En una economia global, hi ha moltes oportunitats d’invertir fora de l’Amèrica del Nord i d’Europa. Àsia, en particular, ofereix una gran quantitat d’oportunitats. A més, alberguen mercats financers robustos que representen bilions de dòlars. Qualsevol mercat tan gran està dedicat a oferir algunes interessants oportunitats d’inversió. (Els mercats emergents com l’Índia s’estan convertint ràpidament en motors per al creixement futur. Esbrineu com accedir a la planta baixa. Consulteu el Mercat Borsari Índia 101. )
TUTORIAL: El mercat de divises
Les regions d'Àsia es divideixen en economies desenvolupades i en desenvolupament. Els països molt desenvolupats inclouen el Japó i els quatre països sovint coneguts com els tigres asiàtics: Hong Kong, Singapur, Corea del Sud i Taiwan. Entre els altres agents importants es troben Rússia, Xina, Índia i Malàisia. Aquestes altres nacions són forces econòmiques importants, però els acadèmics sovint debaten si es poden classificar com a "desenvolupats" o no. Malàisia, per exemple, és una font important d’innovacions científiques, tot i que no és reconeguda del tot com a país desenvolupat.
Desenvolupament d'Àsia Històricament, mentre que els mercats asiàtics han tingut borses durant més de 100 anys, no van augmentar el protagonisme fins després de la Segona Guerra Mundial. El Japó va marcar el ritme amb les polítiques proteccionistes i un fort esforç de desenvolupament del govern central que va convertir el país en una fàbrica exportadora.
Amb el temps, els seus veïns aviat es van adonar de la tendència. Una sèrie d'altres nacions, com Hong Kong, Singapur, Corea del Sud, Taiwan, Vietnam, Tailàndia, l'Índia i la Xina, van iniciar un període de ràpida industrialització a principis dels anys 60 que va continuar fins al segle XXI. Aquestes nacions van entrar al mercat global exportant productes elaborats en massa i, amb el pas del temps, moltes d’elles van evolucionar els seus esforços per entrar a l’àmbit d’alta tecnologia. Amb la injecció de grans quantitats de capital d’inversió estrangera, les economies del tigre asiàtic van créixer substancialment entre finals de la dècada de 1980 i principis fins a mitjan anys noranta.
El creixement entre les indústries va continuar fins al 1997, quan Àsia va patir la crisi financera. La causa principal de la crisi financera asiàtica va ser el col·lapse del baht tailandès que va quedar inefectivament vinculat al dòlar dels Estats Units, ja que Tailàndia acumulava una càrrega excessiva de deute. Tot i que moltes altres regions com la Xina es van veure menys afectades, el creixement econòmic d’Àsia va experimentar importants contratemps. Des de finals dels anys 90, aquestes economies s’han recuperat.
Corea és un exemple primordial d’un país que va sortir de la crisi per convertir-se en un actor dominant en els mercats internacionals, ja que el país s’ha convertit en un centre tecnològic. Amb un gran èmfasi en l'educació, Corea del Sud és un dels líders mundials en els camps de la robòtica, la biotecnologia i la recerca aeroespacial. La Xina i l’Índia segueixen un conjunt, ja que es desenvolupen pel mateix procés de desenvolupament. (El Brasil està ben posicionat per al creixement futur i, per sort per als inversors, també té un clima inversor molt liberal. Per obtenir més informació, vegeu Investir al Brasil 101. )
Oportunitat: la manera d’aconseguir els inversors El desenvolupament d’Àsia i el flux transfronterer de capital a nivell mundial presenten una gran quantitat d’oportunitats per als inversors. Per als inversors que prefereixen delegar les responsabilitats de recerca i de negociació en els gestors professionals de diners, hi ha nombrosos fons mutualistes i fons de bescanvi (ETF) específics per a Àsia. Aquests fons utilitzen l'oferta de rastrejadors d'índexs regionals a països, seleccionadors de valors específics del sector i ofereixen una manera barata i senzilla de beneficiar-se de la diversificació i la gestió professional.
Per a aquells que prefereixen el mètode do-it-yourself, els American Deposits Receipts (ADRs) van proporcionar una manera excel·lent de comprar accions en una companyia estrangera mentre realitzava dividends i plusvàlues en dòlars americans. Els ADR són certificats negociables emesos per un banc nord-americà que representa un nombre determinat d’accions (o una acció) en accions estrangeres que es cotitzen en una borsa dels Estats Units. Per exemple, les empreses estrangeres cotitzades a la Borsa de Valors de Nova York com a ADRs ofereixen als inversors l'oportunitat de posar els seus diners en marques tan conegudes internacionalment com Honda (NYSE: HMC), Hitachi (NYSE: HIT), Mitsubishi (NYSE: MTU) i Sony. (NYSE: SNE).
Els mercats financers asiàtics diferents, sobretot en les economies en desenvolupament, són encara menys madurs i menys regulats que els mercats a Amèrica o Europa. Els mercats de bons, en particular, sovint estan poc desenvolupats, ja que el finançament bancari és molt més habitual que el finançament mitjançant l’emissió de deutes corporatius. Pel que fa al patrimoni net, els mercats asiàtics tenen menys probabilitats de fer el mateix tipus de reestructuració de capital que és habitual a Amèrica, amb les compres de palanqueig i maniobres similars que són excepcions més que la regla. La gran varietat de productes financers disponibles a través dels bancs minoristes també és més habitual en països desenvolupats fora d'Àsia.
Les reformes normatives als mercats financers asiàtics també retarden els mercats occidentals, i els factors polítics poden tenir un paper, sobretot en les economies menys desenvolupades on la intervenció del govern pot ser pesada. Les diferències operatives i les diferències reglamentàries serveixen de recordatori de la necessitat que els inversors puguin realitzar investigacions i que tinguin una consideració minuciosa a qualsevol inversió abans d’afegir-la a les seves carteres.
Sabor asiàtic per al vostre portafoli A finals del 2010, les economies asiàtiques continuaven en auge. La Xina, Corea del Sud, Tailàndia, Indonèsia i Malàisia estan exportant centrals. El producte interior brut està augmentant en aquestes nacions i també ho són les oportunitats d’inversió. Els rendiments dels mercats borsaris de dos dígits han deixat els mercats occidentals en pols durant l'última dècada i els inversors prenen nota.
Investir és que Àsia proporciona accés a una part important dels mercats borsaris del món en una regió emocionant i de ràpid creixement. Posar una part de la vostra cartera a Àsia pot ajudar a omplir l’assignació de la vostra cartera a inversions internacionals.
Per obtenir més informació sobre la inversió internacional, consulteu ¿Ofereix diversificació la inversió internacional? i Avaluació del risc del país per a la inversió internacional .
