Una crisi de crèdit es produeix quan hi ha una manca de fons al mercat de crèdits, cosa que dificulta l'obtenció de finançament per als prestataris. Això succeeix en un dels tres escenaris: quan els prestadors tenen fons disponibles per prestar, quan no volen prestar fons addicionals o quan han augmentat el cost dels préstecs a un tipus inacordable per a la majoria dels prestataris.
Mirem l’anatomia d’una crisi de crèdit.
Quan les institucions creditícies han patit pèrdues per préstecs anteriors, generalment no volen o no poden prestar-se. Això es produeix quan els prestataris predeterminen i les propietats subjacents a un descens del valor del préstec morós. En aquesta situació, per defecte dels prestataris, els bancs exclouen les hipoteques i intenten vendre aquestes propietats, per recuperar els fons que van prestar. En conseqüència, si els preus de l'habitatge disminueixen, el banc es deixa vendre la propietat amb pèrdues. Com que els bancs han de retenir nivells mínims de liquiditat (capital), quan pateixen pèrdues, les seves posicions de capital es redueixen, cosa que redueix la quantitat que poden prestar.
També es poden produir crisi de crèdit quan els organismes reguladors augmenten els requisits de capital per a les entitats financeres. Els bancs i altres prestadors han de mantenir una quantitat fixa de liquiditat en funció del nivell dels seus actius ponderat per risc. Si aquest requisit augmenta, molts bancs hauran d’incrementar les reserves de capital. Per complir, els bancs retallaran els préstecs, reduint la disponibilitat de préstecs per a particulars i empreses.
A més, si els bancs perceben un risc més gran en el mercat, solen augmentar els seus tipus de préstecs per compensar aquest risc. Això augmenta el cost del préstec i fa més difícil l'accés al finançament per als prestataris. Si els prestataris no estan disposats a prestar aquestes tarifes, és probable que el banc presti en absolut.
Una crisi de crèdit pot causar molts danys a l’economia sufocant el creixement econòmic gràcies a la disminució de la liquiditat de capital i la reducció de la capacitat de préstec. Moltes empreses necessiten agafar diners a les institucions prestadores per finançar i / o ampliar operacions; sense aquesta capacitat, l’expansió no és possible; en alguns casos, les empreses hauran de deixar d’operar. Quan s'acompanya amb una recessió, la fallida de crèdit sovint comportarà moltes fallides empresarials. Això augmenta l’impacte econòmic de la crisi fent sufocar la capacitat de recuperació de l’economia.
Per a informació relacionada, vegeu com serà la vostra taxa d’hipoteca?
(Per a una parada única sobre hipoteques subprime i desallotjament de subprime, consulteu la funció hipotecària subprime .)
