Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) continua sent la companyia més gran del món per capitalització de mercat, fins i tot després del recent informe de resultats de Google. Apple té una capitalització borsària de 521.3 bilions de dòlars al 5 de febrer de 2016. Tot i això, encara val la pena analitzar els índexs de deute del gegant tecnològic. Apple va ampliar el programa de devolució de capital el 2015 per intentar retornar 200 milions de dòlars als seus inversors fins al març del 2017 i ha augmentat les ofertes de deutes a més de 55 mil milions de dòlars a setembre de 2015. Algunes relacions pertinents per analitzar el deute d'Apple inclouen el deute a Ràtio de capital, deute, flux de caixa i deute i capitalització.
Ràtio de deute amb equitat d'Apple
La ràtio de deute amb equitat (D / E) es calcula dividint el passiu total de l’empresa pel patrimoni total dels seus accionistes. Apple tenia 165.02 milions de dòlars en passiu total i 1288.27 milions de dòlars en patrimoni total dels accionistes del període fiscal que va acabar el 26 de desembre de 2015, que va baixar dels 171, 12 mil milions de dòlars i dels 119.36 mil milions de dòlars del període fiscal que va finalitzar el 26 de setembre del 2015, respectivament. La seva relació D / E va ser del 128, 65% en el mateix període, que va baixar del 143, 36% del trimestre anterior. Aquests canvis indiquen que Apple ha reduït el seu trimestre de finançament de deutes agressius durant el trimestre.
Ràtio de deutes d'Apple
La ràtio de deute indica el grau de palanquejament de l’empresa, que es calcula dividint el seu deute total pel seu total d’actius durant un període comptable. Apple tenia un patrimoni total de 293.28 mil milions de dòlars i 290.48 mil milions de dòlars per als exercicis que finalitzaven el 26 de desembre i el 26 de setembre de 2015, respectivament. Per tant, tenia relacions de deute del 58, 91% i del 56, 27% per als mateixos períodes fiscals. La ràtio d'endeutament de la companyia indica que només utilitza un grau moderat de palanquejament i només comporta un grau de risc moderat.
Ràtio de fluxos d’endeutament d’Apple
La ràtio de fluxos de deutes amb deutes determina la capacitat de l’empresa de pagar les seves obligacions de deute financer. Generalment, com més gran sigui la relació de fluxos d’efectiu-deute, més gran és la capacitat de l’empresa de mantenir el seu deute al seu balanç. La relació fluix de caixa i deute es calcula dividint el flux de caixa total d’una empresa de les activitats operatives pel seu passiu total.
Segons el compte de fluxos d’efectiu anual d’Apple, tenia un flux de caixa total de 81.27 milions de dòlars procedents de les activitats operatives del període fiscal que finalitza el 26 de setembre de 2015. Aquesta xifra augmenta un 36%, o 59.71 milions de dòlars, de l’exercici fiscal anterior. D'acord amb el balanç anual d'Apple, va tenir un passiu total de 171, 12 milions de dòlars en el mateix període, que va ascendir a partir dels 120.29 milions de dòlars de l'any fiscal anterior.
La ràtio de fluxos de deutes i deutes d'Apple va ser del 47, 49% per a l'exercici final el 26 de setembre de 2015, enfront del 49, 64% de l'any fiscal anterior. Aquests índexs indiquen que Apple està en salut financera moderada i té una capacitat satisfactòria de pagar el seu deute.
Ràtio de majúscules d'Apple
Finalment, la ràtio de capitalització indica la qualitat de la inversió en comparar el deute a llarg termini d’una empresa amb el patrimoni dels seus accionistes. La ràtio de capitalització es calcula dividint el deute a llarg termini pel capital patrimonial i el deute a llarg termini. Apple tenia un deute de 53.46 mil milions de dòlars a llarg termini per a l'exercici final el 26 de setembre de 2015, que va ascendir gairebé al 100% dels 28.99 milions de dòlars de l'any anterior. A més, va tenir un patrimoni total de 119.36 mil milions i 111.55 mil milions de dòlars per als exercicis finalitzats el setembre de 2015 i el setembre de 2014, respectivament.
Apple tenia una ràtio de capitalització del 30, 93% per a l’exercici final que va acabar el setembre del 2015, que va augmentar del 20, 63% el 2014. Tot i que l’empresa va assumir més deutes entre el 2014 i el 2015, la seva capitalització indica que encara es troba en una salut financera satisfactòria.
