Senyalitzacions comercials inusuals en accions individuals han pogut històricament preveure un mercat a punt de caure. Aquests avisos també donen capçalera als punts d’entrada oportunistes. Al final del dia, tenir un pla de joc per aprofitar la volatilitat facilita la conducció. En Roku, per exemple, ha mostrat aquests senyals en el passat.
El que estem veient ara és semblant a altres vendes conduïdes per una operació inusual d’accions. De fet, vaig escriure sobre grans vendes a l’octubre passat. La creació ara és semblant a llavors. Llegiu la peça aquí.
Actualment, esperem una venda més gran de les existències a curt termini. Els mercats de mitjana cauen aproximadament un 5% després de produir-se un desencadenant (més sobre el de baix). Però recordeu, les immersions presenten oportunitats per a pacients a llarg termini dels inversors. Com que els senyals són tan rars, posem molta atenció quan passen.
L’objectiu de Mapsignals és identificar les màximes existències de demà. Busquem bàsicament empreses anteriors amb fonaments saludables i acompanyades d’activitats de comerç institucional poc habituals. Mitjançant l'estudi d'aquests punts de dades, podem fer una convisió educada sobre quines institucions equitàries traficen i es casen amb aquesta informació amb empreses fonamentalment sòlides. Volem que les oportunitats siguin del nostre costat quan busquem existències de màxima qualitat.
Com que mesurem aquesta activitat cada dia amb milers d’existències, hem sabut que les existències poden moure’s d’unison cap a la baixa. Quan això succeeix, com ara, podem mesurar períodes anteriors que eren similars als actuals. A continuació, es mostra un resum ràpid seguit d’unes quantes estadístiques en comparació de les nostres expectatives:
RESUM: El 30 de maig de 2019, la nostra proporció de compra / venda d’accions ens està preparant per una caiguda mitjana del mercat del 5, 45% i una mitjana de 13 dies de negociació per arribar-hi.
Algunes observacions sobre casos anteriors similars a les d’ara: 1) el mercat cotitzava més baix, el que s’esperava; 2) la mitjana de dies de negociació fins arribar històricament al fons local és històricament de 13; i 3) la rendibilitat mitjana del iShares Russell 2000 ETF (IWM) fins a la base local històricament medeix un -5, 45%.
A continuació, podeu veure el que sembla aquesta relació sobreposada a IWM. Vaig avançar i vaig cercar períodes anteriors quan la ràtio baixava en línia recta, com ara. Acostumem a arribar a un punt de capitulació en els propers dies o setmanes.
Nota: un percentatge de caiguda significa que vendre augmenta en contra de comprar. Les àrees vermelles indiquen un mercat de compravenda excesiva i les zones verdes són desconegudes.
www.mapsignals.com
A continuació, podeu veure els moments anteriors en què la nostra ràtio va baixar per sota del nivell clau del 45%. Veureu que hi ha molta quantitat de vermell fins al fons local (abeurador). Tot i això, a mi em sembla una oportunitat. Com que gairebé totes les existències cauen en una correcció, és probable que s’arrosseguin grans existències que són diamants en brut. Com va dir un savi una vegada, "Els grans borses reboten com les boles de tennis fresques". Això també ho he après, durant els meus molts anys en els mercats.
La línia de fons
Els senyals de comerç inusuals poden proporcionar oportunitat. Els inversors a llarg termini poden utilitzar historialment de forma indefinida com a llibre de joc per tenir èxit. Els mercats de rehabilitació i sobrevenda han estat grans per aconseguir grans accions. La nostra visió a llarg termini és alcista en el mercat i creiem que els inconvenients extrems ofereixen oportunitats de compra a llarg termini.
