Millennials han liderat el camí per invertir en empreses que fan un esforç per protegir el medi ambient i la societat. Aquest enfocament, conegut com a “inversió d’impacte”, s’ha estès més enllà de la generació mil·lenària a baby boomers i inversors majors.
La inversió d’impacte no és un concepte nou, però la tendència s’ha popularitzat tant que molts fons mutualistes s’especialitzen en la inversió basada en principis. Sovint es mesura mitjançant l'atenció als criteris d'ESG o de medi ambient, socials i de govern. La idea és trobar inversions que ajudin la gent i el planeta i que tinguin una distribució salarial raonable entre directius i empleats.
Hem seleccionat cinc fons mutus especialitzats en la inversió d’impacte basats en el seu compromís amb el cribratge d’ESG i la seva capacitat de produir rendiments positius durant l’any. Totes les xifres són actuals a l'1 d'octubre de 2018.
1. Inversor Parnassus Endeavour (PARWX)
L'objectiu d'aquest fons es centra en les empreses que tinguin un bon entorn laboral per als empleats. L’objectiu d’aquest enfocament és afavorir el benestar dels empleats i trobar empreses que siguin competidores superiors a causa d’una millor retenció d’empleats.
Parnassus Endeavour Investor tendeix a buscar empreses que creu infravalorades i busca aprofitar el capital invertint en aquestes empreses. PARWX evita empreses que participen en l'alcohol, el joc, el tabac o altres indústries "vici", així com les empreses de combustibles fòssils.
Parnassus utilitza tècniques avançades de cribratge d’ESG per establir el seu univers de companyies per triar, i restringeix la seva selecció a 30 o 40 empreses amb fonaments fonamentals. El fons té un rendiment mitjà del 14, 0% en un període de cinc anys.
- Rendiment de YTD: 5, 11% Ràtio de despesa (net): 0, 92% Classificació Morningstar ★★★★★ Morningstar Ràtio de risc per sobre de la mitjana dels actius nets: 5, 19 milions de dòlars Rendiment: 1, 90%
2. Venda al detall de fiances socials de TIAA-CREF (TSBRX)
Aquest fons busca ingressos i valorització alhora. Aproximadament el 80% dels actius del fons són obligacions de companyies que compleixen els estàndards d’ESG. Tingueu en compte que el fons inverteix en bons municipals i en obligacions governamentals dels Estats Units a més de bons corporatius. També pot comprar títols amb garantia hipotecària.
TSBRX té un objectiu del 10% dels seus actius en empreses socialment i ambientalment positives. Pot invertir en habitatges assequibles, desenvolupament comunitari, energia sostenible o recursos naturals.
És possible que l’altre 90% de la cartera no superi la prova d’ESG, per tant, aquest fons s’adreça a aquells que puguin acceptar una mica d’atenció a la inversió d’impacte mentre busquen rendiments d’empreses més tradicionals.
- Rendiment de YTD: -0.75% Ràtio de despesa (net): 0.65% Rating Morningstar ★★★★ Morningstar Risc de valoració Actiu net: 2.49 mil milions de dòlars Rendiment: 2.50%
3. Inv. FTSE Social Index Inv (VFTSX)
Aquest fons elimina les empreses d’alcohol i tabac, així com les empreses d’energia nuclear i les empreses que venen als militars. Els projectistes d’explotació d’acció exigeixen diversitat al lloc de treball, amb un mínim d’una dona al consell d’administració i no hi ha violacions dels drets humans.
De les 400 accions, les tres principals participacions són Apple, Microsoft i Alphabet i, en general, les explotacions tenen una forta representació d’empreses sanitàries i tecnològiques. El fons ha batut el S&P 500 en gairebé un 1% anual de mitjana.
- Rendiment de YTD: 10, 99% Ràtio de despesa (net): 0, 20% Rating Morningstar ★★★★★ Morningstar Ràtio de risc per sobre de la mitjana de actius nets: 5, 17 mil milions de dòlars Rendiment: 1, 39%
4. Walden Equity (WSEFX)
Walden està disposat a invertir en qualsevol empresa de mida, però tendeix a tenir grans empreses en la seva cartera. Els gestors de diners seleccionen les empreses seguint les directrius d’ESG.
Dit això, la companyia és propietària de McDonald's i Conoco Phillips, així com Nike, tres empreses que presenten problemes per a alguns inversors d'impacte. El fons no invertirà en armes, centrals nuclears o empreses de tabac i alcohol.
Les devolucions han superat S&P 500 de manera constant durant cinc anys. Manté almenys el 80% dels seus actius en valors i es centra en empreses de gran capital.
- Rendiment de YTD: 9, 63% Ràtio de despesa (net): 1, 00% Rating Morningstar ★★★ Morningstar Ràtio de risc per sota de la mitjana de l’actiu net: 220, 45 milions de dòlars Rendiment: 0, 81%
5. Inversor Domini Impact Equity (DSEFX)
Aquest fons té el percentatge de despeses més alt de la nostra llista. Inverteix en empreses mitjanes i grans i pot invertir en empreses de fora dels Estats Units. El fons també inverteix en futurs i opcions.
Domini ha establert els seus propis criteris socials i ambientals per a les empreses de mesura. A més del cribratge d’ESG, el fons busca empreses que participen a les seves comunitats, recolzin el benestar dels empleats i mostrin preocupació pels ecosistemes.
El fons ha creat el seu índex d’empreses entre les quals triar i s’ha mantingut al corrent amb els rendiments del S&P 500.
- Rendiment de YTD: 5, 74% Ràtio de despesa (net): 1, 14% Classificació Morningstar ★★ Morningstar Risc de valoració per sobre de la mitjana de actius Nets: 822, 64 milions de dòlars Rendiment: 0, 65%
La línia de fons
Els fons mutuos es mouen ràpidament per crear productes per a inversors d’impacte. Però, com es pot veure a les descripcions dels fons d’aquesta llista, haureu de pesar atentament el que cadascú considera com a inversió socialment responsable. Alguns dels fons inclouen un petit percentatge d’actius a la inversió d’impacte, mentre que d’altres dediquen una cartera completa d’empreses responsables.
