen els productes fixos comparables.
Evitació del provat
Com passa amb les anualitats fixes i indexades, els contractes d'anualitat variable estan exempts de prova. Això permet als beneficiaris obtenir els seus diners ràpidament.
Protecció contra creditors
Tot i que aquest benefici varia una mica segons l'estat, molts estats ordenen que els creditors no puguin aportar diners dins d'altres variables o altres tipus de contractes anuals.
Bonificacions inicials i tarifes altes garantides
Molts contractes d'anualitat variable pagaran un bonus instantani sobre els diners que es paguen en el contracte o poden oferir un programa de mitjana de costos en dòlars que pagui una taxa fixa elevada en el saldo inicial i, a continuació, trasllada els diners a les subcontes que trieu. un període de temps definit, com ara sis o dotze mesos.
Els desavantatges de les anualitats variables
Malgrat la seva versatilitat, les anualitats variables no són totes coses per a totes les persones i tenen algunes limitacions reals.
Bases despeses
A diferència d’accions o altres valors, la base de costos de les rendes variables no s’augmenta quan s’hereten. Els beneficiaris pagaran un impost sobre el valor total del contracte que hagi crescut des de la data de la compra inicial.
Tractament fiscal deficient
Tot i que els contractes variables creixen diferits fins a la jubilació, imposen la mateixa pena de retirada anticipada del 10% que els IRA tradicionals i els plans qualificats.
Totes les distribucions d’aquests contractes s’imposen com a ingressos ordinaris tret que el contracte s’hagi situat dins d’un Roth IRA.
Una inversió a llarg termini similar en fons d’índex que no paguen dividends podria produir un creixement similar, però amb liquiditat total i menors impostos sobre els guanys a llarg termini.
Altes taxes
Les anualitats variables són un dels productes financers més cars del mercat. Inclouen taxes i despeses, incloses les taxes de mortalitat i despeses, les taxes de gestió de subcontes de fons mutus, les taxes de manteniment de contractes i altres despeses. Alguns contractes cobraran comissions de transacció un cop realitzades un cert nombre de transaccions dins del contracte.
Els corredors de prestacions de vida i defunció també resten les taxes periòdiques del saldo contractual.
La majoria de contractes també tenen un calendari de càrregues de rendició substancial que no pot caducar durant deu anys o més.
Complexitat
Com s'ha esmentat anteriorment, les anualitats variables són un dels instruments financers més complicats disponibles en l'actualitat i sovint són poc comercialitzades i compreses tant pels venedors com pels consumidors.
La línia de fons
Les anualitats variables us poden oferir beneficis que requeririen una combinació de diversos altres tipus d’inversions i comptes per duplicar. Tanmateix, cal que estigueu educats a fons sobre els seus inconvenients.
El valor d’aquests productes només es pot avaluar en el context de la vostra situació fiscal, objectius d’inversió i jubilació i horitzó de temps.
