Què és un sobre?
Els sobres són indicadors tècnics que es representen normalment en un gràfic de preus amb límit superior i inferior. L’exemple més comú de sobre és un sobre mitjà mòbil, que es crea mitjançant dues mitjanes mòbils que defineixen nivells de gamma superior i inferior. Els sobres s'utilitzen generalment per ajudar els comerciants i els inversors a identificar les condicions extremes de la sobrevenda i la venda, així com els intervals de negociació.
Punts clau
- Un anàleg, en anàlisi tècnic, fa referència a les línies de tendència representades tant per sobre com per sota del preu actual. Les bandes superiors i inferiors de l’embolcall normalment es generen amb una mitjana mòbil simple i una distància predeterminada per sobre i per sota de la mitjana mòbil, però poden ser creada mitjançant qualsevol altra tècnica. Molts operadors reaccionen a un senyal de venda quan el preu arriba o travessa la banda superior i un senyal de compra quan el preu arriba o travessa la banda inferior d’un canal de sobre.
Com funcionen els sobres
Els comerciants poden interpretar sobres de moltes maneres diferents, però la majoria els utilitzen per definir intervals de negociació. Quan el preu arriba a la franja superior, es considera que la seguretat es compra més i es genera un senyal de venda. Per contra, quan el preu arriba a la franja inferior, es considera que la garantia es revela i es genera un senyal de compra. Aquestes estratègies es basen en principis de reversió mitjana.
Els límits superior i inferior normalment es defineixen de manera que el preu tendeix a mantenir-se dins dels llindars superiors i inferiors durant les condicions normals. Per obtenir una seguretat volàtil, els comerciants poden utilitzar percentatges més alts quan creen el sobre per evitar senyals de negociació. Mentrestant, els valors menys volàtils poden necessitar percentatges més baixos per crear un nombre suficient de senyals de negociació.
Els sobres s’utilitzen habitualment juntament amb altres formes d’anàlisi tècnica per millorar les probabilitats d’èxit. Per exemple, els comerciants poden identificar oportunitats potencials quan el preu es mou fora del sobre i, a continuació, mirar els patrons de gràfics o les mètriques de volum per identificar quan està a punt d’apuntar-se. Al cap i a la fi, els valors poden negociar en condicions de sobrecompra o de sobrevenda durant un període de temps prolongat.
Exemple de sobre
Els sobres mitjans mòbils són el tipus d’indicador de sobre més comú. Usant una mitjana mòbil simple o exponencial, es crea un sobre definint un percentatge fix per crear límits superior i inferior.
Analitzem un sobre mitjà simple mòbil del cinc per cent de l’S&P 500 SPDR (SPY):
Els càlculs d’aquest sobre són:
on: Llaç superior = SMA50 + SMA50 ∗ 0, 05 Llimitat inferior = SMA50 −SMA50 ∗ 0, 05Mid punt = SMA50 SMA50 = Mitjana mòbil simple de 50 dies
És possible que els operadors hagin adoptat una posició curta en el fons borsat quan el preu passés més enllà de la gamma alta i una posició llarga quan el preu passés per sota de la gamma inferior. En aquests casos, el comerciant s'hauria beneficiat de la reversió a la mitjana durant els següents períodes. Els comerciants poden establir punts de parada en un percentatge fix més enllà dels límits superior i inferior, mentre que els punts de benefici se solen establir en la línia mitjana.
