El capital de treball s’utilitza per cobrir totes les despeses a curt termini d’una empresa, inclosos inventaris, pagaments amb deutes a curt termini i despeses d’explotació. Bàsicament, el capital de treball s’utilitza per mantenir una empresa que funcioni amb fluïdesa i complir totes les seves obligacions financeres durant l’any que ve.
Què és el capital de treball?
El capital de treball, també anomenat capital de treball net, és simplement la diferència entre el patrimoni corrent i el passiu corrent de l’empresa. El capital de treball reflecteix la quantitat de diners que una empresa té a la seva disposició per pagar despeses immediates.
Com que el capital de treball és igual a l’actiu corrent menys el passiu, pot ser un nombre positiu o un negatiu. Per descomptat, sempre és preferible un capital de treball positiu perquè significa que una empresa té més diners dels que necessita en un moment determinat. Tanmateix, atès que la xifra de capital de treball neta canvia amb el pas del temps, ja que els actius i passius corrents es basen en un període rodat de 12 mesos, fins i tot una empresa sana pot experimentar períodes on el seu capital de treball és negatiu si té despeses inesperades a curt termini.
Per contra, és possible que una empresa que tingui un capital de treball constantment excessiu no estigui aprofitant els seus actius. Si bé el capital de treball positiu sempre és una bona cosa, tenir molts diners en efectiu pot significar que l'empresa no inverteixi els seus fons addicionals de la manera més lucrativa possible.
Què és un actiu actual?
Un actiu corrent és un actiu que es pot utilitzar durant els dotze mesos següents. Es refereix a tot allò que la companyia posseeix que es pot liquidar o convertir en efectiu i que es farà servir per pagar deutes el proper any. Els actius corrents solen incloure efectius i equivalents de caixa, títols comercialitzables, inventaris i comptes a cobrar.
L’efectiu inclou qualsevol efectiu líquid real, així com comptes de xec o estalvi. Els equivalents d'efectiu inclouen altres actius altament líquids, com ara els fons mutuos del mercat monetari i les obligacions emeses pel govern. Els valors negociables inclouen accions, opcions i accions de fons mutus. L'inventari s'inclou perquè la companyia torna a cobrar les existències de productes en ingressos durant l'any que ve, tret que el producte no vengui. Els comptes a cobrar inclouen els imports que s'hagin facturat a clients o a altres deutors però encara no s'han pagat.
Què és una responsabilitat actual?
Una responsabilitat corrent és qualsevol despesa que una empresa ha de cobrir en un termini de 12 mesos. Això inclou els següents:
- Pagaments obligats en deutes a curt termini Pagaments a proveïdors i proveïdorsComptes a pagar o factures que s’han rebut però no pagadesInterès a causa dels titulars d’obligacionsImpostos sobre les rendes o les nòmines per l’exercici
Igual que els actius corrents, l’import del passiu corrent de l’empresa canvia amb el pas del temps, ja que es basa en un període continuat de dotze mesos.
Quin capital de treball necessita una empresa?
La quantitat de capital de treball que cal tenir una empresa amb bon funcionament pot variar àmpliament. Algunes empreses requereixen un augment de la quantitat de capital de treball per fer front a despeses que flueixin i flueixen estacionalment.
Per exemple, les empreses minoristes experimenten sovint un augment de les vendes durant determinades èpoques de l'any i necessiten un capital de treball més gran per pagar l'inventari addicional que suposa la temporada alta. Això pot suposar que l'empresa gasta realment més temporada fora de temporada en relació amb els seus ingressos que les que fa a la temporada per preparar-se per a l'afluència de clients.
Quan baixen les vendes, la companyia encara ha de pagar per inventaris i nòmines normals tot i que no genera la mateixa quantitat d’ingressos. Independentment del tipus de negoci, el manteniment del capital de treball suficient durant tot l'any és una de les principals preocupacions de la direcció.
