Què són les reserves condicionals
Les companyies d’assegurances mantenen les reserves condicionades per complir les obligacions en un termini curt i constitueixen una mesura important de la capacitat d’una empresa per cobrir despeses.
Trencar les reserves condicionals
Les reserves condicionals es poden considerar com un fons de dies plujosos per a les companyies d’assegurances per ajudar a cobrir despeses no anticipades en moments d’estrès financer. Els asseguradors han d’estar preparats per complir amb les seves obligacions en tot moment i si una companyia d’assegurances no està preparada al no disposar de diners suficients amb una liquiditat acceptable, pot resultar insolvent. Per protegir-se d’aquesta possibilitat, els comissaris d’assegurances estatals i les associacions de garanties d’assegurances requereixen que les companyies d’assegurances mantinguin determinats nivells de reserves, que no es poden utilitzar com un actiu regular i, a més, llistar les reserves condicionals per separat als seus informes financers.
Les reserves condicionals figuren a part dels informes financers per reforçar la necessitat de liquiditat, ja que les companyies d’assegurances poden haver de fer servir les reserves per complir les obligacions futures no anticipades. Es deixen de banda i no s’utilitzen en inversions amb llarga durada o amb major risc, ja que la seva existència és un indicador que la companyia d’assegurances té menys probabilitats de deteriorar o insolvents. Entre els exemples de reserves condicionals s’inclouen excedents de reassegurança no autoritzada, dividends no declarats als prenedors d’assegurança i altres reserves establertes voluntàriament i en compliment de la normativa legal.
Els reguladors confien en moltes relacions financeres per determinar el bé que es protegeix a una companyia d’assegurances davant la possibilitat d’un ràpid augment dels sinistres. Les reserves condicionals es resten del passiu total i es comparen amb els excedents de pòlissa com un exemple de ràtio habitual. Qualsevol empresa es va basar massa en les seves reserves, tal com es calcula en aquesta ràtio es pot considerar més de prop. Una prova de liquiditat compara els efectius i els títols de l'empresa amb el seu passiu net.
Els analistes revisen els canvis a les reserves condicionades de l’empresa al llarg del temps, especialment en relació amb el passiu associat a la llista actual de polítiques i els riscos associats.
El paper de les agències de qualificació
Només als Estats Units hi va haver més de 640 insolvències de la companyia d’assegurances durant el període de 30 anys des del 1969 fins al 1998. Una empresa es queda insolvent quan el seu capital s’eroda fins al punt que la companyia no pot cobrir el seu passiu d’assegurança.
L'avaluació de la força financera de l'asseguradora (IFSR) és un punt de referència que representa l'opinió actual de les diferents agències de qualificació sobre la seguretat financera d'una determinada companyia d'assegurances. Les agències de classificació Big Three proporcionen més del 95% de totes les valoracions i consisteixen en Moody's Investor Services, Standard & Poor's i Fitch Ratings.
