Taula de continguts
- Beta i Risc
- Invertint en accions beta altes
- Dispositius avançats de micro (AMD)
- Grup financer SVB (SIVB)
- United Rentals, Inc. (URI)
- La línia de fons
Els inversors en creixement i els inversors amb tolerància a alt risc poden interessar-se a buscar accions amb un creixement elevat i amb un alt nivell de beta. Les accions de beta alta es poden utilitzar per generar rendiments elevats, però també tenen un risc negatiu important quan cauen els mercats. Comprendre la beta i els seus usos pot ser important per als inversors en creixement que busquen identificar accions amb millor rendiment.
A continuació, fem una ullada a les accions beta més altes del mercat amb els rendiments més alts. Si bé el rendiment anterior no és una indicació dels resultats futurs, aquestes accions han pogut superar significativament la rendibilitat d’un any del S&P 500.
Punts clau
- Les accions beta altes són les que es correlacionen positivament amb els rendiments del S&P 500, però amb una magnitud amplificada. A causa d’aquesta amplificació, aquestes accions solen superar-se als mercats de bous, però poden baixar molt als mercats de baixos. de les existències beta més altes entre les empreses S&P 500.
Beta i Risc
La beta és una mesura estadística de la volatilitat relativa de les accions a la del mercat més ampli (normalment el S&P 500), on es pot interpretar com una mesura de riscos. S’arriba a una beta d’accions mitjançant l’anàlisi de regressió que infereix la correlació en els canvis de preu de les accions a l’S&P 500. Per tant, una beta d’1.0 indica que la volatilitat d’un estoc és paral·lela a la del mercat, i així sovint es mourà en conjunt amb l’índex i a les mateixes magnituds. Una beta superior a 1, 0 significa que l'acció tindrà una volatilitat més gran que el mercat i una beta inferior a 1, 0 indica una volatilitat inferior. La volatilitat sol ser un indicador de risc i una aposta més elevada significa un risc més alt, mentre que una aposta més baixa significa un risc menor. Així, les accions amb majors aptes poden guanyar més en els mercats a l'alça, però també poden perdre més en els mercats a la baixa.
Invertint en accions beta altes
Les accions beta altes poden suposar grans inversions en els mercats de toros, ja que s'espera que superin el S&P 500 en una quantitat marginal. No obstant això, requereixen una gran gestió activa per la seva sensibilitat al mercat. Són inversions altament volàtils i, per tant, arriscades. Així, en el cas que es produeixi una inversió en el mercat d’ulls, es podria esperar que aquestes accions perdran la majoria, per la qual cosa és important vigilar perquè les accions de beta altes generalment no tenen inversions de compra i manteniment a llarg termini.
A continuació, es plantegen tres accions amb una versió beta de 2, 5, i que són membres de l’índex S&P 500. Aquestes tres accions es van analitzar amb el rendiment beta i un any al mercat dels Estats Units mitjançant el cribador d’accions de CNBC. A continuació, es detallen les existències amb una rendibilitat total d'un any al 13 de gener de 2020.
Dispositius avançats de micro (AMD)
AMD és una empresa de semiconductors que fabrica chipsets i microxips, competint amb els de Intel i Qualcom. El 2019, les accions d’AMD van més que duplicar-se en valor, portant el seu cap de mercat a 54 milions de dòlars. Tot i la seva evolució alcista, l'empresa continua sent més arriscada que la majoria de les accions de S&P 500, amb una beta de 3, 2
Grup financer SVB (SIVB)
El grup financer SVB posseeix i opera Silicon Valley Bank, atenent els clients d'aquesta regió rica de Califòrnia. Segons el lloc web de la companyia, Silicon Valley Bank ha ajudat a finançar més de 30.000 start-ups. SVB figura a la llista dels bancs més grans dels Estats Units. El banc també és un dels majors proveïdors de serveis financers per als productors de vi a la vall de Napa. Per la seva naturalesa arriscada, les accions de la companyia porten una beta de 2, 5.
United Rentals, Inc. (URI)
United Rental és l’empresa de lloguer d’equips més gran del món, donant servei a clients principalment als Estats Units i Canadà. Fundada el 1997, URI posseeix ara prop de 700.000 peces de lloguer d'equips pesats per valor de gairebé 15.000 milions de dòlars. Tanmateix, l’empresa opera en una indústria altament cíclica i mercantilitzada i es veu molt afectada per petits canvis en la demanda que poden derivar de les contraccions en la indústria de la construcció o la construcció, entre d’altres. L’acció té una beta de 2, 5.
La línia de fons
Les existències beta altes requereixen una gran gestió activa. També són sovint accions petites o mitjanes que maduren amb una volatilitat significativa entorn dels nous anuncis. Les tres accions aquí es troben a la petita zona de capitalització, amb Largo i Califòrnia, que van entrar al territori de la mitja tapa. Tots ells tenen uns quants catalitzadors de creixement que han ajudat a impulsar els seus resultats.
Tingueu en compte que invertir en accions de creixement elevat en beta també comporta riscos elevats, per la qual cosa és important controlar aquestes inversions i també buscar equilibrar-les amb participacions de cartera de menor risc i efectiu per liquiditat.
