Molts comerciants minoristes solen mirar amb ansietat el món dels fons de cobertura i la gestió activa de cartera, desitjant que també tinguessin el mateix nivell de sofisticació en la seva aproximació als mercats financers. Tal com llegireu als paràgrafs següents, l'augment de la popularitat dels productes intercanviats per intercanvis nínxols ara obre les portes a estratègies d'inversió i productes que tradicionalment semblen fora d'abast per als inversors mitjans.
ETF Alternatives Diverses de JPMorgan (JPHF)
Per a aquells que no són familiars, els gestors de carteres de la JPMorgan Diversified Alternatives ETF (JPHF) utilitzen un enfocament basat en regles per construir una cartera diversificada d’estratègies de fons de cobertura de manera rendible. El fons pretén oferir els beneficis de diversificació d’estratègies complexes emprades per fons de cobertura, inclosos futurs llargs / curts, impulsats per esdeveniments i gestionats sense produir índex.
Fent un cop d’ull al gràfic següent, podeu veure que el preu del fons va superar recentment la resistència d’una línia de tendència influent, i és interessant destacar que també ha passat per sobre de la mitjana mòbil de 200 dies per primera vegada des de ben aviat. 2018. La recent pujada del preu també ha desencadenat un crossover alcista entre les mitjanes mòbils dels 50 dies i els 200 dies coneguts com el crossover daurat. Els seguidors de l'anàlisi tècnica solen utilitzar aquest crossover alcista per marcar l'inici d'una pujada a llarg termini. Des de la perspectiva de la gestió del risc, els operadors probablement estableixeran una pèrdua de pèrdua inferior a la mitjana mòbil de 200 dies a 24, 64 dòlars o una baixa mínima de 24, 56 dòlars, depenent de la tolerància al risc.
Horizons S&P 500 Coberta de trucada ETF
Un altre ETF que utilitza una estratègia que és infrautilitzada pels inversors minoristes és l’horitzó S&P 500 Covered Call ETF (HSPX). Com el seu nom indica, els gestors del fons segueixen una estratègia de trucada o compra-escriptura coberta en què el fons compra accions a l'índex S&P 500 i ven les opcions de trucada corresponents al mateix índex.
Fent un cop d’ull al gràfic, podeu veure que també s’ha situat per sobre de la resistència de la seva mitjana mòbil de 200 dies. L'acció dels preus alcista durant les darreres setmanes suggereix que els toros estan en control del moment i que els preus podrien augmentar per un augment més gran. Les comandes d’aturada se situen molt probablement per sota dels 46, 77 dòlars o dels 46, 64 dòlars en cas d’un canvi sobtat del sentiment del mercat.
WisdomTree Europe Hedged Equity ETF (HEDJ)
Un altre ETF relativament subestimat que pot captar l’interès dels inversors que busquen un nivell addicional de sofisticació a la seva cartera és el Fons de capital equitatiu WisdomTree Europe Hedged (HEDJ). Aquest fons particular és freqüentment utilitzat per aquells que busquen exposar-se a l’àmplia zona euro de les empreses que paguen dividends amb un focus d’exportador, alhora que cobren l’exposició a fluctuacions entre el dòlar nord-americà i l’euro.
Fent un cop d’ull al gràfic, podeu veure que la mitjana mòbil de 50 dies està a punt de superar la mitjana mòbil de 200 dies, que com s’ha comentat anteriorment es coneix com el crossover daurat. Els operadors actius poden desenvolupar-se de manera estreta perquè un crossover confirmat podria actuar com a catalitzador per avançar cap al màxim notat a principis d’aquest mes (65, 36 dòlars).
La línia de fons
Les estratègies d’inversió complexes que sovint s’utilitzen amb fons de cobertura i altres formes de gestió activa sovint són fora d’abast dels inversors minoristes. Tanmateix, com s'ha comentat anteriorment, amb l'augment de la popularitat d'ETFs com els esmentats, ara és possible que qualsevol pugui comerciar com un professional. L'acció de preus alcista durant les darreres sessions de negociació combinada amb configuracions de risc / recompensa clarament definides suggereixen que ara podria ser el moment ideal per afegir sofisticació a la vostra cartera.
