El perill moral, essencialment, és el risc. Generalment, el perill moral es produeix quan una persona o persona en una transacció corre el risc de saber que, si les coses no funcionen, una altra persona o individu pateix la càrrega de les conseqüències adverses. El disservici a la segona part pot produir-se en el transcurs de la transacció, per aconseguir que la transacció es produeixi, i fins i tot després de la transacció. Hi ha diverses maneres de reduir el perill moral, incloent incentius, polítiques de prevenció de comportaments immorals i control regular.
Arrel del perill moral es troba la informació desequilibrada o asimètrica. La part que assumeix riscos en una transacció té més informació sobre la situació o les intencions que la part que pateix conseqüències. Generalment, la part amb informació addicional té més motivació o és més probable que es comporti de manera inapropiada per beneficiar-se d’una transacció. El benefici de la informació asimètrica es produeix sovint després de la conclusió de la transacció.
Punts clau
- El perill moral, essencialment, és el risc. Arrel del perill moral es troba la informació desequilibrada o asimètrica. La titulització hipotecària pot comportar un perill moral, i en la crisi financera del subprime subprime i la crisi financera del 2008. Al mercat de l’assegurança mèdica, quan l’assegurat o l’individu es comporta de tal manera que s’augmentin els costos per a l’asseguradora, s’ha produït un risc moral..
Exemples de perill moral
El perill moral es presenta en diferents tipus de situacions i en diferents escenaris. Al sector financer, un dels motivadors pot ser rescat. Les institucions creditícies solen obtenir els millors rendiments de préstecs que es consideren de risc. Tenen més predisposició a obtenir aquests préstecs quan tenen la seguretat o les expectatives d’algun tipus d’ajut governamental en cas d’impagaments de préstecs.
La titulització hipotecària pot comportar un perill moral i ho va fer, en la crisi financera subprime i la crisi financera del 2008. Els originaris de les hipoteques poden agrupar els préstecs i, a continuació, vendre peces del conjunt de les hipoteques als inversors, passant així el risc d’impagament a algú altre.. En aquesta situació, beneficia que el comprador o l’agència de compres sigui diligent en el seguiment dels originaris dels préstecs i en la verificació de la qualitat del préstec.
Al mercat de l’assegurança mèdica, quan l’assegurat o la persona es comporta de manera que s’augmentin els costos per a l’assegurador, hi ha un risc moral. Les persones que no han de pagar els serveis mèdics tenen un incentiu a buscar serveis més cars i fins i tot més arriscats que d’altra banda no necessitarien. Per aquests motius, els proveïdors d’assegurança mèdica generalment institueixen un copagament i deductibles, cosa que requereix que les persones paguen almenys una part dels serveis que reben. Aquesta política i l'ús de quantitats deduïbles és un incentiu per a l'assegurat per reduir serveis i per evitar reclamacions.
El perill moral en una de les seves formes més bàsiques es produeix quan els empleats reclamen la responsabilitat als seus llocs de treball. Un empleat té un incentiu bàsic per fer el mínim treball per la mateixa quantitat de sou. Beneficia l'empresari la reducció d'aquest risc moral. L'empresari pot establir incentius que animin els empleats a assolir una càrrega de treball superior a la mitjana. Per exemple, l’oferta de bonificacions (que poden ser en efectiu o accions d’empresa) per realitzar un determinat nombre de tasques o generar més negocis pot servir per orientar els empleats en direcció a un comportament desitjable i allunyar-se d’un comportament no desitjable. També vetlla pels empresaris per oferir beneficis a llarg termini dissenyats per motivar els empleats a ser productius i lleials. (Per a informació relacionada, vegeu "Què és el perill moral?")
