Què és l’índex del canal de mercaderies?
Desenvolupat per Donald Lambert, el Commodity Channel Index (CCI) és un oscil·lador basat en un impuls emprat per ajudar a determinar quan un vehicle d'inversió arriba a la condició de ser comprat o sobrevenda. També s'utilitza per avaluar la direcció i la tendència de preus. Aquesta informació permet als comerciants determinar si volen entrar o sortir d’un comerç, abstenir-se d’exercir un comerç o afegir-se a una posició existent. D’aquesta manera, l’indicador es pot utilitzar per proporcionar senyals comercials quan actua d’una determinada manera.
Punts clau
- El CCI mesura la diferència entre el preu actual i el preu mitjà històric. Quan el CCI està per sobre de zero, el preu està per sobre de la mitjana històrica. Quan la ICC està per sota de zero, el preu està per sota de la mitjana històrica. Les lectures altes de 100 o superiors, per exemple, indiquen que el preu està molt per sobre de la mitjana històrica i la tendència ha estat forta al revés. Les lectures baixes inferiors a -100, per exemple, indiquen que el preu està molt per sota de la mitjana històrica i la tendència ha estat forta fins a la baixa. En passar de lectures negatives o properes a zero a +100 es pot utilitzar com a senyal per mirar de sortir un ascendent. Passar de lectures positives o gairebé nul·les a -100 pot indicar una tendència a la baixa. CCI és un indicador sense límits, el que significa que pot augmentar o baixar indefinidament. Per aquesta raó, els nivells de sobrecompra i de sobrevenda es determinen típicament per a cada actiu individual si es revisen els nivells de CCI extrems històrics a on es reverteix el preu.
La fórmula per a l'índex del canal de mercaderies (CCI) és:
CCI =.015 × Desviació mitjanaPíptic preu − MA on: Preu típic = ∑i = 1P ((Alt + Baix + Tancar) ÷ 3) P = Nombre de períodesMA = Mitjana mòbilM promovent = (∑i = 1P Típic Preu) ÷ Desviació PMean = (∑i = 1P ∣ Preu típic − MA∣) ÷ P
Com calcular l’índex del canal de mercaderies (CCI)
- Determineu quants períodes analitzarà el vostre ICC. 20 s’utilitza habitualment. Menys períodes resulta un indicador més volàtil, mentre que més períodes el faran més suau. Per aquest càlcul assumirem 20 períodes. Ajusteu el càlcul si feu servir un número diferent. En un full de càlcul, feu un seguiment dels màxims, baixos, tancats durant 20 períodes i calculeu el preu típic. Després de 20 períodes, calculeu la mitjana mòbil del preu típic sumant els últims 20 preus típics i dividint 20. Calcular la desviació mitjana restant la mitjana mòbil del preu típic dels darrers 20 períodes. Sumeu els valors absoluts (ignoren els signes menys) d’aquestes xifres i, a continuació, dividiu per 20. Inseriu el preu típic més recent, la mitjana mòbil i la desviació mitjana en la fórmula per calcular la lectura de l’ICC actual. acaba.
Què et diu l’índex del canal de mercaderies (CCI)?
El CCI s'utilitza principalment per a detectar noves tendències, per observar els nivells de compravenda excesiva i de sobrevenda i detectar la debilitat de les tendències quan l'indicador divergeix amb el preu.
Quan l'ICC passa d'un territori negatiu o gairebé zero a més de 100, això pot indicar que el preu està començant a obtenir un nou rendiment. Una vegada que això es produeixi, els operadors poden vetllar per una rebaixa del preu seguida d'una reunió tant en el preu com en el valor de la CCI per indicar una oportunitat de compra.
El mateix concepte s'aplica a una tendència a la baixa. Quan l’indicador va des de lectures positives o gairebé nul·les a inferiors a -100, pot ser que s’iniciï un descens. Aquest és un senyal per alliberar-se o per començar a mirar oportunitats d’escurçament.
Els nivells de sobrecàrrega i despesa no es fixen ja que l’indicador no té restriccions. Per tant, els comerciants busquen lectures passades a l'indicador per tenir una idea d'on es va revertir el preu. Per a un estoc, pot tendir a revertir prop de +200 i -150. Una altra mercaderia pot tendir a revertir prop de +325 i -350. Feu zoom al gràfic per veure molts punts de reversió de preus i les lectures de CCI en aquest moment.
També hi ha divergències. Això és quan el preu avança d'una manera, però l'indicador es mou cap altre. Si el preu està en augment i la CCI baixa, això pot indicar una debilitat de la tendència. Si bé la divergència és un senyal comercial deficient, ja que pot durar molt de temps i no sempre comporta una reversió de preus, pot ser bo, si més no, advertir al comerciant que hi ha la possibilitat d’una reversió. D’aquesta manera poden endurir els nivells de pèrdua o aturar-se a prendre noves operacions en la direcció de tendència de preus.
La diferència entre l’índex del canal de mercaderies (CCI) i l’oscil·lador estocàstic
Ambdós indicadors tècnics són oscil·ladors, però es calculen de manera diferent. Una de les principals diferències és que l’oscil·lador estocàstic està unit entre zero i 100, mentre que el CCI no té límits. A causa de les diferències de càlcul, proporcionaran diferents senyals en diferents moments, com ara la sobrecàrrega i la sobrevenda.
Limitacions de l'ús de l'índex del canal de mercaderies (CCI)
Tot i que s'utilitza sovint per detectar condicions de sobrecompra i despesa, l'ICC és molt subjectiu en aquest sentit. L’indicador no té restriccions i, per tant, els nivells de sobrecàrrega i despesa previs poden tenir poc impacte en el futur.
L’indicador també està retardant, cosa que significa que de vegades proporcionarà senyals pobres. Una reunió a 100 o -100 per signar una nova tendència pot arribar massa tard, ja que el preu ha funcionat i ja comença a corregir-se. Aquestes incidències s'anomenen mosquetons; l’indicador proporciona un senyal, però el preu no s’aconsegueix després d’aquest senyal i es perd diners en el comerç. Si no és curós, es poden produir freqüentment mosquetons. Per tant, l’indicador s’utilitza millor conjuntament amb l’anàlisi de preus i altres formes d’anàlisi o indicadors tècnics per ajudar a confirmar o rebutjar senyals CCI. (Per a informació relacionada, vegeu "Com utilitzen els comerciants CCI (Índex de canals de mercaderies) per canviar les tendències de valors")
