Què és una venda no recurs?
La venda no recurs fa referència a la venda d’un actiu en què el comprador assumeix el risc que un actiu sigui defectuós. Sovint es refereix a la venda de deutes no pagats per part d’un prestador a un tercer que després pot intentar guanyar cobrant amb èxit el deute restant.
Punts clau
- Una venda no recurs és la venda d’un actiu en què el comprador assumeix el risc que un actiu sigui defectuós. També es pot utilitzar per referir la venda d’un deute dolent a un tercer amb un descompte significatiu. diferents lleis per gestionar les vendes immobiliàries recurrents.
Comprensió de vendes sense recurs
Una venda no recurs és una transacció entre un comprador i un venedor on el comprador accepta la responsabilitat derivada d’un defecte en l’actiu venut. El terme s’utilitza generalment per descriure els termes d’un contracte de préstec, però també pot referir-se a la venda d’un deute dolent per part d’un prestador a un tercer, com ara un cobrador de deutes. El tercer compra el deute amb un descompte significatiu del valor nominal del deute i és capaç de treure profit de la transacció si pot cobrar amb èxit el deute. Si no té èxit, el tercer no pot intentar cobrar del prestador venedor. Segons l’IRS, l’impacte fiscal del deute depèn de si es tractés d’un recurs o d’un no recurs. El prestatari no és responsable personalment del deute no recurs.
Vendes immobiliàries no recurrents
A la propietat immobiliària, el recurs es refereix a la capacitat d’un prestador de sol·licitar l’amortització d’un prestatari després d’una execució hipotecària. Quan un prestatari no manté els seus pagaments hipotecaris, el prestador té dret a iniciar una execució hipotecària mitjançant el control de la propietat. Sovint, el prestador vendrà la propietat per recuperar el préstec, però és possible que aquesta venda no cobreixi totalment el deute pendent.
La diferència entre els ingressos d'una venda d'exclusió i el deute pendent es coneix com a saldo de deficiència. Si el préstec es tancava en un estat de no recurs, el prestador no pot perseguir la deficiència del prestatari. En un estat de recurs, el prestador podria sol·licitar l’amortització final mitjançant la presa de béns o efectius en efectiu del prestatari. Aquesta distinció comporta un risc addicional per a un prestador en una transacció sense recurs.
Les lleis de recurs varien d’estat a estat, especialment pel que fa a la mesura en què el titular del deute pot perseguir la recuperació del prestatari. Els estats de recurs d’una sola acció, com ara Califòrnia, permeten al deutor fer un intent, generalment una execució hipotecària o una demanda. Altres estats, com Florida, han promulgat estatuts de limitacions dels esforços de recollida. Aquestes regles estan dissenyades per protegir el prestatari contra l’assetjament o les accions de recollida agressiva. En alguns estats sense recurs, només es protegeixen els préstecs de compra de diners. Poden ser objecte de recurs les hipoteques refinançades, o les línies de crèdit de capital propi (HELOC).
Els préstecs no recurrents són més atractius per als prestataris, però acostumen a tenir tipus d’interès més alts per compensar el risc que assumeix el prestador.
Exemple de venda no recurs
Priya compra una casa per 200.000 dòlars en un bonic barri i contracta un préstec sense recursos per 160.000 dòlars al seu banc local. Però, després de tres anys, perd la feina i no pot mantenir-se al dia dels pagaments hipotecaris. Ella es morirà poc després del préstec. Mentrestant, els preus de béns immobles del barri s’han estavellat i la seva casa val només 150.000 dòlars. El banc de Priya exclou la casa, la ven per 150.000 dòlars i es veu obligat a absorbir la pèrdua de 10.000 dòlars.
