DEFINICIÓ de Fulls Blaus Electrònics (EBS)
Un full blau electrònic és una sol·licitud electrònica d’informació detallada sobre les operacions enviades a empreses de compensació, corredors i fabricants de mercats per part de la Comissió de Valors i Valors (SEC). Els fulls blaus electrònics inclouen el nom de la seguretat, el seu preu, la data de la transacció, la mida de la transacció i les parts implicades.
Aquesta sol·licitud d'informació es va enviar històricament a empreses de compensació de formes blaves. A mesura que augmentava el volum diari de valors, aquest procés s’ha traslladat a un sistema electrònic per tal de facilitar la recaptació.
Full informàtic electrònic (EBS)
La recollida d’aquesta informació es fa per tal de donar a la SEC una millor comprensió del desenvolupament d’estratègies comercials per part d’institucions i comerciants professionals. La SEC també utilitza informació per determinar si s’estan trencant les lleis de valors, especialment les relacionades amb la negociació privilegiada. La informació també s’utilitza per examinar les causes de la volatilitat extrema de la seguretat amb la SEC reconstruint les transaccions durant un període de temps.
La informació que es recopila de tot tipus de fulls blaus és utilitzada per l'Oficina de Detecció de Fraus i Intel·ligència del Mercat de FINRA per trobar i identificar irregularitats en l'activitat comercial. Les irregularitats podrien ser casos d’informació privilegiada o altres accions il·legals.
La forma base del full blau proporciona a la SEC informació detallada sobre les operacions realitzades per una empresa i els seus clients. La informació inclou el nom de la seguretat, la data de cotització, el preu, la mida de la transacció i una llista de les parts implicades. La informació d'un full blau es pot utilitzar per avaluar per què una seguretat experimentava graus elevats de volatilitat.
Detalls que proporcionen els fulls blaus electrònics als reguladors
Es preveu que els fulls blaus incloguin informació sobre el titular del compte i les operacions. Ja sigui de forma digital o en paper, la intenció del document és proporcionar a la SEC i a altres reguladors una manera de processar i entendre el flux d’activitat comercial. La informació incompleta o inexacta pot impedir als reguladors que busquen casos de frau o d’informació privilegiada.
Les empreses poden afrontar multes si es descobreix que subministraven als reguladors informació insuficient o errònia sobre fulls blaus. Per exemple, Citigroup va acceptar pagar una multa de 7 milions de dòlars el 2016 després que la SEC trobés que la signatura havia proporcionat dades de fulls blaus incomplets durant 15 anys. Citigroup va acceptar pagar la pena i admetre faltes per resoldre els càrrecs. La SEC va dir que un error de codificació de l'ordinador va fer que l'empresa signés als reguladors informació de full blau incomplet sobre les operacions que executava.
L’error s’ha produït amb el programari Citigroup utilitzat quan processava les sol·licituds de dades de full blau. Això va provocar l'omissió de 26.810 transaccions quan Citigroup va respondre a les peticions de fulls blaus entre 1999 i 2014.
